Оптимизация системы финансового планирования на предприятии ООО "Монтажстрой" (стр. 6 из 11)
Таблица 3 - Движение дебиторской задолженности за 2005 год, тыс. руб.
| Наименование показателя | Остаток н/г | Возникло | Погашено | Остаток к/г | Темп роста остатка % | Отклоне- ние абсолют- ное |
| 1. Дебиторская задолженность всего | 35042 | 1211402 | 1211683 | 34761 | 99,2 | -281 |
| 1.1 Краткосрочная | 35042 | 1208120 | 1211683 | 31479 | 89,8 | -3563 |
| А. В том числе просроченная | 1262 | - | 1262 | - | - | -1262 |
Движение дебиторской задолженности приведено в таблице 4. Положительно характеризуется сокращение дебиторской задолженности на 281 тыс. руб. Это означает, что, несмотря на рост выручки, предприятие стало меньше кредитовать своих покупателей. Положительно характеризуется сокращение заемных источников и увеличение собственного капитала на 47620 тыс. руб. (Таблица 2). Это означает, что предприятие осуществляет свою финансовую деятельность в основном за счет собственных средств.
В ООО «Монтажстрой» ведение бухгалтерского учета соответствует существующим нормативным требованиям. Финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое положение на 31.12.2004 и 31.12.2005 и результаты финансово- хозяйственной деятельности за период с 1 января по 31 декабря 2004 г. и с 1 января по 31 декабря 2005 г. (что подтверждается аудиторскими заключениями).
Таблица 4 - Динамика и структура стоимости имущества за 2005 год, %
| Группы актива | Удельный вес стоимости имущества (%) | Изменения к началу года | |||
| 2004 г. | 2005 г. | Абсолютное (тыс. руб.) | Относитель-ное (%) | По удел. Весу | |
| 1. Внеоборотные активы | 54,0 | 51,8 | + 7437 | 105 | - 2,2 |
| 2. Оборотные активы | 46,0 | 48,2 | + 18552 | 114,7 | + 2,2 |
| 3. Стоимость имущества | 100 | 100 | + 25989 | 109 | 0 |
Анализ динамики и структуры имущества показывает, что в структуре имущества большую часть занимают внеоборотные активы, которые в 2004 г. составляли 54 %, а в 2005 г. – 51,8 %. Абсолютное изменение стоимости имущества свидетельствует о том, что снижение удельного веса внеоборотных активов вызвано тем, что стоимость оборотных активов увеличилась на 18552 тыс. руб., а внеоборотных активов - всего на 7437 тыс. руб.
Рис. 1 - Структура стоимости имущества в 2004 – 2005 гг.
Таблица 5 - Динамика и структура источников финансирования имущества за 2005 год, %
| Группы пассива | Удельный вес источников финансирования имущества (%) | Изменения к началу года | |||
| 2004 г. | 2005 г. | Абсолютное (тыс. руб.) | Относитель-ное (%) | По удел. Весу | |
| 1. Собственные источники | 71,4 | 81,1 | + 47620 | 124 | - 9,7 |
| 2. Заемные источники | 28,6 | 18,9 | - 21631 | 72,5 | + 9,7 |
| 3. Сумма источников | 100 | 100 | + 25989 | 109 | 0 |
Собственные источники финансирования увеличились на 47620 тыс. руб., заемные сократились на 21631 тыс. руб. Доля заемных источников на конец года выросла на 9,7 %, доля собственных средств уменьшилась на 9,7 %.
В структуре источников финансирования удельный вес заемных источников уменьшился на 9,7 % за счет увеличения той же доли собственных источников.
Рис. 2 - Структура источников финансирования имущества
На снижение удельного веса заемных источников повлиял достаточно значительный рост собственных источников (на 47620 тыс. руб.).
В целом анализ структуры и динамики имущества ООО «Монтажстрой» показал, что деятельность предприятия и его имущественное положение за период значительно улучшилось. Финансирование большей частью осуществляется за счет собственных средств.
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам.
Рассмотрим показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, такие, как показатели платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности (Таблица 6).
Таблица 6 - Показатели оценки платежеспособности и ликвидности
| Показатель | Расчет показателя | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. |
| Коэффициент текущей ликвидности | Оборотные средства / Краткосрочные пассивы | 1,22 | 1,61 | 2,54 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | (Дебиторская з-ть + Денежные средства) / Краткосрочные пассивы | 0,5 | 0,71 | 1,06 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Денежные средства / Краткосрочные пассивы | 0,19 | 0,26 | 0,45 |
| Чистый оборотный капитал | Оборотные активы – Краткосрочные обязательства | 13016 | 47693 | 87876 |
| Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала | Денежные средства / Чистый оборотный капитал | 0,85 | 0,43 | 0,29 |
| Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала | Запасы / чистый оборотный капитал | 3,19 | 1,48 | 0,96 |
| Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности | Запасы / Краткосрочная кредиторская задолженность | 1,73 | 2,31 | 3,54 |
Показатели платежеспособности рассчитывались следующим образом:
Коэффициент текущей ликвидности:
Кт.л. =
= 
= 2,54где ОбС – оборотные средства;
КП - краткосрочные пассивы.
Коэффициент промежуточной ликвидности:
Кп.л. =
= 
= 1,06где ДЗ – дебиторская задолженность;
ДС – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Ка.л. =
= 
= 0,45Чистый оборотный капитал:
ЧОК = 144832 – 56956 = 87876 тыс. руб.
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала:
К =
= 
= 0,29Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала:
К =
= 
= 0,96Где З – запасы.
Таким образом, наблюдается устойчивый рост всех показателей платежеспособности и ликвидности.
Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности:
К =
= 
= 3,54Где З – запасы.
Таким образом, наблюдается устойчивый рост всех показателей платежеспособности и ликвидности.
Значение коэффициента текущей ликвидности в 2003 - 2005 гг. было выше рекомендуемого, что свидетельствовало о том, что предприятие располагает ликвидными активами для погашения своей краткосрочной задолженности. В 2005 г. значение коэффициента по сравнению с 2003 г. увеличилось, предприятие продолжает оставаться платежеспособным, так как его ликвидные активы превышают размер краткосрочной задолженности. Значение коэффициента текущей платежеспособности и ликвидности (2,54) остается в пределах рекомендуемого коридора диапазона.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности возросло за период с 0,19 до 0,45 и находится в пределах нормы, что свидетельствует о достаточности готовых средств платежа. Данные таблицы подтверждают, что почти все ликвидные активы предприятия находятся в запасах и дебиторской задолженности. Если у предприятия не будет проблем со сбытом, оно сможет расплатиться по своим текущим долгам.
Внеоборотные активы предприятия полностью формируются за счет собственного капитала. Предприятие располагало чистым оборотным капиталом в размере 13016 тыс. руб. в 2003 г. и 87876 тыс. руб. - на конец 2005 г., что свидетельствует о его финансовой устойчивости. В то же время собственный капитал превышает величину внеоборотных активов, в связи, с чем требуется оценить эффективность использования собственного капитала.
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала также выше рекомендуемых значений, с 2003 г. наблюдалась динамика его снижения, что является негативной тенденцией.
Коэффициент отношения запасов и чистого оборотного капитала больше рекомендуемого как в 2003 г., так и в 2005 г., но также происходит постепенное его снижение.
Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Формула | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. |
| Соотношение заемного и собственного капитала (фактического), % | ЗК / СКр ЗК – заемный капитал СКр – собственный реальный капитал | 0,36 | 0,40 | 0,23 |
| Уровень собственного капитала (фактического), % | СКр : В * 100 В – валюта баланса | 0,74 | 0,69 | 0,81 |
| Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) | СКр / ВО ВО- внеоборотные активы | 1,09 | 1,32 | 1,56 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | СОС / ОА, где ОА- оборотные активы | 0,18 | 0,32 | 0,68 |
Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,81 (при рекомендуемом значении не менее 0,500). Увеличение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый период способствовало росту финансовой устойчивости предприятия.