Смекни!
smekni.com

Организационно-экономическая характеристика ОАО "Гостиница "Полярные зори" (стр. 10 из 17)

Фондоотдача основных производственных фондов устанавливается соотношением объема выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

;

Таблица 2.3.1

Динамика фондоотдачи за 2004-2005гг

Показатель 2004 2005 абс.окл. отн.откл.,%
Объем реализованной продукции, тыс.руб. 57404 66131 8727 15,20
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб. 51307 49961 -1346 -2,62
Фондоотдача 1,12 1,32 0,20 18,31

Рост фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных производственных фондов на исследуемом предприятии.

Показатель фондоотдачи тесно связан и обобщает такие показатели как объем выручки от реализации продукции; численность персонала, занятого в производстве продукции; энергопотребление; себестоимость продукции; дебиторская задолженность предприятия; кредиторская задолженность предприятия; среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Поэтому при анализе фондоотдачи необходимо учитывать влияние каждого из этих факторов.

Для анализа фондоотдачи построим методом расширения исходной факторной системы следующую многофакторную модель:

;

Где Е – среднегодовое потребление электроэнергии;

С – себестоимость продукции;

ДЗ – дебиторская задолженность предприятия;

КЗ – кредиторская задолженность предприятия.

Выполнив математические преобразования методом деления на числитель второго и четвертого показателей, получим:

;

Где

- выработка на одного работника;

- энергопотребление на одного работника;

- доля электроэнергии в себестоимости продукции;

- доля дебиторской задолженности в себестоимости продукции;

- доля покрытия кредиторской задолженности дебиторской;

- доля заемных средств на рубль производственных фондов

Получим следующую смешанную шестифакторную модель:

Приведем таблицу, при помощи которой будет осуществляться факторный анализ фондоотдачи.

Таблица 2.3.2

Расчетная таблица для факторного анализа фондоотдачи предприятия 2004-2005гг

Показатель 2004г 2005г
Выручка от реализации, тыс.руб. 57404 66131
Количество работающих, чел. 91 95
Себестоимость, тыс.руб. 29609 17503
Среднегодовое потребление электроэнергии в год, Вт на м2 110 120
Дебиторская задолженность, тыс.руб. 5025 3659
Кредиторская задолженность, тыс.руб. 2475 2761
Среднегодовая стоимость, тыс.руб. 51307 49961
Выработка на 1 работника, тыс.руб. на человека(P) 630,8132 696,1158
Энергопотребление на 1 работника, Вт на м2 на человека(e) 1,208791 1,263158
Доля электроэнергии в себестоимости,(ε) 0,003715 0,006856
Доля дебиторской задолженности в себестоимости продукции(µ) 0,169712 0,20905
Доля покрытия кредиторской задолженности дебиторской(l) 2,030303 1,325244
Доля заемных средств на рубль производственных фондов(ω) 0,048239 0,055263

При известной факторной модели фондоотдачи определим величину ее изменения за счет изменения факторов. Для этого используем метод цепных подстановок:

Пользуясь данными формулами, была определена степень влияния каждого фактора на изменение фондоотдачи. Следует отметить, что абсолютное отклонение исследуемого показателя фондоотдачи 2005 года от 2004 составило 0,20. Результаты вычислений представлены в таблице 2.3.3.

Таблица 2.3.3

Влияние показателей на изменение суммы фондоотдачи

Фактор Изменение
∆f(p) ε 0,12
∆f(ε) 1,04
∆f(l) -0,79
∆f(ω) 0,22
∆f(e) -0,07
∆f(µ) -0,31
∆f 0,20

Таким образом, каждый из факторов повлиял на общее изменение суммы фондоотдачи. Используя полученные данные, рассчитаем чувствительность фондоотдачи на изменение факторов по формуле эластичности в процентом соотношении Е(ф):

Показатель Е(ф)
∆f(p) ε 1
∆f(ε) 1,103521
∆f(l) 2,036482
∆f(ω) 1,329278
∆f(e) -1,45729
∆f(µ) -1,18306

Для расчета чувствительности фондоотдачи от изменений каждого фактора имеем эффективный инструмент максимизации фондоотдачи при дифференциации структурных единиц предприятия.

2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств

Оборотные средства являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Основная цель оценки оборотных средств – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения эффективности и интенсивности его использования.

Характеристику оборотных средсв предприятия начнем с изучения их состава и структуры (таблица 2.4.1).

Таблица 2.4.1

Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств

ОАО «Полярные Зори», тыс. руб.

Оборотные средства 2004 Уд.вес,% 2005 Уд.вес.,%
Запасы 125 1,79 122 1,060224
НДС 50 0,71 66 0,573564
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев 0 0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты в т. ч. 5025 71,81 3658 31,78
покупатели и заказчики 4821 95,94 2522 68,94
Краткосрочные финансовые вложения 0 5000 43,45
Денежные средства 1609 22,99 2564 22,28
Прочие оборотные активы 189 2,70 97 0,84
Всего оборотных активов 6998 100 11507 100

Из данных таблицы видно, что за анализируемый период произошли изменения состава и структуры оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств за 2004 год занимает дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев, причем значимую долю в формировании величины данного показателя сыграла задолженность покупателей и заказчиков, которая к 2005 уменьшается. В 2005 году 43,45% приходится на краткосрочные финансовые вложения, и только 31,78% на дебиторскую задолженность. Что касается дебиторской задолженности, то нужно отметить, что в составе оборотных активов она занимает свыше 20%. Как положительная тенденция, наблюдается ее снижение. К концу 2005г. доля дебиторской задолженности уменьшилась на 1367 тыс.руб.

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях.

Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Оборачиваемость средств оказывает большое влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние. Рассмотрим основные показатели, характеризующие оборотные средства.

Таблица 2.4.2

Вспомогательная таблица для расчетов показателей оборачиваемости предприятия

Показатель 2004г 2005г абс.откл. отн.откл.,%
1 2 3 4 5
Выручка от реализации 57404 66131 8727 15,20
Дебиторская задолженность 5025 3659 -1366 -27,18
Средняя дебиторская задолженность 5545 4342 -1203 -21,70
1 2 3 4 5
Оборачиваемость дебиторской задолженности 10,35 15,23 4,878149 47,12
Период погашения дебиторской задолженности 34,77 23,64 -11,1379 -32,03
Себестоимость реализованной продукции 29609 17503 -12106 -40,89
Средняя Величина запасов 170,5 123,5 -47 -27,57
Оборачиваемость запасов 173,66 141,72 -31,9351 -18,39
Средняя величина активов 59732 59213,5 -518,5 -0,87
Коэффициент оборачиваемости активов 0,96 1,12 0,155797 16,21
Продолжительность оборота 374,60 322,34 -52,2568 -13,95
Рентабельность активов имущества 0,47 0,47 0,004075 0,88
Материальные затраты 3723 1254 -2469 -66,32
Материалоотдача 15,42 52,74 37,3173 242,03
Материалоемкость 0,06 0,02 -0,04589 -70,76

За анализируемый период наблюдается уменьшение дебиторской задолженности на 1366 тыс.руб., что составляет -27,18% отклонения от базисного показателя, следовательно, риск её непогашения становится меньше. Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций, что и наблюдается на исследуемом предприятии, оборачиваемость запасов здесь падает на 31,93 единицы, то есть в целом наблюдается высокая оборачиваемость запасов.