Для дальнейших расчётов предполагается, что в течение последующих 5 лет издержки предприятия от текущей деятельности останутся на уровне среднегодового значения 2008 года (за основу взято среднемесячное значение первого полугодия):
Таблица 3.4 – Полные расходы предприятия без учета проекта
| Наименование статей расхода | Сумма за 1полугодие 2008, дол. США | Среднемесячное значение, дол. США | Годовое значение, дол. США |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Заработная плата | 295 190 | 49 198 | 590 380 |
| Фонд социальной защиты | 103 354 | 17 226 | 206 708 |
| Амортизация | 62 889 | 10 481 | 125 777 |
| Общепроизводственные расходы | 132 048 | 22 008 | 264 095 |
| Общехозяйственные расходы | 160 174 | 26 696 | 320 348 |
| Расходы торгового отдела на реализацию | 29 231 | 4 872 | 58 462 |
| Расходы торгового отдела на закупку товара | 128 943 | 21 491 | 257 886 |
| Итого полные затраты | 911 828 | 151 971 | 1 823 657 |
Текущие затраты инвестиционного проекта состоят из следующих статей: амортизация; арендная плата; техническое обслуживание территории (общепроизводственные расходы).
В соответствии с временным республиканским классификатором основных средств и нормативных сроков их службы, срок полезного использования новой зоны таможенного контроля составит 31,3 года.
На предприятии используется линейный метод начисления амортизации. Текущие затраты инвестиционного проекта составят:
Таблица 3.5 – Текущие затраты инвестиционного проекта
| Наименование статей расхода | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Амортизация, тыс. руб | 12 268 | 17 116 | 17 927 | 18 329 | 18 334 |
| Арендная плата, тыс. руб | 6 885 | 9 180 | 9 180 | 9 180 | 9 180 |
| Общепроизводственные расходы, тыс. руб | 39 614 | 52 819 | 52 819 | 52 819 | 52 819 |
| Итого полные затраты | 58 768 | 79 115 | 79 926 | 80 328 | 80 333 |
Соответственно, издержки предприятия в целом с учетом реализации инвестиционного проекта:
Таблица 3.6 – Издержки предприятия с учетом инвестиционного проекта
| Наименование статей расхода | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Заработная плата | 590 380 | 590 380 | 590 380 | 590 380 | 590 380 |
| Фонд социальной защиты | 206 708 | 206 708 | 206 708 | 206 708 | 206 708 |
| Амортизация | 138 046 | 142 893 | 143 704 | 144 106 | 144 111 |
| Общепроизводственные расходы | 303 710 | 316 915 | 316 915 | 316 915 | 316 915 |
| Общехозяйственные расходы | 327 233 | 329 528 | 329 528 | 329 528 | 329 528 |
| Расходы торгового отдела на реализацию | 58 462 | 58 462 | 58 462 | 58 462 | 58 462 |
| Расходы торгового отдела на закупку товара | 257 886 | 257 886 | 257 886 | 257 886 | 257 886 |
| Итого полные затраты | 1882425 | 1902772 | 1903583 | 1903985 | 1903990 |
Расчет потока чистых средств, образованных в результате инвестиционной, операционной и финансовой деятельности, осуществляемой БГСП «Доминик» ООО произведен по годам расчетного периода, начиная с 2009 года.
Учитывая спрогнозированные на срок предоставления кредита выручку и издержки предприятия без учёта проекта, рассчитывается прибыль от реализации предоставляемых услуг:
Таблица 3.7 – Прибыль от реализации услуг (без учета инвестиционного проекта)
| Статьи | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Выручка | 3407500 | 3407500 | 3407500 | 3407500 | 3407500 |
| Налоги из выручки | 606 420 | 606 420 | 606 420 | 606 420 | 606 420 |
| Полные издержки | 1823657 | 1823657 | 1823657 | 1823657 | 1823657 |
| Прибыль от реализации | 977 424 | 977 424 | 977 424 | 977 424 | 977 424 |
Для расчета сальдо по операционным и внереализационным доходам и расходам используется среднее значение их процентного отношения к общей выручке предприятия (за период с 2006 года по июнь 2008 года включительно).
Чистая прибыль и чистый доход предприятия от осуществления текущей деятельности составит:
Таблица 3.8 – Чистая прибыль и чистый доход предприятия от текущей деятельности
| Наименование статей | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Прибыль от реализации | 977 424 | 977 424 | 977424 | 977 424 | 977 424 |
| Сальдо операционных доходов и расходов | -16 850 | -16 850 | -16 850 | -16 850 | -16 850 |
| Сальдо внереализационных доходов и расходов | -32 622 | -32 622 | -32 622 | -32 622 | -32 622 |
| Прибыль за период | 927 951 | 927 951 | 927 951 | 927 951 | 927 951 |
| Налоги, уплачиваемые из прибыли | 263 511 | 263 826 | 264 119 | 264 392 | 264 647 |
| налог на недвижимость | 26 649 | 27 076 | 27 474 | 27 844 | 28 189 |
| налог на прибыль | 216 313 | 216 210 | 216 115 | 216 026 | 215 943 |
| Налог на поддержание инфраструктуры | 6 850 | 6 847 | 6 844 | 6 841 | 6 838 |
| Транспортный сбор | 13 700 | 13 693 | 13 687 | 13 682 | 13 676 |
| Чистая прибыль | 664 440 | 664 125 | 663 832 | 663 559 | 663 305 |
| Амортизация | 122 584 | 124 550 | 126 380 | 128 084 | 129 670 |
| Чистый доход | 787 025 | 788 675 | 790 212 | 791 643 | 792 975 |
Планируется, что компания ежегодно будет инвестировать в текущую деятельность 300 000 долларов США.
Таким образом, чистый денежный поток БГСП «Доминик» ООО на горизонт планирования выглядит следующим образом:
Таблица 3.9 – Чистый денежный поток от текущей деятельности организации
| Наименование статей | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Чистый доход от текущей деятельности | 787 025 | 788 675 | 790 212 | 791 643 | 792 975 |
| Текущие инвестиции | -300 000 | -300 000 | -300 000 | -300 000 | -300 000 |
| Итого чистый денежный поток | 487 025 | 488 675 | 490 212 | 491 643 | 492 975 |
Для расчёта чистой прибыли и чистого дохода предприятия с учетом инвестиционного проекта воспользуемся значениями следующих показателей:
а) выручка предприятия с учётом инвестиционного проекта;
б) среднегодовые издержки предприятия с учетом инвестиционного проекта;
в) среднее значение процентного отношения операционных и внереализационных доходов и расходов к общей выручке предприятия.
Таблица 3.10 – Чистая прибыль и чистый доход предприятия с учетом инвестиционного проекта
| Наименование статей | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Выручка | 3872305 | 4027239 | 4027239 | 4027239 | 4027239 |
| Налоги из выручки | 689 139 | 716 712 | 716 712 | 716 712 | 716 712 |
| Полные издержки | 1882425 | 1902772 | 1903583 | 1903985 | 1903990 |
| Прибыль от реализации | 1300741 | 1407755 | 1406944 | 1406543 | 1406537 |
| Сальдо операционных доходов и расходов | -19 149 | -19 915 | -19 915 | -19 915 | -19 915 |
| Сальдо внереализационных доходов и расходов | -37 072 | -38 555 | -38 555 | -38 555 | -38 555 |
| Прибыль за период | 1244520 | 1349285 | 1348474 | 1348072 | 1348067 |
| Налоги, уплачиваемые из прибыли | 352 367 | 380 477 | 380 838 | 381 144 | 381 399 |
| налог на недвижимость | 34 329 | 35 112 | 35 891 | 36 450 | 36 797 |
| налог на прибыль | 290 446 | 315 401 | 315 020 | 314 789 | 314 705 |
| Налог на поддержание инфраструктуры | 9 197 | 9 988 | 9 976 | 9 968 | 9 966 |
| Транспортный сбор | 18 395 | 19 975 | 19 951 | 19 937 | 19 931 |
| Чистая прибыль | 892 153 | 968 808 | 967 636 | 966 928 | 966 668 |
| Амортизация | 134 853 | 141 666 | 144 307 | 146 412 | 148 004 |
| Чистый доход | 1027006 | 1110474 | 1111944 | 1113341 | 1114672 |
Планируется, что новый объект начнет приносить доход сразу после ввода в эксплуатацию. С момента получения кредита компания начнёт погашение процентов по нему, а с начала 2010 года выплаты основного долга, используя как денежные средства от текущей деятельности предприятия, так и денежные поступления от проекта.
Все показатели, связанные с выплатой кредита и процентов по нему, пересчитываются в валюте кредитования.
Сумма кредиторской задолженности предприятия на 1 января 2010 года составит 400 000 долларов США: