Основные направления устойчивого развития предприятия в современных условиях (на примере ИП ЭПАМ Системз) (стр. 5 из 16)
Прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия. В системе внутренних источников формирования этих ресурсов прибыли принадлежит главная роль.
Чем больше прибыли получает предприятие, тем меньше его потребность в привлечении внешних источников финансирования. При этом, в отличие от других внутренних источников формирования финансовых ресурсов предприятия, прибыль является постоянно воспроизводимым источником и её воспроизводство в условиях успешного хозяйствования осуществляется на расширенной основе.
Рисунок 2.5 - Динамика изменения прибыльности предприятия
Источники прибыли, полученной в 2006-2008 гг. представлены на рисунке 2.6.
Рисунок 2.6 - Источники прибыли, полученной в 2006-2008 гг.
Основным источником прибыли предприятия в 2006-2008 годах являлись прибыль от реализации продукции, уменьшение части прибыли произошло за счёт внереализационных расходов.
При получении организацией прибыли определяются направления ее использования: платежи в бюджет, отчисления в резервный фонд и другие фонды.
Рисунок 2.7 - Направления использования прибыли предприятия
Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия. Способность самовозрастания капитала обеспечивается путём капитализации части полученной предприятием прибыли, то есть её направления на прирост активов. Чем выше сумма и уровень капитализации прибыли предприятия, тем в большей степени возрастает стоимость его активов. а соответственно и рыночная стоимость предприятия в целом.
Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках.
Проанализируем имеющиеся показатели рентабельности на предприятии EPAM Systems.
Таблица 2.4 - Показатели рентабельности на предприятии EPAM Systems
| Показатели рентабельности | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Рентабельность совокупного капитала (активов) (характеризует, сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала) | 6,6 | 9,0 | 9,1 |
| Рентабельность продаж (характеризует уровень прибыльности продукции) | 20,54 | 24,68 | 26,87 |
| Рентабельность затрат (характеризует окупаемость затрат) | 27,13 | 33,81 | 38,64 |
На рисунке 2.8 наглядно продемонстрированы показатели рентабельности предприятия EPAM Systems.
Рисунок 2.8 - Показатели рентабельности на предприятии EPAM Systems
Как видно из представленной диаграммы абсолютно все показатели рентабельности предприятия имеют тенденцию к росту. Проведём факторный анализ показателей эффективности.
Анализ роста рентабельности за период 2006-2007 гг.
Рентабельность продукции = прибыль / себестоимость
Рпр.00 = 31893 100% / 117564 = 27,1%
Рпр.усл1 = 47467 100% / 117564 = 40,38%
Рпр.01 = 47467 100% / 140386 = 33,8%
Изменение рентабельности продукции за счет роста прибыли:
∆ Рпр.пр. = 40,38% – 27,1% = 13,28%
Изменение рентабельности продукции за счет роста себестоимости:
∆ Рпр.пр. = 33,8% - 40,38% = -6,6%
Балансовая увязка: 6,7%=13,28%-6,6%
Анализ роста рентабельности за период 2007-2008 гг.
Рентабельность продукции = прибыль / себестоимость
Рпр.00 = 47467 100% / 140386 = 33,81%
Рпр.усл1 = 65365 100% / 140386= 46,56%
Рпр.01 = 65365 100% / 169171 = 38,64%
Изменение рентабельности продукции за счет роста прибыли:
∆ Рпр.пр. = 46,56% - 33,81% = 12,75%
Изменение рентабельности продукции за счет роста себестоимости:
∆ Рпр.пр. = 38,64% - 46,56% = -7,9%
Балансовая увязка: 4,8% =12,75%-7,9%
Как показал числовой анализ рентабельности продукции за период 2007-2008 гг. увеличилась на 4,8%, рост произошел за счет значительного роста прибыли предприятия, то есть при прочих равных условиях рост рентабельности продукции составил бы 12,75% при условии роста лишь прибыли. Однако рост себестоимости снизил данный показатель на 7,9%. В итоге прирост анализируемого показателя составил 4,8%.
2.2.4 Анализ устойчивого развития предприятия
2.2.4.1 Анализ производительности труда на предприятии
Проведём факторный анализ производительности труда на предприятии.
Таблица 2.4 - Показатели для анализа производительности труда за 2006-2008 гг.
| Показатели | По годам | Абсолютное изменение, +/- | |||
| 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2007/ 2006 | 2008/ 2007 | |
| Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (без налогов) | 155290 | 192337 | 243233 | 37047,0 | 50895,9 |
| Численность персонала | 1076 | 1073 | 1065 | -3 | -8 |
| Производительность труда | 144,3 | 179,3 | 228,4 | 34,9 | 49,1 |
Анализ роста производительности труда за период 2006-2007 гг.
Производительность труда = выручка от реализации / численность персонала
ПРтр.00 = 155290/1076 =144,3 млн.руб./чел.
ПРтр.усл1 = 192337/1076 =178,75 млн.руб./чел.
Птр.01 = 192337/1073 =179,25 млн.руб./чел.
Изменение производительности труда за счет роста выручки:
∆ ПРтр.выр. = 178,75-144,3 =34,4 млн.руб./чел.
Изменение производительности труда за счет роста численности персонала:
∆ ПРтр.числ. = 179,25-178,75 = 0,5 млн.руб./чел.
Балансовая увязка: 34,9=34,4+0,5
Производительность труда за период 2006-2007 гг. увеличилась на 34,4 млн.руб./чел., рост произошел за счет значительного роста выручки предприятия. Снижение количества персонала соответственно повлияло на показатель производительности в сторону увеличения на 0,5 млн.руб./чел..
Анализ роста производительности труда за период 2007-2008 гг.
Производительность труда = выручка от реализации / численность персонала
ПРтр.00 = 192337/1073 =179,3 млн.руб./чел.
ПРтр.усл1 = 243233/ 1073 =226,68 млн.руб./чел.
Птр.01 = 243233/1076 =228,4 млн.руб./чел.
Изменение производительности труда за счет роста выручки:
∆ ПРтр.выр. = 226,68-179,3 =47,38 млн.руб./чел.
Изменение производительности труда за счет роста численности персонала:
∆ ПРтр.числ. = 228,4-226,68 = 1,72 млн.руб./чел.
Балансовая увязка: 49,1=47,38+1,72
Производительность труда за период 2007-2008 гг. увеличилась на 49,1 млн.руб./чел., рост произошел за счет значительного роста выручки предприятия. Снижение количества персонала соответственно повлияло на показатель производительности в сторону увеличения на 1,72 млн.руб./чел..
2.2.4.2 Анализ финансового состояния предприятия
Активы предприятия и их структура исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с позиции их ликвидности.
В активе баланса хозяйственные средства по их функциональной роли в процессе производства сгруппированы в следующих разделах:
Внеоборотные активы, которые включают стоимость находящихся в распоряжении основных средств, нематериальных активов (программные продукты, лицензии, патенты и др.), а также долгосрочные вложения в материальные ценности, прочие внеоборотные активы.
Оборотные активы – это предметы труда, которые используются или потребляются в течение одного операционного цикла, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. К ним относятся запасы и затраты, денежные средства, готовая продукция, краткосрочные финансовые вложения.
Оценку динамики и структуры статей актива баланса целесообразно проводить в табличной форме (таблица 2.5).
Представим в таблице структуру средств организации EPAM Systems.
Таблица 2.5 - Структура средств EPAM Systems за 2006-2008 года
| Источники капитала | Наличие средств, млн. рублей | Структура средств, % | ||||||||
| 2006 | 2007 | 2008 | Изменение 2008 к | 2006 | 2007 | 2008 | Изменение 2008 к | |||
| 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | |||||||
| Внеоборотные активы | 40950 | 44070 | 47580 | 6630 | 3510 | 15,8 | 15,97 | 16,52 | 0,55 | 0,71 |
| Оборотные активы | 218010 | 231855 | 240500 | 22490 | 8645 | 84,1 | 84,03 | 83,48 | -0,55 | -0,71 |
| Итого: | 258960 | 275925 | 288080 | 29120 | 12155 | 100 | 100 | 100 | х | х |
| Примечание: По данным предприятия | ||||||||||
Соотношение внеоборотных и оборотных активов определяется отраслевыми особенностями, уровнем автоматизации производства, политикой администрации в области капиталовложений и конкретными условиями работы предприятия. Тем не менее, достаточно высокая доля оборотного капитала, имеющего более высокий уровень оборачиваемости, способна приносить большую массу прибыли к, следовательно, повышать потенциал ликвидности.
Анализируя данные таблицы, можно сделать следующие выводы на предприятии наблюдается тенденция роста внеоборотных активов, так удельный вес внеоборотных активов в общей структуре активов предприятия увеличилась с 15,81% в 2006 году, до 16,52% в 2008 году.
На предприятие достаточно высокая доля оборотного капитала, более 80% от валюты баланса, имеющего более высокий уровень оборачиваемости, способна приносить большую массу прибыли и, следовательно, повышать потенциал ликвидности предприятия.