Таблица 2.6 - Анализ структуры и динамики актива баланса EPAM Systems за 2007-2008 гг.
| Наименование статей баланса организации | Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса | ||||||||||
| на начало периода | на конец периода | прирост (+), снижение (-) | |||||||||
| абсолютная величина, млн.руб. | удельный вес, % | абсолютная величина, млн.руб. | удельный вес, % | абсолютная величина, млн.руб. | удельный вес, % | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||||
| Внеоборотные активы (стр. 190) | 44070 | 16,0% | 47580 | 16,5% | 3510 | 0,5% | |||||
| основные средства | 43940 | 15,9% | 46540 | 16,2% | 2600 | 0,2% | |||||
| нематериальные активы (стр. 120) | 130 | 0,05% | 130 | 0,05% | 0 | 0,00% | |||||
| доходные вложения в материальные ценности (стр. 130) | 0 | 0,0% | 910 | 0,3% | 910 | 0,3% | |||||
| Оборотные активы (стр. 290) | 231855 | 84,0% | 240500 | 83,5% | 8645 | -0,5% | |||||
| запасы и затраты (стр. 210) | 130650 | 47,3% | 162760 | 56,5% | 32110 | 9,1% | |||||
| сырье, материалы и другие активы (стр.211) | 17940 | 6,5% | 29120 | 10,1% | 11180 | 3,6% | |||||
| затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты | 9880 | 3,6% | 17875 | 6,2% | 7995 | 2,6% | |||||
| расходы на реализацию | 2860 | 1,0% | 3705 | 1,3% | 845 | 0,2% | |||||
| готовая продукция и товары для реализации (стр. 215) | 41990 | 15,2% | 52325 | 18,2% | 10335 | 2,9% | |||||
| товары отгруженные (стр. 216) | 52455 | 19,0% | 53885 | 18,7% | 1430 | -0,3% | |||||
| расходы будущих периодов (стр. 218) | 5525 | 2,0% | 5850 | 2,0% | 325 | 0,0% | |||||
| налоги по приобретенным товарам, работам, услугам (стр. 220) | 4680 | 1,7% | 6305 | 2,2% | 1625 | 0,5% | |||||
| Дебиторская задолженность | 55445 | 20,1% | 53885 | 18,7% | -1560 | -1,4% | |||||
| покупателей и заказчиков (стр. 241) | 130 | 0,0% | 195 | 0,1% | 65 | 0,0% | |||||
| поставщиков и подрядчиков (стр 242) | 55185 | 20,0% | 53430 | 18,5% | -1755 | -1,5% | |||||
| прочая дебиторская задолженность (стр 249) | 130 | 0,0% | 260 | 0,1% | 130 | 0,0% | |||||
| денежные средства (стр. 260) | 30615 | 11,1% | 12025 | 4,2% | -18590 | -6,9% | |||||
| финансовые вложения (стр. 270) | 10465 | 3,8% | 5525 | 1,9% | -4940 | -1,9% | |||||
| прочие оборотные активы (стр. 280) | 0,0% | 0,0% | 0,0% | ||||||||
| Баланс (стр. 300) | 275925 | 100,0% | 288080 | 100,0% | 12155 | Х | |||||
На предприятии увеличились вложения в оборотные активы в том числе в запасы и затраты, что может говорить о наращивание объемов оказываемых услуг.
Таким образом, хотя тенденция к росту запасов и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного (строительно-монтажного) оборота, что в конечном итоге приводят к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности вкладывать капитал. Забота об обеспеченности необходимыми финансовыми ресурсами – ключевой момент в деятельности любого предприятия. От того на сколько оптимальное соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Представим в таблице 2.7 структуру источников капитала.
Таблица 2.7 - Структура источника капитала EPAM Systems за 2006-2008 гг.
| Источники капитала | Наличие средств, млн. рублей | Структура средств, % | ||||||||
| 2006 | 2007 | 2008 | Изменение 2008 к | 2006 | 2007 | 2008 | Изменение 2008 к | |||
| 2006 | 2007 | 2007 | 2006 | |||||||
| Собственный капитал | 138710 | 155740 | 171860 | 33150 | 16120 | 53,6 | 56,4 | 59,7 | 3,3 | 6,1 |
| Заемный капитал | 120250 | 120185 | 116220 | -4030 | -3965 | 46,4 | 43,6 | 40,3 | -3,3 | -6,1 |
| Итого: | 258960 | 275925 | 288080 | 29120 | 12155 | 100 | 100 | 100 | х | х |
| Примечание: По данным предприятия | ||||||||||
Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод, что на предприятии основной удельный вес среди источников формирования активов занимает собственный капитал, за отчетный период его доля по сравнению с 2006 годом увеличилась на 6,1%, а по сравнению с 2007 годом на 3,3%.
Капитал организации изучается в динамике и структуре. Отдельно изучаются собственные и заемные средства организации. По результатам анализа делаются соответствующие выводы.
Анализ источников средств строительной организации (пассива баланса) представляет анализ источников по структуре, составу источников формирования имущества строительной организации. В процессе следующего анализа более детально изучим динамику и структур собственного и заемного капитала, выясним причины изменения отдельных их составляющих и дадим оценку этим изменениям.
Данные анализа представим в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Структура собственного капитала EPAM Systems за 2006-2008 года
| Источники капитала | Наличие средств, млн. рублей | Структура средств, % | ||||||||
| 2006 | 2007 | 2008 | Изменение 2008 к | 2006 | 2007 | 2008 | Изменение 2008 к | |||
| 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | |||||||
| Уставный капитал | 130 | 130 | 130 | 0 | 0 | 0,094 | 0,083 | 0,0756 | -0,01 | -0,02 |
| Резервный капитал | 390 | 390 | 390 | 0 | 0 | 0,28116 | 0,250 | 0,2269 | -0,02 | -0,05 |
| Добавочный капитал | 54015 | 54015 | 58565 | 4550 | 4550 | 38,941 | 34,68 | 34,077 | -0,61 | -4,86 |
| Нераспределенная прибыль | 20475 | 23205 | 27625 | 7150 | 4420 | 14,761 | 14,9 | 16,074 | 1,17 | 1,31 |
| Доходы будущих периодов | 63700 | 78000 | 85150 | 21450 | 7150 | 45,9231 | 50,08 | 49,546 | -0,54 | 3,62 |
| Итого: | 138710 | 155740 | 171860 | 33150 | 16120 | 100 | 100 | 100 | х | х |
| Примечание: По данным предприятия | ||||||||||
Анализируя данные таблицы, можно сделать следующие выводы: уставной капитал составляет 130 млн. рублей и так как он сформирован полностью то на протяжении всего периода в стоимостном выражении не изменился в связи с ростом абсолютного показателя собственного капитала удельный вес уставного фонда уменьшался так в 2006 году удельный вес составлял 0,094% от общей структуры собственного капитала, то на конец отчетного периода удельный вес составил 0,0756% общей структуры капитала.
Резервный капитал создан в соответствии с учредительными документами предприятия, также в течение всего периода в стоимостном выражении не изменился в связи с ростом абсолютного показателя собственного капитала удельный вес уставного фонда уменьшался так в 2006 году удельный вес составлял 0,28% от общей структуры собственного капитала, то на конец отчетного периода удельный вес составил 0,22% общей структуры капитала.
Добавочный капитал в отчетном периоде произошло увеличение на 4550 млн. рублей, а в общей структуре собственного капитала, также произошло снижение в 2006 году в общей структуре собственного капитала составил 38,9% и по сравнению с 2008 годом снизился на 4,86% и составил 34,077%.
Нераспределенная прибыль в структуре собственного капитала составила в отчетном периоде 16% и увеличилась по сравнению с предшествующими периодами на 2%. Нераспределенная прибыль показывает на сколько увеличилась величина собственного капитала за счет результатов его деятельности, так с 2006 года по 2008 год нераспределенная прибыль увеличилась с 20425 млн. рублей до 21125 млн. рублей, т есть предприятие получило 7150 млн. рублей прибыли (чистой прибыли) к распределению.
Можно сделать вывод, что на предприятии основной рост источников собственного капитала произошло за счет увеличение капитализации прибыли, что способствует повышению финансовой устойчивости.
Рассчитаем показатели платежеспособности предприятия. Они являются моментными показателями, так как определяется платёжеспособность организации по данным о ликвидных средствах и краткосрочных обязательствах на начало и конец года. Анализ финансового состояния предприятия будем проводить в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 № 81/128/65 (в редакции от 08.05.2008 №79/99/50). В Инструкции в целях оценки финансового состояние предусмотрено использовать следующие показатели платежеспособности.