Оценка антикризисного управления предприятием (стр. 1 из 2)
Задание
Проведите оценку финансового состояния предприятия по следующим направлениям:
1. Анализ платежеспособности и ликвидности;
2. Анализ финансовой устойчивости;
3. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;
4. Анализ рентабельности;
5. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
Проведите диагностику вероятности банкротства.
Сформулируйте выводы по результатам анализа и разработайте рекомендации по финансовому оздоровлению.
1. Анализ платежеспособности и ликвидности
Таблица 1. Расчет показателей ликвидности
| № п.п. | Показатель | на начало года | на конец года | изменение |
| 1 | Денежные средства | 211 | 241 | 30 |
| 2 | Краткосрочные финансовые вложения | 450 | 450 | 0 |
| 3 | Текущие обязательства | 26981 | 21578 | -5403 |
| 4 | Коэффициент абсолютной ликвидности = (стр.1+стр.2)/стр.3 | 0,02 | 0,03 | 0,01 |
| 5 | Оборотные активы | 22168 | 24365 | 2197 |
| 6 | НДС по приобрет.ценностям | 1092 | 1145 | 53 |
| 7 | Коэффициент текущей ликвидности=(стр.5-стр.6)/стр.3 | 0,78 | 1,08 | 0,29 |
| 8 | Дебиторская задолженность | 9500 | 7841 | -1659,00 |
| 9 | Коэффициент быстрой ликвидности = (стр.1+стр.8)/стр.3 | 0,36 | 0,37 | 0,01 |
Вывод:
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 году имеет значение ниже нормативных (от 0,2 до 0,4), что свидетельствует о высоком финансовом риске. Организация испытывает недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия текущих обязательств.
Значение коэффициента текущей ликвидности также менее нормативного значения (≥2). Он показывает превышение текущих обязательств организации над ее текущими активами. Это связано с большой долей краткосрочных обязательств в структуре финансирования организации.
Коэффициент быстрой ликвидности также ниже нормы (от 0,5 до 1), что свидетельствует о недостатке у предприятия ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
Таблица 2. Расчет показателей платежеспособности
| № п.п. | Показатель | на начало года | на конец года | изменение |
| 1 | Ликвидные и скорректированные внеоборотные активы | 16761 | 15358 | -1403 |
| 2 | Обязательства | 29898 | 24569 | -5329 |
| 3 | Обеспеченность обязательств=стр.1/стр.2 | 0,56 | 0,63 | 0,06 |
| 4 | Текущие обязательства | 26981 | 21578 | -5403 |
| 5 | Выручка за год | 97975 | 99363 | -1388 |
| 6 | Степень платежеспособности по текущим обязательствам=стр.4/стр.5 | 0,28 | 0,22 | -0,06 |
Вывод:
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами свидетельствует о превышении величины обязательств над величиной внеоборотных активов. Значение показателя имеет тенденцию к увеличению, что является положительным фактором развития организации.
Значение показателя платежеспособности по текущим обязательствам свидетельствует о том, что среднегодовая выручка покрывает текущие обязательства организации.
Таблица 3. Анализ ликвидности баланса организации на начало года
| Группы активов | Оптимальное соотношение | Группы пассивов | ||
| Наиболее ликвидные А1 = ДС+КФВ | 661 | ≥ | Наиболее срочные обязательства П1 = Кредиторская задолженность | 22915 |
| Денежные средства | 211 | Кредиторская задолженность | 22915 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 450 | |||
| Быстрореализуемые активы А2 =ДЗ+прочие ОА | 9500 | ≥ | Краткосрочные обязательства П2=ККЗ+пр.КО | 4066 |
| Дебиторская задолженность | 9500 | Краткосрочные кредиты и займы | 3122 | |
| Прочие оборотные активы | 0 | Прочие краткосрочные обязательства | 944 | |
| Медленнореализуемые активы А3 =Запасы+НДС по приобр.ТМЦ | 11392 | ≥ | Долгосрочные обязательства П3 = ДКЗ | 417 |
| Запасы | 10300 | Долгосрочные кредиты и займы | 417 | |
| НДС по приобретенным ТМЦ | 1092 | |||
| Труднореализуемые активы А4 =Внеоборотные активы | 16761 | ≤ | Постоянные пассивы П4=итог раздела "Капитал и резервы"+строки "ДБП"+"РПР" | 11531 |
| Внеоборотные активы | 16761 | Итого раздела "Капиталы и резервы" | 9031 | |
| Доходы будущих периодов | 2500 | |||
| Резервы предстоящих расходов | 0 |
Таблица 4. Анализ ликвидности баланса организации на конец года
| Группы активов | Оптимальное соотношение | Группы пассивов | ||
| Наиболее ликвидные А1=ДС+КФВ | 691 | ≥ | Наиболее срочные обязательства П1=Кредиторская задолженность | 16509 |
| Денежные средства | 241 | Кредиторская задолженность | 16509 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 450 | |||
| Быстрореализуемые активы А2=ДЗ+прочие ОА | 7841 | ≥ | Краткосрочные обязательства П2=ККЗ+пр.КО | 5069 |
| Дебиторская задолженность | 7841 | Краткосрочные кредиты и займы | 3819 | |
| Прочие оборотные активы | 0 | Прочие краткосрочные обязательства | 1250 | |
| Медленнореализуемые активы А3=Запасы+НДС по приобр.ТМЦ | 15245 | ≥ | Долгосрочные обязательства П3=ДКЗ | 591 |
| Запасы | 14100 | Долгосрочные кредиты и займы | 591 | |
| НДС по приобретенным ТМЦ | 1145 | |||
| Труднореализуемые активы А4=Внеоборотные активы | 15358 | ≤ | Постоянные пассивы П4=итог раздела "Капитал и резервы"+строки "ДБП"+"РПР" | 17554 |
| Внеоборотные активы | 15358 | Итого раздела "Капиталы и резервы" | 15154 | |
| Доходы будущих периодов | 2400 | |||
| Резервы предстоящих расходов | 0 |
Вывод:
Из таблицы видно, что величина наиболее срочных обязательств П1 значительно превышает величину наиболее ликвидных активов А1, что говорит о низком уровне абсолютной ликвидности организации. Организация вынуждена финансировать часть наиболее срочных обязательств за счет менее ликвидных, чем денежные средства активов, при этом величина труднореализуемых активов организации А4 в начале года превышает величину постоянных активов П4, т.е. наблюдается излишек труднореализуемых активов, что может быть связано с осуществлением инвестиционных вложений.
Баланс организации является недостаточно ликвидным, поскольку необеспеченны основные условия ликвидности.
2. Анализ финансовой устойчивости
Таблица 5. Расчет показателей финансовой устойчивости
| №п.п. | Показатель | на начало отчетного года | на конец отчетного года | изменение |
| 1 | Собственный капитал | 9031 | 15154 | 6123 |
| 2 | Активы | 38929 | 39723 | 794 |
| 3 | Коэффициент автономии=стр.1/стр.2 | 0,23 | 0,38 | 0,15 |
| 4 | Дебиторская задолженность | 9500 | 7841 | -1659 |
| 5 | Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам=стр.4/стр.2 | 0,24 | 0,20 | -0,05 |
| 6 | Заемный капитал | 29898 | 24569 | -5329 |
| 7 | Показатель соотношения собственного и заемного капитала=стр.1/стр.6 | 0,30 | 0,62 | 0,31 |
Вывод:
Коэффициент автономии определяет долю собственных средств, вложенных в активы организации, следовательно, активы рассматриваемой организации финансируются в основном за счет заемного капитала, что свидетельствует о высоком уровне риска возникновения неплатежеспособности (нормативное значение ≥0,5).
Темп прироста дебиторской задолженности меньше темпа прироста актива организации, что свидетельствует о снижении на конец года дебиторской задолженности.
Величина заемного капитала организации в данном случае значительно превышает величину собственного капитала, что свидетельствует о низком уровне финансовой устойчивости. К концу года этот показатель увеличивается, что является положительной динамикой для организации. Оптимальное значение собственного и заемного капитала ≥1.
3. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия
Таблица 6. Расчет оценки капитала, вложенного в имущество предприятия
| № п.п. | Показатель | на начало года | на конец года | изменение |
| 1 | Собственный капитал | 9031 | 15154 | 6123 |
| 2 | Темп прироста | 100,0% | 167,80% | 67,80% |
| 3 | Заемный капитал | 29898 | 24569 | -5329 |
| 4 | Темп прироста | 100,0% | 82,18% | -17,82% |
| 5 | Соотношение собственного и заемного капитала | 0,30 | 0,62 | 0,31 |
| 6 | Кредиторская задолженность | 22915 | 16509 | -6406 |
| 7 | Темп прироста | 100,0% | 72,04% | -27,96% |
| 8 | Дебиторская задолженность | 9500 | 7841 | -1659 |
| 9 | Темп прироста | 100,0% | 82,54% | -17,46% |
| 10 | Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности | 2,41 | 2,11 | -0,31 |
| 11 | Доля собственных средств в оборотных активах | 0,06 | -0,01 | -0,07 |
| 12 | Внеоборотные активы | 16761 | 15358 | -1403 |
| 13 | Темп прироста | 100,0% | 91,63% | -8,37% |
| 14 | Оборотные активы | 22168 | 24365 | 2197 |
| 15 | Темп прироста | 100,0% | 109,91% | 9,91% |
Вывод: