Анализируя финансовое состояние организаций, можно использовать и различные типы моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Западные специалисты выделяют следующие из них:
• дескриптивные модели — модели описательного характера, основные для оценки финансового состояния предприятия. Эти модели начинаются с построения балансов и других форм финансовой отчетности в различных разрезах, включая вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ, с формирования системы различных финансовых коэффициентов, и завершается составлением аналитической записки к отчетности;
• предикативные модели используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния;
• нормативные модели позволяют сравнивать фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Они применяются в основном при внутреннем финансовом анализе и аудите.
Поскольку в основе финансового анализа лежит выявление, оценка и прогнозирование влияния факторов на изменение результативных показателей, для правильного выбора методики финансового анализа важно выявить характер связей между анализируемыми факторами. В этой связи в практике экономического анализа различают два основных вида связей:
• детерминированные, при которых каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное, неслучайное значение результативного признака, то есть между исследуемым показателем и факторами существует жесткая функциональная зависимость и строгое соответствие;
• вероятностные (стохастические), когда каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативного признака, т. е. между исследуемым показателем и факторами нет строгого соответствия и строгой зависимости, но доказано, что эта зависимость существует.
Приемы и методы, используемые при проведении финансовогл анализа, можно классифицировать по следующим признакам:
• по степени формализации — формализованные и неформализованные методы. Формализованные методы являются основными при проведении финансового анализа предприятия, они носят объектиивный характер, в их основе лежат строгие аналитические зависимости Неформализованные методы (метод экспертных оценок, метод сцепи риев, построение аналитических таблиц) основаны на логическом описании аналитических приемов, они в большей части субъективны
• по применяемому инструментарию — экономические методы (балансовый, дисконтирования); статистические методы (метод средних величин, метод цепных подстановок, метод группировки, индексный метод); математико-статистические методы (корреляционный анализ, факторный анализ); методы оптимального программирования (системный анализ, линейное и нелинейное программирование).
Кроме знания методов финансового анализа, необходимо имен, достаточное информационное обеспечение для осуществления анализа и квалифицированный персонал, способный к разработке и реализации методик финансового анализа с использованием современных компьютерных технологий.
Основным источником аналитической информации при анализе финансового состояния фирмы является ее бухгалтерская (финансовая) отчетность. Состав и содержание этой отчетности для организаций (за исключением бюджетных и общественных) регулируется законами и нормативными актами в сфере бухгалтерского учета.
Годовая бухгалтерская отчетность включает в себя:
• бухгалтерский баланс (форма № 1);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибыли и убытках (предусмотренные нормативными актами):
а) отчет об изменениях капитала (форма № 3);
б) отчет о движении денежных средств (форма № 4);
в) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
г) отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6);
• пояснительную записку;
• аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральными законами РФ подлежит обязательному аудиту.
Обязательные аудиторские проверки должны пройти:
• все открытые акционерные общества;
• банки, страховые организации, товарные и фондовые биржи, инвестиционные фонды, государственные внебюджетные фонды;
• фонды, источником образования средств которых являются добровольные отчисления юридических и физических лиц;
• организации с годовым объемом выручки от реализации более 500 тыс. МРОТ и сумма активов баланса которых на конец отчетного года превышает 200 тыс. МРОТ;
• государственные унитарные предприятия;
• организации, если в их уставном капитале доля государственной собственности составляет не менее 25%.
Субъекты малого предпринимательства, которые не обязаны проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности в соответствии с законодательством РФ, могут принять решение о представлении бухгалтерской отчетности в объеме бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках. Все остальные формы они имеют право не представлять.
Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной ее частью является баланс, с помощью которого можно оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность их привлечения.
Кроме форм бухгалтерской отчетности, финансовый анализ использует статистическую отчетность, данные управленческого учета, данные оперативного учета, выборочные учетные данные, нормативно-плановую информацию, а также прочие источники информации (материалы внешнего и внутреннего аудита, результаты проверок, проводимых налоговыми службами, материалы переписки с финансово-кредитными организациями и т. п.).
К основным формам статистической отчетности относятся:
• форма № П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг»;
• приложение 3 к форме № П-1 «Сведения об объеме платных услуг населению по видам»;
• форма № П-2 «Сведения об инвестициях»;
• форма № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации",
• форма № П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»;
• форма № П-5 (м) «Основные сведения о деятельности организации».
Многие формы статистической отчетности предназначены дли предприятий определенного рода деятельности или для фирм, отобранных по тому или иному критерию территориальным органом Росстата. К числу таких форм отчетности относится, например, фор ма ПМ «Сведения об основных показателях деятельности малого предприятия», а также форма № П-5 (м) — для микропредприятий. Они должны предоставлять сведения, если попали в выборку терри ториальных органов статистики.
Для внешних пользователей анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятии практически исчерпывается именно анализом финансовой отчетности (в отдельных специфических случаях он может быть дополнен анализом информации, полученной нелегальным путем). По результатам такого анализа принимаются управленческие решения.
Для внутренних пользователей анализ финансовой отчетности представляет лишь оперативную стадию анализа финансово-хозяйственной деятельности. Например, по его результатам принимаются решения по выработке оперативных мер, направленных на улучшение финансового состояния предприятия (фирмы).