- необходимо уменьшить общую сумму капитала (валюты баланса) на величину убытков, записанных в активной части баланса. Одновременно уменьшить на ту же сумму собственный капитал;
- исключить из общей суммы капитала (валюты баланса) величину «Расходов будущих периодов». На эту же сумму необходимо уменьшить размеры собственного капитала и материально-производственных запасов;
- увеличить размеры материально-производственных запасов на сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
- исключить из суммы материально-производственных запасов стоимость товаров отгруженных. На эту же сумму необходимо увеличить размеры дебиторской задолженности;
- следует обратить внимание на сумму задолженности участников по вкладам. Наиболее существенное искажение может наблюдаться в акционерных общественных обществах открытого типа при первичном размещении акций. В соответствии с нормативными документами в уставный капитал записывается вся сумма эмиссии в момент регистрации уставного капитала, до реальной подписки на акции. Иначе говоря, стоимость активов и стоимость собственного капитала повышается в балансе преждевременно. Для получения реальной картины необходимо уменьшить собственный капитал, валюту баланса и внеоборотные активы на сумму не проданных и не обеспеченных подпиской акций.
- следует выделить в статье целевого финансирования и поступлений суммы, полученные безвозмездно на развитие производства (например, субсидия местного бюджета на реконструкцию овощехранилища), и суммы, полученные для внепроизводственного потребления (например, плата родителей за содержание детей в детском саде). Первый тип сумм следует оставить в составе собственного капитала, а второй – перевести из собственного капитала в краткосрочную задолженность или вообще вывести из валюты баланса (за счет уменьшения ликвидных средств и собственного капитала);
- в случае превышения полученных работниками предприятий долговременных ссуд над кредитами банков для работников необходимо выявленную сумму актива перевести в недвижимое имущество (иммобилизованные средства), одновременно увеличив на ту же сумму долговременные обязательства и уменьшив на ту же сумму собственный капитал (например, за счет нераспределенной прибыли). Второй способ – полное исключение выявленной суммы из валюты баланса за счет соответствующего уменьшения ликвидных средств и собственного капитала;
- следует перевести из долгосрочных обязательств в краткосрочные те суммы долговременных кредитов и займов, которые должны быть погашены в наступающем году, включая ссуды, не погашенные в срок;
- уменьшить сумму краткосрочных обязательств (заемных средств) на величину «Расчетов по дивидендам», «Доходов будущих периодов», «Фондов потребления» и «Резервов предстоящих расходов и платежей». На эту же сумму необходимо увеличить размеры собственного капитала;
- по возможности (на основе данных внутреннего анализа) следует выявить иммобилизацию средств, скрытую в составе дебиторской задолженности и прочих текущих активов. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или полная неликвидность обнаруженных сомнительных сумм. Эти суммы должны быть переведены в раздел недвижимости с одновременным перемещением соответствующих сумм из собственного капитала в долговременную задолженность, или полностью исключены из валюты баланса, ликвидных средств и собственного капитала;
- следует перевести дебиторскую задолженность, которая может быть погашена не ранее чем через год, в раздел недвижимости.
С учетом этих рекомендаций расчет показателей на основе данных баланса (см. приложение 3) будет осуществляться следующим образом:
Ф1 290 – Ф1 217 – Ф1 230
На конец года 74664,9
На начало года 64072,3
На конец года 74663,9
Ф1 190 + Ф1 230
На начало года 3807
На конец года 4935
На начало года
3807+13342,9+50729,4=67879,3
На конец года
4935+14325,8+60338,1=79598,9
Собственные текущие активы (собственные оборотные средства)
«Текущие активы» – «Краткосрочные обязательства»
На начало года 64073,3
На конец года 74664,9
На основании аналитического баланса проводится расчет и оценка динамики ряда коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства. По результатам анализа осуществляется прогноз вероятности банкротства предприятия и дается оценка его кредитоспособности. Заключительным этапом проведения работ по финансовому анализу является разработка программы финансового «оздоровления».
4. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия
4.1 Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия
Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и из структуры претерпевают постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста снижения). Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается. На практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализ, т.е. стоят аналитические таблицы, характеризующие как структуру средств предприятия и их источников, так и динамику отдельных показателей (см. табл. 2)
На этой стадии анализа формируется представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе его имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных показателей. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. Общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составляющие, что позволяет сделать предварительные выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе анализа изменения в составе долгосрочных (внеоборотных) и текущих (оборотных) средств рассматриваются во взаимосвязи с изменениями в обстоятельствах предприятия.
Таблица 2 - Анализ состава и динамики имущества источников его формирования
Наименование статей | Код статей | Абсолютные величины | Относительные величины | Изменения | |||||
| на н.г. | на к.г. | на н.г. | на к.г. | в абсол. вел.(3-2) | в относ. велич.(5-4) | в % велич. на н. г. | в % к валюте баланса | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Актив I. Внеоборотные активы | Ф1 | ||||||||
| Нематериальные активы | 110 | ||||||||
| Основные средства, в том числе: -здания, машины, оборудование | 120 122 | 3807 | 4935 | 5,6 | 6,3 | +1128 | +0,7 | 29,6 | +10,6 |
| Незавершенное строительство | 130 | 177876 | 54856 | 0,1036 | 0,0341 | -123020 | -0,0695 | -69,2 | +1,13 |
| Долгосрочное финансовое вложение | 140 | 52300 | 372980 | 0,0305 | 0,2320 | +320680 | +0,2015 | +613,2 | -2,95 |
| Итого I раздел: | 190 | 3807 | 4935 | 5,6 | 6,3 | +1128 | +0,7 | +29,6 | +10,6 |
| II Оборотные активы | |||||||||
| Запасы, в том числе -сырье, материалы -расходы будущих периодов | 210 211 216 | 64072,3 13342,9 50729,4 | 74616,8 14325,8 60338,1 | 94,3 19,7 74,6 | 93,7 18,3 75,4 | +10544,5 +982,9 +3608,7 | -0,6 -1,4 +0,8 | +16,5 +7,5 +18,9 | 99,6 9,3 +90,7 |
| Дебиторская задолженность (платежи ожидающиеся в течение 12 месяцев после отчетной даты) НДС | 240 220 | - | 47,1 | - | 0,06 | +47,1 | +0,06 | - | +0,44 |
| в том числе: -покупатели и заказчики -прочие дебиторы | 241 246 | 18477039 149848 | 6809736 1468618 | 10,7670 0,0873 | 4,2361 0,9136 | -11667303 +1318770 | -6,5309 +0,8263 | -63,1 +880,1 | +107,51 -12,15 |
| Денежные средства | 260 | 5653522 | 3042220 | 3,2946 | 1,8924 | -2611302 | -1,4022 | -46,2 | +24,06 |
| в том числе: -касса | 261 | 1 | 1 | 0,0014 | 0,0013 | 0 | -0,0001 | 0 | 0 |
| Итого II раздел: | 290 | 40446991 | 23283941 | 23,5695 | 14,4841 | -17163050 | -9,0854 | -42,43 | +158,15 |
| Баланс 190+290 | 67880,3 | 78471,9 | 100 | 100 | +10591,6 | 0 | +15,6 | 100 | |
| Пассив | |||||||||
| III. Капитал и резервы | |||||||||
| Уставной капитал | 410 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Добавочный капитал | 420 | ||||||||
| -Целевые финансирование и поступления | 450 | 67880,3 | 78471,9 | 100 | 100 | +10591,6 | 0 | +15,60 | 100 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | Х | |||||||
| Итог III раздела | 490 | 67880,3 | 78471,9 | 100 | 100 | +10591,6 | 0 | +15,6 | 100 |
| Баланс | 700 | 67880,3 | 78471,9 | 100 | 100 | +10591,6 | 0 | +15,6 | 100 |
РСЦ ПО «ЭХЗ» увеличил долю основных средств (на +0,7%) в общей сумме активов предприятия за счет ввода в эксплуатацию ангара, складских помещений для готовой продукции, сушильной установки, нового станочного оборудования. Соответственно, вырос выпуск готовой продукции (на +0,8%).