Смекни!
smekni.com
Экономика

Оценка финансового состояния предприятия (стр. 6 из 8)


67880,3

К н.г. = ----------------------------------- = 1

67880,3


78471,9

К к.г. = ------------------------------------ = 1

78471,9

Изменение = К к.г. – К н.г. = 1 – 1 = 0 < 0,5

Вывод: в действительности не только наш цех, но и весь завод независим от заемного капитала.

Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справится с неурядицами экономики, и это отлично понимают кредиторы предприятия и его управляющие. Вот почему последние стремятся к наращиванию из года в год абсолютной суммы собственного капитала предприятия. Такие возможности имеются прежде всего у хорошо работающих предприятий. Имея большие прибыли, они стараются удержать значительную их часть в обороте предприятия путем создания всевозможных резервов из валовой и чистой прибыли или прямого зачисления в собственный капитал нераспределенной на дивиденды части чистой прибыли.

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%.в этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Производными от коэффициента автономии являются такие показатели как коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – это отношение всего привлеченного капитала к собственному:

13125496 – 968016


(для его расчета нет данных)

Смысловое значение первых двух показателей (коэффициент автономии и коэффициента соотношения заемных и собственных средств) очень близко. Практически для оценки финансовой устойчивости можно пользоваться одним из них (любым).

Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала.


67880,3-3807

К н.г. = -------------------------------- = 0,94

67880,3

78471,3-4935

К к.г. = -------------------------------------- = 0,93

78471,9

Изменение = 0,93-0,94 = -0,1

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. В нашем случае 93-94% собственных средств находится в мобильной форме.

Некоторые авторы считают оптимальным значение этого показателя, равное 0,5, а для показателя обеспеченности собственными оборотными средствами материальных запасов предлагается критерий на уровне не ниже 0,6. Однако, эти предполагаемые критерии могут быть взяты под сомнение.

Думаю, что руководству завода следует все же увеличить долю основных средств в общей сумме активов (всего 6,3%).

Следующая группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, включает показатели определяющие состояние основных средств.

Индекс постоянного актива – коэффициент, характеризующий долю основных средств и внеоборотных активов и источниках собственных средств.


На начало года

3807

------------ = 0,056

67880,3

На конец года

4935

-------------- = 0,063

78471,9

Изменения: 0,063-0,056=+0,007

Индекс очень мал – цеху следует обновить оборудование и тем самым увеличить долю основных средств.

Очень важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости имущества (он называется еще коэффициентом реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия). Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Наиболее интересен этот коэффициент для предприятия, производящих продукцию, хотя в известной степени он важен и для торговли. Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных средств (по остаточной стоимости), производственных запасов, незавершенного производства и малоценных и быстроизнашивающихся предметов (по остаточной) стоимости) на стоимость активов предприятия (валюта баланса).


3807

----------- = 0,056

67880,3

На конец года

4935

------------ = 0,063

78471,9

Изменения: 0,063-0,056=+0,007

По существу, этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса производства. Он очень важен, если данное предприятие предполагает установить договорные отношения с новыми партнерами – поставщиками или покупателями. Коэффициент реальной стоимости имущества у таких поставщиков или покупателей поможет предприятию создать представление об их производственном потенциале и целесообразности заключения договоров с ними с этой точки зрения.

На основе данных хозяйственной практики нормальным считается ограничение, когда реальная стоимость имущества составляет более 0,5 от общей стоимости активов.

В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения (если финансовые результаты деятельности предприятия в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить такие активы за счет собственных средств).

Другим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств.


(нет данных)

Коэффициент обеспеченности всех оборотных активов собственными оборотными средствами



67880,3-3807

К н.г. = --------------------------- = 1

64073,3

78471,9-4935

К к.г. = --------------------------- = 0,98

74664,9

Изменение = 0,98-1 = -0,02

Показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Наш цех достаточно обеспечен собственными оборотными средствами.

Таблица 4 - Сводная таблица показателей финансовой устойчивости

Показатель Значение показателя Рекомендуемые критерии
на начало года на конец года
Характеризующий соотношение собственных и заемных средств
Коэффициент автономии 1 1 ≥0,5
Коэффициент заемных средств Нет данных
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Нет данных
Характеризующий состояние оборотных средств
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,94 0,93 ≈0,5
Коэффициент обеспеченности всех оборотных активов собственными оборотными средствами 1 0,98 ≥0,1
Характеризующий состояние основных средств
Индекс постоянного актива 0,056 0,063
Коэффициент реальной стоимости имущества 0,056 0,063 >0,5

5. Оценка эффективности производства

Для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим эффективность производства, относятся коэффициенты оборачиваемости, рентабельности, производительности. [1]

Прежде чем приступить к рассмотрению вопросов анализа состояния на основе Отчета о финансовых результатах и их использовании, следует дать понятия основных терминов и определений.

Валовой объем реализации (валовой доход) – это стоимость отгруженной продукции и выполненных работ, включая налоги и прочие платежи.

Чистый объем реализации – это валовой объем реализации за вычетом косвенных налогов и сборов, включенных в продажную цену товара (Ф2.010). Чистый объем реализации называются иначе выручкой от реализации или чистым доходом.

Валовая (балансовая) прибыль – это разность между чистым объемом реализации и себестоимостью реализованной продукции, включая коммерческие и управленческие расходы.

Чистая прибыль – это разность между валовой балансовой прибылью и налогом на прибыль (Ф2.050 – Ф2.150). Более точное значение чистой прибыли получается, если из балансовой прибыли вычесть не только сумму налога на прибыль, но и другие платежи в бюджет за счет чистой прибыли (выделение таких платежей в формах финансовой отчетности не предусмотрено, поэтому эту информацию следует получать из оборотно - сальдового баланса предприятия при условии, что такие платежи собираются на отдельном субсчете).

5.1 Показатели оборачиваемости

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средства, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

 
назад
читать дальше
1
2
3
4
5
6
7
8
НАПИШИТЕ НАМ
Copyright © Smekni.com. All rigths reserved.