Определим тип финансового состояния ОАО «Белореченскрайгаз».
Таблица 5. Оценка типа финансового состояния ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 годы
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) | 7885 | 7192 | 8442 |
| Наличие собственных оборотных средств (СОС) | -3854 | -1809 | -2874 |
| Функционирующий капитал (КФ) | -3854 | -1809 | -2874 |
| Общая величина источников (ВИ) | 23982 | 20345 | 22215 |
| ФС = СОС - ЗЗ | -11739 | -9001 | -11316 |
| ФТ = КФ - ЗЗ | -11739 | -9001 | -11316 |
| ФО = ВИ - ЗЗ | +16097 | +13153 | +13773 |
| Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации Альтмана: S = (S (ФС), S (ФТ), S (ФО)) | (0,0,1) | (0,0,1) | (0,0,1) |
Полученные данные позволяют сделать вывод о том, что у предприятия в 2004-2006 гг. наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с низкой платежеспособностью. Тем не менее, сохраняется возможность восстановления платежеспособности за счет пополнения источников собственных средств, дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
Составим аналитический баланс ОАО «Белореченскрайгаз» по данным годовых балансов предприятия за 2004, 2005 и 2006 годы (таблица 6).
На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются первое и четвертое требования абсолютной ликвидности баланса:
А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4.
Такое положение имеет место как в 2004, так и в 2005 году. Но в 2006 году ситуация меняется в лучшую сторону, так как постоянные пассивы погашают трудно реализуемые активы:
А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.
Таблица 6. Аналитический баланс ОАО «Белореченскрайгаз» за 200-2006 гг.
| Наименование статей | Абсолютные величины | Абсолютные величины | Абсолютные величины | Относительные величины | Относительные величины | Относительные величины |
| 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | |
| Актив | ||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 543 | 474 | 789 | 1,01 | 0,94 | 1,47 |
| Быстрореализуемые активы (А2) | 15554 | 12679 | 12984 | 28,90 | 25,20 | 24,15 |
| Медленнореализуемые активы (А3) | 7794 | 7042 | 8291 | 14,48 | 14,00 | 15,42 |
| Труднореализуемые активы (А4) | 29927 | 30110 | 31705 | 55,61 | 59,86 | 58,96 |
| Баланс | 53818 | 50305 | 53769 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Пассив | ||||||
| Наиболее срочные обязательства (П1) | 26833 | 20317 | 20487 | 49,86 | 40,39 | 38,10 |
| Краткосрочные пассивы (П2) | - | - | - | - | - | - |
| Долгосрочные пассивы (П3) | - | - | - | - | - | - |
| Постоянные пассивы (П4) | 26985 | 29989 | 33282 | 50,14 | 59,61 | 61,90 |
| Баланс | 53818 | 50305 | 53769 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
У предприятия отсутствуют краткосрочные и долгосрочные пассивы, это является положительным фактом, так как средства быстрореализуемых и медленно реализуемых активов будут направлены на покрытие наиболее срочных обязательств, а не краткосрочных и долгосрочных обязательств.
У предприятия низкая текущая ликвидность, так как наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами в течение 2004-2006 гг. Тем не менее, следует отметить, что сумма наиболее ликвидных активов по сравнению с 2004 годом в 2005 году снизилась на 69 тыс. руб., а в 206г. увеличилась на 246 тыс. руб.
Таблица 7. Изменения в аналитическом балансе ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 гг.
| Наименование статей | Абсолютное изменение, тыс. руб. | Относительное изменение, % | ||||
| 2005 г. к 2004 г. | 2006 г. к 2005 г. | 2006 г. к 2004 г. | 2005 г. к 2004 г. | 2006 г. к 2005 г. | 2006 г. к 2004 г. | |
| Актив | ||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | -69 | +315 | +246 | -0,07 | +0,53 | +0,46 |
| Быстрореализуемые активы (А2) | -2875 | +305 | -2570 | -3,70 | -1,05 | -4,75 |
| Медленнореализуемые активы (А3) | -752 | +1249 | +497 | -0,48 | +1,42 | +0,94 |
| Труднореализуемые активы (А4) | +183 | +1595 | +1778 | +4,25 | -0,90 | +3,35 |
| Баланс | -3513 | +3464 | -49 | - | - | - |
| Пассив | ||||||
| Наиболее срочные обязательства (П1) | -6516 | +170 | -6346 | -9,49 | -2,29 | -11,76 |
| Краткосрочные пассивы (П2) | - | - | - | - | - | - |
| Долгосрочные пассивы (П3) | - | - | - | - | - | - |
| Постоянные пассивы (П4) | +3003 | +3294 | +6297 | +9,49 | +2,29 | +11,76 |
| Баланс | -3513 | +3464 | -49 | - | - | - |
Сумма же наиболее срочных обязательств имеет некоторую тенденцию к снижению: по сравнению с 2004 годом в 2005 году она снизилась на 6516 тыс. руб., а в 2006 году на 6346 тыс. руб. Труднореализуемые активы не покрываются собственными средствами в 2004 и в 2005 гг., а в 2006 году покрываются и не превышают их.
Наибольшую долю в активе занимают труднореализуемые активы в течение всех трех лет, в 2005 году по сравнению с 2004 годом она увеличилась на 4,25%, а в 2006 году – снизилась на 0,90%.
Доля быстрореализуемых активов в 2004 году составила 14,48%, далее она снижается в 2005 году на 3,70%, а в 2006 году – на 1,05%.
Доля медленнореализуемых активов в 2004 году – 14,48%, в 2005 году она снижается на 0,48%, в 2006 году – увеличивается на 0,94%.
Наименьшую долю в активах занимают наиболее ликвидные активы, в 2005 году их доля снижается на 0,07%, а в 2006 году увеличивается на 0,46%.
Наибольшую долю в пассивах занимают постоянные пассивы и год за годом они увеличиваются, в 2005 году в сравнении с 2004 годом на 9,47%, а в 2006 году – на 11,76%. Чуть меньшую долю занимают наиболее срочные обязательства, но они год за годом снижаются по сравнению с 2004 годом: в 2005 году – на 9,47%, а в 2006 году – на 11,76% и это является положительным фактом, так как у предприятия сокращаются обязательства и увеличиваются активы.
Проанализируем платежеспособность ОАО «Белореченскрайгаз». Для этого рассчитаем коэффициенты платежеспособности.
На основании полученных расчетов можно сделать вывод о том, что у предприятия в 2004 и 2005годах в производственных запасах не было обездвиженного функционирующего капитала, но в 2006 году ситуация резко меняется в противоположную сторону и появляется обездвиженный функционирующий капитал, показатель увеличивается в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 62,467.
Доля оборотных средств в активах в 2004 году составила 44%, а в 2005 году она снизилась на 4,3%, но в 2006 году увеличилась на 0,9%.
Из полученных данных можно сделать вывод о том, что предприятие может погасить краткосрочные обязательства практически немедленно за счет средств на своих счетах. Также можно сказать, что предприятие вполне способно, мобилизовав все оборотные средства, погасить текущие обязательства по кредитам и расчетам. Кроме того, следует отметить, что с каждым последующим годом работы предприятия коэффициент текущей ликвидности увеличивается: в 2005 г. – на 0,104, а в 2006 г. – на 0,092.
Таблица 8. Оценка платежеспособности ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006гг.
| Коэффициенты платежеспособности | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Отклонение 2005 г. к 2004 г. | Отклонение 2006 г. к 2005 г. | Отклонение 2006 г. к 2004 г. |
| Общий показатель ликвидности (КП1) | 0,397 | 0,439 | 0,477 | +0,042 | +0,038 | +0,080 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (КП2) | 0,020 | 0,023 | 0,039 | +0,003 | +0,016 | +0,019 |
| Коэффициент критической оценки (КП3) | 0,600 | 0,647 | 0,672 | +0,047 | +0,025 | +0,072 |
| Коэффициент текущей ликвидности (КП4) | 0,890 | 0,994 | 1,086 | +0,104 | +0,092 | +0,196 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала (КП5) | -2,649 | -57,721 | 4,746 | -55,072 | +62,467 | +7,395 |
| Доля оборотных средств в активах | 0,444 | 0,401 | 0,410 | -0,043 | +0,009 | -0,034 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,123 | -0,006 | 0,071 | +0,117 | +0,077 | +0,194 |
Рассматривая коэффициент абсолютной ликвидности, приходим к выводу о том, что предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств очень маленькую часть краткосрочной задолженности, но этот коэффициент неуклонно растет: в 2005 году на 0,003, а в 2006 году – на 0,016.