Таблица 5.2
| Показатель | Расчетная формула и источник информации | Цифровые данные |
| Рентабельность активов (имущества) | Прибыль в распоряжении предприятия (ф.№2) *100% Средняя величина активов (расчет) | 1950000 – 1000000 *100=40,9% (2292000 +2350000) / 2 |
| Рентабельность оборотных активов | Прибыль в распоряжении предприятия (ф.№2) *100% Средняя величина оборотных активов (расчет) | 950000 *100=26,6% (389000 +324000 ) / 2 |
| Рентабельность инвестиций | Прибыль до уплаты налога (ф.№2) *100% Валюта баланса – краткосрочные обязательства | 1950000 *100=91,9% 2350000 – 230000 |
| Рентабельность собственного катала | Прибыль в распоряжении предприятия *100% Источники собственных средств (итог IV пассива баланса) | 950000 *100=45,1% 2120000 |
| Рентабельность реализованной продукции | Прибыль в распоряжении предприятия *100% Выручка от реализации (ф.№2) | 950000 *100=15,8% 6000000 |
В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п.
В курсовой работе был проведен анализ финансового положения ресторана Эль Ранчо. В ходе проделанной работы получены следующие результаты: за отчетный период общая стоимость имущества предприятия осталась прежней по сравнению с прошлым годом и составила на конец 2007 года 1 640 000 руб.
Сравнивая текущие активы с внешними обязательствами, отметим, что анализируемый р-н Эль Ранчо и в 2006 и 2007 году был платежеспособен, поскольку на начало и на конец этих 2-х лет оборотные активы больше обязательств. Однако наличие запасов на предприятиях не означает реальной платежеспособности, так как запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве предприятия могут оказаться труднореализуемыми или вообще неликвидными для погашения внешних долгов.
Оборотные активы составили: на начало 2006 г. 919 000 р. и на конец 2006 г. 793 000 р. На начало 2007 г. 389 000 р. и на конец 2007 г. 324 000 Доля оборотных средств в составе имущества за отчетный год снизилась на 2,4% и составила в 2007 году 324 000 рублей.
Внешние обязательства равны на начало 2006 года 423 000 руб., на конец 2006 года 609 000 руб. На начало 2007 года 179 000 руб., на конец 2007 года 222 000 руб.
Общая величина запасов по сравнению с прошлым годом уменьшилось на 340 000 руб., или в 3,1 раза. Удельный вес МБП в стоимости запасов значительно снизился по сравнению с прошлым годом (на 57 %). Это связанно, в первую очередь, с применяемой на предприятии учетной политикой, по которой стоимость МБП списывается на затраты по производству продукции в размере 100 % на дату их передачи в эксплуатацию.
Динамика платежеспособности предприятия устанавливается по изменению показателя чистого оборотного капитала. Сравнение показывает, рост чистого оборотного капитала в 2006 году составил 312 000 руб. (496 000 – 184 000). В 2007 году: 108000 руб. (210 000 – 102 000).
Источниками образования чистого оборотного капитала является увеличение чистого дохода, акционерного капитала, долгосрочных обязательств и др. Наиболее надежным партнером считается предприятие со значительным размером оборотного капитала, поскольку оно может отвечать по своим обязательствам, расширять масштабы своей деятельности.
Расчет ликвидности предприятия показал:
1. Коэффициент текущей ликвидности.
Этот коэффициент согласно Методическим положениям должен иметь значение не менее 2, хотя ряд экономистов считает это явно завышенным. На начало 2006 года - 2,2, на конец 2006 года - 1,2, на начало 2007 года - 2,2, на конец 2007 года 1,5. Такое значение показателей свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса предприятия. На начало 2006 и 2007 года коэффициент даже превышает норму. Но вот на конец 2006 и 2007 года коэффициент значительно падает. Поэтому необходимо принять меры по восстановлению платежеспособности.
2. Коэффициент восстановления платежеспособности в 2006 году – 0,35; в 2007 году – 0,6. В данном случае коэффициент меньше единицы, т.е. за шесть месяцев довести значение коэффициента текущей ликвидности до нормативного значения (2) предприятие ни в 2006, ни 2007 году не может.
3. Коэффициент срочной ликвидности
На начало 2006 года: 0,86, на конец 2006 года: 0,49, на начало 2007 года: 1,14, на конец 2007 года:0,75. Полученные коэффициенты еще раз подтверждают неблагополучное финансовое положение нашего ресторана в течение 2-х лет, так как оно не в состоянии своевременно оплатить свои счета.
4. Коэффициент абсолютной ликвидности.
На начало 2006 года составил: 1,2; на конец 2006 года: 0,6 на начало 2007 года составил: 2,04; на конец 2007 года: 1,28.
Нормальным значением для этого коэффициента считается 0,2. Как видно только на конец 2006 года коэффициент абсолютной ликвидности был приближен к нормальному значению. В 2007 году коэффициент очень завышен.
1. Коэффициент независимости: Данные бухгалтерского баланса анализируемого предприятия свидетельствуют о достаточно высоком значении коэффициента независимости: в начале 2006 года 77,1% и в конце 2006 года 77,4%; в начале 2007 года 89,8% и в конце 2007 года 90,2%. Можно сделать вывод, что большая часть имущества предприятия формируется из собственных источников.
2. Коэффициент финансовой устойчивости: Поскольку по данным бухгалтерского баланса анализируемое предприятие не имело долгосрочных кредитов, значение коэффициента финансовой устойчивости будет совпадать с рассчитанным ранее коэффициентом независимости.
3. Коэффициент финансирования: Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется из собственных средств, а какая — из заемных. Чем выше этот коэффициент, тем надежнее для банков и кредиторов финансирование. На начало 2006 года он составил 4,9, на конец 2006 года 3,4, на начало 2007 года 11,6, на конец 2007 года 9,2.
Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита. Этот коэффициент показывает, что ресторан является платежеспособным. Особенно это прослеживается в начале 2007 года.
Показатель инвестирования — отношение собственного капитала к основному. Коэффициенты инвестирования в 2006 и 2007 году равны: 1,3. Такое положение считается идеальным, так как собственные средства покрывают весь основной капитал и небольшую часть оборотных средств.
Способность предприятия выполнить свои обязательства анализируется и через структуру собственного капитала. Как видно по данным таблицы 3.1., собственный капитал рассматриваемого ресторана не только полностью покрывает фактическую стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов, но и направлен на формирование оборотных средств, т.е. предприятие располагает собственными оборотными средствами.
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. По данному показателю 0,53 - на начало 2006 года и 0,61 - на конец 2006 года предприятие вполне укладывается в установленный норматив, равный 0,1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2007 году на начало года - 1,26, на конец года - 1,48 завышен, и не укладывается в установленный норматив.
Чем выше объем реализации, тем эффективнее используются активы, тем быстрее оборачиваются. Можно сказать, что все активы "обернулись" в ходе реализации 2,01 раза, а оборотные 5,8 раза в 2006 году; в 2007 году все активы "обернулись" в ходе реализации 3,02 раза, а оборотные 16,8 раза.
Продолжительность оборота всех активов составила 179 дней, а оборотных - 62 дня в 2006 году; в 2007 году продолжительность оборота всех активов составила 119 дней, а оборотных - 21 день.
Запасы на начало 2006 года составляли 554 000 руб., а на конец 2006 года 497 000 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции – 3 670 000 руб. Следовательно, оборачиваемость товарно-материальных ценностей составила 6,98 раза, а срок хранения запасов около 52 дня. Запасы на начало 2007 года составляли 185 000 руб., а на конец 2007 года 157 000 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции – 4 200 000 руб. Следовательно, оборачиваемость товарно-материальных ценностей составила 24,5 раза, а срок хранения запасов около 15 дней.
Для нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по размеру, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных средств предприятия находится в запасах. Накопление запасов является свидетельством спада активности предприятия по производству и реализации продукции.
Показатели доходности в 2006 году: рентабельность активов 20,1%; рентабельность оборотных активов 61,9%; рентабельность инвестиций 67,5%; рентабельность собственного катала 25%; рентабельность реализованной продукции 10,6%. Показатели доходности в 2007 году: рентабельность активов 40,9%; рентабельность оборотных активов 26,6%; рентабельность инвестиций 91,9%; рентабельность собственного катала 45,1%; рентабельность реализованной продукции 15,8%. Рентабельность активов по сравнению с 2006 годом увеличилась в 2 раза. Рентабельность оборотных активов по сравнению с 2006 годом увеличилась в 2 раза. Рентабельность инвестиций по сравнению с 2006 годом увеличилась в 1,2 раза. Рентабельность собственного капитала по сравнению с 2006 годом увеличилась в 1,8 раза. Рентабельность реализованной продукции осталось почти не изменой.