Оценка финансовой устойчивости предприятия (стр. 5 из 5)
5. Инвестиционные активы по состоянию 01.01.2002 г. только на четверть покрывают страховые резервы. Рентабельность инвестиционной деятельности уменьшилась до 14%.
6. В 2008 году был получен убыток от непосредственно страховой деятельности. Учитывая превышение других расходов Общества над доходами убыток по итогам года составил 2 416 тыс. руб., что в 2,4 раза больше, чем в году предыдущем.
Таким образом, финансовая устойчивость Общества была признана неудовлетворительной. Для улучшения ситуации следует применить ряд возможных мер, как комплексных (например, пересмотр страховой, финансовой и маркетинговой политики), так и конкретных:
1. Преобразование из акционерного общества в управление на правах филиала.
2. Закрыть нерентабельные филиалы и проведение консолидации финансовых возможностей страховщика путем объединения нескольких страховых организаций.
3. Проведение факторного анализа убыточности, обратив внимание на тщательное юридическое оформление страховых выплат, так как не исключена возможность подделки документов на их получение.
4. Пересмотр структуры брутто-ставки, откорректировать устаревшие демографические данные по уровню смертности и травматизма.
5. Активнее проводить маркетинговые мероприятия, предоставляя клиентам более широкий спектр услуг и их сочетание в одном страховом продукте (например, страховые, юридические и банковские).
6. Сопоставить цены на страховые услуги с аналогами конкурентов, проводить факторный анализ затрат с одновременным нахождением так называемой точки безубыточности, ниже значения которой деятельность страховщика будет неэффективной.
Если говорить о риске банкротства Общества, то надо иметь ввиду, что оно входит (100% акций принадлежит ОАО “Росгосстрах”) в холдинг ОАО “Росгосстрах”. Страховая холдинговая компания имеет с позиции финансовой устойчивости определенные преимущества: дополнительные возможности раскладки ущерба, что, в том числе, способствует формированию более устойчивого страхового портфеля, а также возможность переброски средств в критической для дочерней компании ситуации. Еще одна возможность повышения финансовой устойчивости страховых операций для холдинговой компании заключается в возможности формирования единых запасных фондов или хотя бы запасных фондов перестраховочного характера. Значительно более высока и устойчивость инвестиционной деятельности за счет расширенных возможностей диверсификации портфеля.
Вследствие неблагоприятного финансового положения и несоблюдения требований законодательства к фактическому размеру маржи платежеспособности Обществу следует разработать план финансового оздоровления.
В плане мероприятий по финансовому оздоровлению необходима выработка перспективного бизнес-плана, где следует провести анализ страховых тариф, используя при этом объем страховых услуг таким образом, чтобы можно было определить ожидаемый размер страховых поступлений. Данный анализ должен учитывать различные альтернативные варианты.
Разработка раздела плана финансового оздоровления (бизнес-плана по восстановлению платежеспособности и поддержанию эффективной страховой и финансовой деятельности страховщики) исходит из предпосылки, что выделение средств в целях оказания финансовой поддержки (государственной) предполагает оценку его экономической эффективности как инвестиционного проекта. Принятие решения о целесообразности инвестирования капитал реализуется путем экономического анализа эффективности намечаемых вложений.
Необходимо подчеркнуть, что регулярное проведение анализа финансовой устойчивости становится все более актуальным в связи с увеличением числа страховых организаций и соответственно – количества потенциальных банкротов. В такой ситуации “открытость” страховщиков является признаком их уверенности в собственных возможностях.
Для регулярного проведения анализа финансовой устойчивости целесообразнее использовать автоматизированные системы анализа финансового состояния страховой организации. На российском рынке представлены несколько таких программ, в частности, экспертная аналитическая программа “АБФИ-страховая организация”, которая объединяет мощный инструментарий универсальной программной платформы ЭАС “АБФИ” и готовые решения по методологии финансового анализа страховой организации, программа "Анализ финансово-экономической деятельности страховых организаций", входящая в состав комплекса "ИНЭК-СТРАХОВЩИК" и предназначена для проведения комплексного анализа деятельности страховой организации, программы анализа финансового состояния страховой организации аудиторской компании “Мариллион”.
Эти системы предназначены для анализа устойчивости и текущего финансового состояния страховой организации, а также выполнения необходимых расчетов, входящих в состав обязательной финансовой отчетности страховой организации.
Список использованной литературы
1. ФЗ от 27.11.92 №4015-1 “Об организации страхового дела” (с ред.)
2. ФЗ от 08.01.2005 № 6-ФЗ “О несостоятельности (банкротстве)”
3. Приказ Росстрахнадзора от 14.03.95 - №02-02\06 “О введении в действие Правил размещения страховых резервов”
4. Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации. №03-02 08 от 19.05.97.
5. Приказ от 30.10.95 №02-02/20 об утверждении “Инструкции о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков” (в ред. Пр от 19.06.96 -№02-02/16)
6. Приказ Минфина РФ от 02.11.2008 N 90н "Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств"
7. Инструкция о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщика (в ред. Пр от 19.06.96 - №02-02/16)
8. Приказ об утверждении правил размещения страховщиками страховых резервов от 22.04.99 №16н (в ред. ПМ РФ от 16.03.2007-.№28н)
9. Приказ Минфина РФ от 28 ноября 2007 г. N 105н “О формах бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора” (в ред. Приказа Минфина РФ от 28.11.2008 N 94н)
10. Проект Федерального Закона “Об обществах взаимного страхования”
11. Авдашева С.Б., Руденский П.О., Эффект масштаба в деятельности страховых компаний,Финансы, 2002 г., № 3
12. Алекринский А.Л., Архангельская Т.А., Асабина С.Н. и др., Аудит страховых компаний: Практическое пособие для страховых аудиторов и страховых организаций, М.: АО "Финстатинформ", 1995
13. Балабанов И.Т. “Основы финансового менеджмента”, М., Финансы и статистика, 1995г.
14. Булатов А.С., “Экономика”, М: из-во “БЕК”, 1994
15. Бабич А.М., Павлова Л.Н., Финансы. М.: ИД ФБК-Пресс, 2007 .
16. Бабич А.М., Павлова Л.Н., Государственные и муниципальные финансы. М.:Финансы. ЮНИТИ, 2006 .
17. Власова В.В. Медицина в условиях дефицита ресурсов, М.: Триумф, 2006
18. Воблый К.Г. Основы экономики страхования., М.: Издательский центр “Анкил”, 1996
19. Дубровина Т.А., Сухов В.А., Шеремет А.Д., Аудиторская деятельность в страховании. М: ИНФРА-М: 2004
20. Глисип Ф.Ф.,Китрар Л. А.,Деловая активность на рынке страховых услуг, Вопросы статистики, №4, 2008 г.
21. Дюжиков Е.Ф., Аудит деятельности страховых организаций (Страховой аудит). М.: ЗАО Издательский дом "Аудитор", 2008
22. Жилкина М., Государственное регулирование страхового рынка в зарубежных странах, Финансовый бизнес, №1, 2008 г.
23. Зернов А.А., Зубец А.Н. Системные исследования страхового регулирования, М.: Издательский Дом "Страховое ревю", 2004
24. Ивановская О. Ю., Рейтинговая оценка страховых компаний мировым рейтинговым агентством А. М. BEST COMPANY, Финансы, №2, 2008 г.
25. Кириллова Н., Финансовая устойчивость страховой компании, Финансовая газета "ЭКСПО - СТРАХОВАНИЕ", № 12 (34), Декабрь 2007 г.
26. Мельников А.В., Риск-менеджмент: Стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования, М.: изд-во "Анкил", 2008 г.
27. Орланюк-Малицкая Л.А., Платежеспособность страховой организации, Москва, 1994
28. Решетин Е., Основные подходы к созданию системы рейтингования российских страховых компаний, Рынок Ценных Бумаг, N20 (155), 2006 г.
29. Рудницкий В., Экономика и организация страхового дела, С.-Пб., 1995
30. Хэмптон Д.Д., Финансовое управление в страховых кампаниях, М:ИНФРА-М1996
31. Шахов В.В., Введение в страхование, М.: Финансы и статистика, 1992
32. Шахов В.В., Страхование, М: ЮНИТИ, 2004
33. Шевчук В., Проблемы обеспечения финансовой устойчивости операций по страхованию автотранспортных средств в России, Финансы, №3, 2008 г.
34. Щиборщ К., Финансовый анализ деятельности страховой организации,Финансовый бизнес, № 10, 2008 г.
35. Юрченко Л. А., Финансовый менеджмент страховщика, М.: ЮНИТИ, 2008.
Приложение 1
Приложение 2
[1] Ивановская О. Ю., Рейтинговая оценка страховых компаний мировым рейтинговым агентством А. М. BEST COMPANY, Финансы, №2, 2001 г.
[2] Юрченко Л. А., Финансовый менеджмент страховщика, М.: ЮНИТИ, 2001, с.89