Оценка эффективности деятельности малого предприятия (на примере ООО "Новая техника") (стр. 7 из 14)

Рентабельность производства – Отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на рубль производственных ресурсов предприятия:

Рп = (БП/(ОС+МПЗ)) * 100%, (2.5)

где БП – бухгалтерская прибыль(до налогообложения);

ОС – средняя стоимость основных средства за расчетный период

МПЗ – средняя стоимость МПЗ за расчетный период;

2007 год:

Рп = (1942/(22+1865)) * 100% = 102,9%

2008 год:

Рп = (4459/(185+3786)) * 100% = 112,3 %

2009 год:

Рп = (781/(143+2414,5)) * 100% = 30,5%

Рентабельность продаж – характеризует сколько БП приходиться на рубль объема продаж:

Рпродаж = БП/ВР * 100%, (2.6)

где ВР – выручка от реализации продукции, товаров и услуг без косвенных налогов;

2007 год:

Рпродаж = 1942/30842 * 100% = 6,3%

2008 год:

Рпродаж = 4459/39138 * 100% = 11,4%

2009 год:

Рпродаж = 781/15209 * 100% = 5,1%

Рентабельность совокупных активов – Отражает величину прибыли, приходящейся на рубль совокупных активов:

Ра = БП/А * 100%, (2.7)

где А – средняя стоимость совокупных активов за анализирующий период;

2007 год:

Ра = 1942/10150 *100% = 19,1%

2008 год:

Ра = 4459/14940 * 100% = 29,8%

2009 год:

Ра = 781/10863 * 100% = 7,2%

Рентабельность оборотных активов отражает величину БП, приходятся на рубль оборотных активов:

Роа = БП/ОА * 100%, (2.8)

где ОА – стоимость средняя оборотных активов за анализируемый период

2007 год:

Роа = 1942/10128 * 100% = 19,2%

2008 год:

Роа = 4459/14755 * 100% = 30,2%

2009 год:

Роа = 781/10729 *100% = 7,3%

Рентабельность собственного оборотного капитала – характеризует величину БП, приходятся на рубль чистого оборотного капитала:

Рсок = БП/СОК * 100%, (2.9)

где СОК – средняя стоимость собственного оборотного капитала за анализируемый период

2007 год:

Рсок = 1942/1065 * 100% = 182,3%

2008 год:

Рсок = 4459/3546 * 100% = 125,7%

2009 год:

Рсок = 781/3456 * 100% = 22,6%

Рентабельность собственного капитала – показывает величину ЧП, приходящейся на рубль собственного капитала:

Рск = ЧП/СК * 100% , (2.10)

где ЧП – чистая прибыль;

СК – средняя стоимость собственного капитала за анализируемый период;

2007 год:

Рск = 1592/1087 * 100% = 146,5%

2008 год:

Рск = 3381/3731 * 100% = 90,6%

2009 год:

Рск = 620/3557 * 100% = 17,4%

Полученные значения сведем в аналитическую таблицу 2.2

Таблица 2.3 – Показатели рентабельности ООО «Новая техника» за 2007-2009гг.

Наименование показателей	2007 год	2008 год	2009 год
Рентабельность производства	102,9%	112,3%	30,5%
Рентабельность продаж	6,3%	11,4%	5,1%
Рентабельность активов	19,1%	29,8%	7,2%
Наименование показателей	2007 год	2008 год	2009 год
Рентабельность оборотных активов	19,2%	30,2%	7,3%
Рентабельность собственного оборотного капитала	182,3%	125,7%	22,6%
Рентабельность собственного капитала	146,5%	90,6%	17,4%

Динамику показателей рентабельности представим на рисунке 2.2

Рисунок 2.2 – Динамика показателей рентабельности за 2007-2009 гг.

Таким образом, можно сделать вывод, что самым прибыльным годом для анализируемого предприятия ООО «Новая техника» явился 2008 год.

2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

В настоящее время существует большое количество трактовок дефиниций "платежеспособность" и "ликвидность" предприятия, при этом единый подход к определению их содержания отсутствует. Это порождает определенные трудности при оперировании этими терминами, особенно в тех случаях, когда они употребляются в содержательной части различных методик и алгоритмов диагностики несостоятельности хозяйствующих субъектов.

По своей сути несостоятельность предприятия - это нарушение его финансового равновесия, которое определяют двумя взаимосвязанными критериями - недостаточностью имущества для оплаты задолженности, что влечет за собой платежную неспособность (неспособность должника к платежам), и уровнем этой задолженности (финансовая зависимость от заемных источников финансирования).

Для качественной оценки финансового состояния предприятия рассчитывают относительные коэффициенты ликвидности. Цель такого расчета – оценить соотношение имеющихся оборотных активов и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения.

Рассчитаем относительные коэффициенты ликвидности на примере ООО «Новая техника» за 2007, 2008, 2009 гг. соответственно.

Для расчета коэффициентов были использованы данные бухгалтерского баланса, которые сведены в аналитическую таблицу 2.4.

Таблица 2.4 - Данные для расчета относительных коэффициентов ликвидности, тыс.руб.

Наименование показателя	2007 год	2008 год	2009 год
Денежные средства	1858	459	599
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Краткосрочные обязательства	9063	11209	3229
Дебиторская задолженность	5960	10401	4994
Запасы	2268	3895	1092
Налог на добавленную стоимость	42	-	-

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:

Кал = (ДС+КФВ)/КО, (2.11)

где ДС – денежные средства, тыс. руб.;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.;

КО – краткосрочные обязательства, тыс.руб.;

2007 год:

Кал = (1858+0)/9063 = 0,2

2008 год:

Кал = (459+0)/11209 = 0,04

2009 год:

Кал = (599+0)/3229 = 0,19

Коэффициент абсолютной ликвидности попадает в рекомендуемое значение показателя 0,15-0,2, это говорит о том, что предприятие может погасить свою краткосрочную задолженность в ближайшее время.

Коэффициент срочной ликвидности – показывает прогнозируемые платежеспособности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами:

Ксл = (ДС+КФВ+ДЗ)/КО, (2.12)

где ДЗ – дебиторская задолженность, тыс.руб.;

2007 год:

Ксл = (1858+0+5960)/9063 = 0,86

2008 год:

Ксл = (459+0+10401)/11209 = 0,97

2009 год:

Ксл = (599+0+4994)/3229 = 1,73

Увеличение значения показателя в динамике говорит об увеличении платежеспособности предприятия.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств – показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов:

Клмс = (З+НДС)/КО, (2.13)

где З – запасы, тыс.руб.;

НДС – налог на добавленную стоимость, тыс.руб.;

2007 год:

Клмс = (2268+42)/9063 = 0,25

2008 год:

Клмс = (3895+0)/11209 = 0,35

2009 год:

Клмс = (1092+0)/3229 = 0,34

Рекомендуемое значение данного показателя 0,5-0,7. Расчеты показывают, что коэффициенты ликвидности при мобилизации средств анализируемого предприятия ниже уровня рекомендуемого значения, что говорит о сильной зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов.

Коэффициент общей ликвидности – показывает достаточность оборотных средств предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств, а также характеризует запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

Кол = (ДС+КФВ+ДЗ+З)/КО, (2.14)

2007 год:

Кол = (1858+0+5960+2268)/9063 = 1,11

2008 год:

Кол = (459+0+10401+3895)/11209 = 1,32

2009 год:

Кол = (599+0+4994+1092)/3229 = 2,07

Увеличение коэффициента общей ликвидности в динамике говорит о том, что оборотные средства предприятия превышают краткосрочные обязательства.

Полученные результаты относительных коэффициентов ликвидности сведем в таблицу 2.5.

Таблица 2.5 – Относительные коэффициенты ликвидности

Наименование коэффициента	2007 год	2008 год	2009 год	Рекомендуемое значение показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,04	0,19	0,15-0,2
Коэффициент срочной ликвидности	0,86	0,97	1,73	0,5-0,8
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,25	0,35	0,34	0,5-0,7
Коэффициент общей ликвидности	1,11	1,32	2,07	> 2

По данным таблицы 2.5 можно сделать следующие выводы. Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике с 2007 г. по 2009г. снижается, однако держится в пределах рекомендуемого значения показателя. Это свидетельствует, о том, что предприятие сможет погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время. Коэффициент срочной ликвидности увеличился на 0,76 пунктов в отчетном периоде по сравнению с 2008 годом, в целом за три года коэффициент срочной ликвидности превысил норму, что говорит о платежеспособности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Что касается коэффициента ликвидности при мобилизации средств, то здесь можно обратить внимание на то, что расчет данного показателя за три года не попадает в рекомендуемое значение. Это свидетельствует о недостаточности мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициент общей ликвидности стремительно растет и в 2009 г. превышает границы рекомендуемого значения, это свидетельствует о превышении оборотных средств предприятия над его краткосрочными обязательствами.

Для наглядности полученных данных представим график показателей коэффициенты ликвидности за 2007-2009 гг. на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 – Динамика коэффициентов ликвидности за 2007-2009 гг.

Помимо коэффициентов ликвидности одной из ключевых задач финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость, которая характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным манипулированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности.