Повышение рентабельности на предприятии (стр. 7 из 14)
Нормальные значения коэффициентов: Ккл ³ 2,0.
Из расчетных данных следует, что предприятие, даже при условии своевременного расчета с дебиторами, благоприятной конъюнктуре рынка, в перспективе не платежеспособно.
Таким образом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое, оно финансирует свою деятельность в основном за счет привлеченных источников финансирования, платежные возможности предприятия низкие, баланс не обладает ни текущей, ни перспективной ликвидностью.
2.2 Оценка показателей рентабельности ООО «Орбита - плюс»
Одной классификаций показателей рентабельности является подразделение на: показатели рентабельности хозяйственной деятельности; показатели финансовой рентабельности; показатели рентабельности продукции.
Рентабельность хозяйственной деятельности характеризует норму возмещения на всю совокупность источников, используемых предприятием, т.е. является отношением суммы доходов вкладчиков и кредиторов к сумме инвестированного ими капитала. В качестве инвестированного капитала при оценке эффективности хозяйственной деятельности необходимо использовать сумму всех активов, так как их общая величина учитывает все долги предприятия, в том числе и по эксплуатации.
Таблица 2.2
Рентабельность хозяйственной деятельности ООО «Орбита - плюс» за 2005-2007 гг.
| Показатели | Годы | Изменение (+,-) | Темп изменения, % | ||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2006 г. к 2005 г. | 2007 г. к 2006 г. | 2006 г. к 2005 г. | 2007 г. к 2006 г. | |
| Чистая при-быль, тыс. руб. | 212 | 247 | 401 | +35 | +154 | 116,5 | 162,3 |
| Среднегодовая стоимость капитала предприятия, тыс. руб. | 1913,5 | 2094,5 | 2296,5 | +181 | +202 | 109,5 | 109,6 |
| Рентабель-ность капитала предприятия, % | 11,08 | 11,79 | 17,46 | +0,71 | +5,67 | - | - |
Рентабельность капитала предприятия рассчитываем делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость капитала предприятия. Чистая прибыль составила в 2005 г. 212 тыс. руб. В 2006 г. по сравнению с 2005 г. чистая прибыль увеличилась на 35 тыс. руб. или на 16,5 % и составила 247 тыс. руб. В 2007 г. по сравнению с 2006 г. произошло увеличение показателя до 401 тыс. руб., увеличение составило 154 тыс. руб. или 162,3 %.
Рис. 2.2. Динамика показателя рентабельности капитала ООО «Орбита – плюс» за 2005 – 2007 гг.
Рентабельность совокупных активов предприятия показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 рубль капитала предприятия (основного и оборотного). Рентабельность капитала составила: в 2005 г. – 11,08 %, в 2006 г. – 11,79 %, в 2007 г. – 17,46 %. Увеличение рентабельности капитала ООО «Орбита - плюс» свидетельствует о повышении эффективности использования капитала предприятия.
Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые представляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. Система показателей финансовой рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. В табл. 2.3 представлены показатели финансовой рентабельности ООО «Орбита - плюс».
Таблица 2.3
Показатели финансовой рентабельности ООО «Орбита - плюс» за 2005 - 2007 гг.
| Показатели | Годы | Изменение (+,-) | Темп изменения, % | ||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2006 г. к 2005 г. | 2007 г. к 2006 г. | 2006 г. к 2005 г. | 2007 г. к 2006 г. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 212 | 247 | 401 | +35 | +154 | 116,5 | 162,3 |
| Среднегодовая стоимость основного капитала, тыс. руб. | 549 | 669,5 | 750,5 | +120,5 | +81 | 121,9 | 112,1 |
| Среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб. | 1364,5 | 1425 | 1546 | +60,5 | +121 | 101,4 | 108,5 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 337 | 340,5 | 364 | +3,5 | +23,5 | 101,0 | 106,9 |
| Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб. | 1576,5 | 1754 | 1932,5 | +177,5 | +178,5 | 111,3 | 110,3 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Рентабельность основного капитала, % | 38,62 | 36,89 | 53,43 | -1,72 | +16,54 | - | - |
| Рентабельность оборот-ного капитала, % | 15,54 | 17,33 | 25,94 | +1,80 | +8,60 | - | - |
| Рентабельность собст-венного капитала, % | 62,91 | 72,54 | 110,16 | +9,63 | +37,62 | - | - |
| Рентабельность заемного капитала, % | 13,45 | 14,08 | 20,75 | +0,63 | +6,67 | - | - |
Рентабельность внеоборотных активов (основного капитала) рассчитываем делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость внеоборотных активов. Она определяет величину чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль, вложенный во внеоборотные активы. Рентабельность основного капитала в 2006 г. по сравнению с 2005 г. снизилась с 38,62 % до 36,89 %, т.е. на 1,72 п.п. Это обусловлено тем, что в 2006 году по сравнению с 2005 годом темпы роста среднегодовой стоимости основного капитала превышали темпы роста чистой прибыли. В 2007 г. по сравнению с 2006 г. показатель увеличился на 16,54 % и составил 53,43 %, в данном случае прибыль увеличивалась более быстрыми темпами, нежели стоимость основного капитала.
Рентабельность оборотных активов (оборотного капитала) отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль, вложенную в оборотные активы. Рентабельность оборотных активов за 2005 – 2006 гг. увеличивается с 15,54 % до 17,33 % , т.е. на 1,80 %. В 2007 г. по сравнению с 2006 г. показатель увеличивается на 8,6 % и составил 25,94 %.
В течение анализируемого периода стоимость собственного капитала увеличивается с 337 тыс. руб. до 364 тыс. руб., что положительно характеризует деятельность предприятия. Рентабельность собственного капитала также возрастает с 62,91 % в 2005 году до 72,54 % в 2006 году. В 2007 году рентабельность собственного капитала составила 110,16 %. Увеличение обусловлено увеличением чистой прибыли.
Рентабельность заемного капитала в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличивается с 13,45 % до 14,08 %, что обусловлено ростом чистой прибыли на 16,5 % и ростом стоимости заемного капитала на 11,3 %. В 2007 году по сравнению с 2006 годом темп роста стоимости заемного капитала ниже темпов роста чистой прибыли и происходит увеличение рентабельности заемного капитала до 20,75 %.
Рис. 2.3. Динамика показателей финансовой рентабельности ООО «Орбита – плюс» за 2005 – 2007 гг.
Эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ и услуг характеризуется показателем рентабельности продукции. Он определяется отношением прибыли от продаж к полной себестоимости продукции. Этот показатель может быть широко использован в аналитических целях, так как позволяет производить расчеты, соотнося различные показатели прибыли с различными показателями затрат на продукцию.