Таким образом, чем больше фондоотдача, тем эффективнее работает предприятие. Поэтому ООО «Стародубский сыр» должно быть заинтересовано в увеличении фондоотдачи и в снижении фондоемкости. В предстоящем году предприятию необходимо работать более эффективно.
В 2008 г. по сравнению с 2007 г. стоимость оборотных средств увеличилась на 2971 тыс. руб. или на 27,45%. Оборачиваемость в днях увеличилась на 36 дней, в то время как оборачиваемость в разах наоборот уменьшилась в 1,15 раз. Увеличение оборачиваемости в днях позволяет сделать вывод, что происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что не позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств для дополнительного выпуска продукции. Таким образом, в 2008 году предприятие стало менее эффективно использовать оборотные средства.
Одним из критериев оценки финансового состояния предприятия является его платёжеспособность. В таблице 10 представлены данные для расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности.
По данным табл. 10 видно, что денежные средства в 2008 по сравнению с 2007 г. увеличились на 2391 тыс. руб., дебиторская задолженность, наоборот, уменьшилась на 234 тыс. руб. Запасы и затраты в 2008 по сравнению с 2007 г. увеличились на 1800 тыс. руб., оборотные активы увеличились на 2971 тыс. руб., а краткосрочные пассивы на 2961 тыс. руб.
В табл. 11 представлен расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности за три года. Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности составляет от 2 до 2,5. Он показывает достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2,5 раза считается нежелательным, т.к. это говорит о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.
Таблица 10 – Группировка данных по степени ликвидности ООО «Стародубский сыр» за 2006-2008 год, тыс. руб
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение 2008 г. от 2007 г. (+, -) | 2008 г. к 2007 г., % |
| Денежные средства | 1074 | 2654 | 5045 | 2391 | 190,09 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | 1000 | - | -1000 | - |
| Итого А1 краткосрочные вложения и денежные средства | 1074 | 3654 | 5045 | 1391 | 138,07 |
| Дебиторская задолженность | 2264 | 3333 | 3099 | -234 | 92,98 |
| Итого А1+А2 краткосрочные вложения, денежные средства и дебиторская задолженность | 3338 | 6987 | 8144 | 1157 | 116,56 |
| Запасы и затраты (без расходов будущих периодов) | 3600 | 3800 | 5600 | 1800 | 147,37 |
| Итого оборотных средств | 7002 | 10824 | 13795 | 2971 | 127,45 |
| Краткосрочные пассивы | 6492 | 12195 | 15156 | 2961 | 124,28 |
Коэффициент текущей ликвидности за 2008 г. составил 0,910, что на 0,022 больше, чем в 2007 г. Низкое значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о том, что на предприятии недостаточно оборотных активов и предприятие нерационально вкладывает оборотные средства. На конец 2008 года коэффициент критической или срочной ликвидности составил 0,537. Это низкое значение коэффициента (рекомендуемое значение на менее 0,7), указывающее на необходимость постоянной работы предприятия с дебиторами для обеспечения возможности обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчета. На конец 2008 года коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,333. Значение коэффициента абсолютной ликвидности нормальное, что указывает на то, что в ближайшее время предприятие сможет погасить краткосрочную задолженность.
Таблица 11 - Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Стародубский сыр» за 2006-2008 год
| Коэффициенты | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение 2008 г. от 2007 г. (+, -) |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | 1,079 | 0,888 | 0,910 | 0,022 |
| 2. Коэффициент критической (срочной) ликвидности | 0,514 | 0,573 | 0,537 | -0,036 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,165 | 0,30 | 0,333 | 0,033 |
Важной задачей анализа финансового состояния предприятия является исследование показателей финансовой устойчивости. Для этого используем данные бухгалтерского баланса (Форма №1) по предприятию за три года.
Коэффициент независимости показывает долю собственных средств предприятия в общей сумме средств, авансируемых в деятельность. На протяжении всего анализируемого периода происходит снижение данного показателя. Если в 2006 году он составил 0,699 или 69,9%, то к 2008 году он снизился до 0,501 и составил 50,1%. Критических пределов значение указанного показателя не принимает. Из практики хозяйственной деятельности установлено, что оптимальным значением коэффициента независимости собственных средств является 0,5 (50%), что позволяет сделать вывод о том, что значение данного коэффициента является оптимальным.
Таблица 12 – Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Стародубский сыр» за 2006-2008 год
| Расчетные коэффициенты | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение 2008 г. от 2007 г. (+, -) |
| коэффициент независимости (автономии) | 0,699 | 0,553 | 0,501 | -0,052 |
| коэффициент заемного капитала | 0,301 | 0,447 | 0,499 | 0,052 |
| коэффициент соотношения собственного и заемного капиталов | 2,326 | 1,239 | 1,006 | -0,233 |
| коэффициент маневренности собственного капитала | 0,464 | 0,716 | 0,905 | 0,189 |
На долю заемного капитала приходится в 2006 году 0,301 (30,1%) имущества предприятия, но постепенно в течение 2008 года происходит увеличение доли заемных средств. В итоге в 2008 году он составил 0,499 или 49,9%, то есть в каждой тысяче рублей имущества 499 руб. приходится на заемные средства. Коэффициент соотношения собственного и заемного капиталов имеет тенденцию к уменьшению. Так в 2006 г. данный коэффициент имел значение, равное 2,326, в 2007 г. данный коэффициент составил 1,239, а уже в 2008 г. значение данного коэффициента уменьшилось до 1,006. Таким образом, в 2008 году происходит уменьшение суммы собственных средств, приходящихся на 1 рубль заемных.
В течение периода 2006–2007 годов значение коэффициента маневренности собственного капитала изменилось от 0,464 до 0,905. Это говорит о том, что в 2008 году на долю собственных оборотных средств приходится 90,5% собственного капитала. Увеличение данного показателя в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 18,9% можно рассматривать как положительный момент, так как собственные средства используются достаточно гибко. В целом можно сделать вывод, что ООО «Стародубский сыр» является финансово независимым предприятием.
Проведем анализ формирования расходов ООО «Стародубский сыр» за три года. Изучим затраты на производство и себестоимость реализуемой продукции. Для этого рассчитаем изменение структуры затрат производства и реализации продукции ООО «Стародубский сыр».
Из приведенных в табл. 14 данных следует, что фактические затраты предприятия за 2008 г. ниже затрат за 2007 г. Уменьшение затрат произошло по материальным затратам. Так, удельный вес материальных затрат в общей структуре затрат сократился в 2008 г. по сравнению с 2006 г. на 14,70%, а по сравнению с 2007 г. на 9,15%.
По другим статьям, наоборот, наблюдается устойчивая тенденция увеличения этих затрат. Так, изменилась структура затрат за счет увеличения доли затрат на оплату труда, социальные отчисления, налоги за счет затрат, амортизацию и прочие затраты.
Таблица 13 - Изменение структуры затрат на реализацию продукции ООО «Стародубский сыр» за 2006-2008 гг
Элементы затрат | Объем затрат, тыс. руб. | Доля затрат, % | Отклонение 2008 г. от. | |||||
| 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2006 г. | 2007 г. | |
| Материальные затраты (сырье) Зм | 23182 | 25612 | 20860 | 72,53 | 66,98 | 57,83 | -14,70 | -9,15 |
| Затраты на оплату труда | 5332 | 7301 | 8876 | 16,68 | 19,09 | 24,61 | 7,93 | 5,52 |
| Отчисления на социальные нужды | 2061 | 2603 | 3163 | 6,45 | 6,81 | 8,77 | 2,32 | 1,96 |
| Амортизация | 277 | 486 | 687 | 0,87 | 1,27 | 1,90 | 1,03 | 0,63 |
| Прочие затраты в т. ч. | 1112 | 2234 | 2482 | 3,48 | 5,84 | 6,89 | 3,40 | 1,04 |
| Резерв отпусков | 425 | 528 | 515 | 1,33 | 1,38 | 1,43 | 0,10 | 0,05 |
| Налоги, включаемые в себестоимость | 402 | 471 | 489 | 1,26 | 1,23 | 1,36 | 0,10 | 0,13 |
| Прочие расходы | 285 | 1236 | 1478 | 0,89 | 3,23 | 4,10 | 3,21 | |
| Итого по элементам затрат | 31964 | 38236 | 36068 | 100 | 100 | 100 | - | - |
В 2008 г. по сравнению с 2006 г. удельный вес затрат на оплату труда увеличился на 7,93%, а по сравнению с 2007 г. на 5,52%. За счет увеличения зарплаты отчисления на социальные нужды также увеличились. Так, доля отчислений на социальные нужды в общей структуре затрат в 2006 г. составила 6,45%; в 2007 – 6,81%; в 2008 – 8,77%, т.е. затраты по этой статье увеличиваются.