Еще одной формой налогового кредита, направленной на поддержку и стимулирование научных разработок и нововведений, которая также достаточно широко распространена в ряде развитых стран (например, в Канаде, Франции, Италии и др.), является прямое снижение налогооблагаемой прибыли, направляемой на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР).
В Германии уменьшение ставки налога на прибыль мелкого предпринимательства используются для некоторых отраслей - например, в сельском хозяйстве, где к тому же существует достаточно широкая система других льгот. Развернутая система льгот при налогообложении прибыли сохранится в западных странах и в обозримой перспективе: государство не пойдет на ослабление этой системы, поскольку она дает уникальную возможность целеустремленно влиять на определенные сферы и направления предпринимательской деятельности.
В целях стимулирования вложений в модернизацию производства и поощрения предприятий, целесообразно восстановить льготы по налогообложению прибыли и получению налогового кредита, позволяющие существенно снизить налоговую нагрузку на предприятия в период обновления материально-технической базы, снять ограничения на их предоставления; рассмотреть возможность предоставления налоговых каникул на срок 3-5 лет предприятиям, внедряющим принципиально новые технологии, машины и оборудование. [10]
На протяжении 90-х гг. банковская система России была ориентирована на высокодоходные операции в финансовом секторе, в минимальной степени осуществляя инвестирование в реальный сектор экономики. Кризис 2007 г. оказал разрушительное воздействие на финансовое состояние подавляющего большинства российских банков. Сужение ресурсной базы кредитных организаций привело к свертыванию программ кредитования реального сектора экономики.
Составной частью государственной политики по формированию благоприятного инвестиционного климата в стране стала реструктуризация банковской системы на рыночной основе, так как ее недостаточная эффективность и надежность выступают серьезным препятствием экономического роста. Реструктурированная банковская система должна отвечать требованиям высокой надежности, управляемости и инвестиционной направленности, гарантировать необходимый уровень предложения кредитных ресурсов по доступным для производственной сферы процентным ставкам.
В период после кризиса 2007 г. благодаря усилиям Центрального банка и Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) была достигнута определенная стабилизация банковской системы.
Тем не менее по ряду ключевых показателей докризисный уровень банковской системы еще не достигнут. Совокупный капитал и активы действующих банков выросли лишь в номинальном выражении. В реальном исчислении величина собственных средств банковской системы составила в середине 2009 г.46% от предкризисного уровня. Увеличение удельного веса совокупных активов банков в ВВП с 29% на 1 августа 2007 г. до 41% на 1 декабря 2008 г. объясняется в основном существенным ростом валютизации активов. [11] Особую тревогу вызывает сохраняющийся разрыв между банковским и производственным секторами экономики.
Банковские кредиты реальному сектору экономики по-прежнему незначительны. В 2008 г. они составили 24 млрд. руб. или 4,3% всех инвестиций в основной капитал. Доля кредитов к концу 2008 г. составила 33% банковских активов, а отношение суммы кредитов к ВВП не превышало 11%, в то время как во многих развитых странах оно достигает 100% ВВП. [12]
Основным кредитором отечественного производства является Сбербанк России, кредитный портфель которого возрос за 2008 г. в три раза и достиг 180 млрд. руб.85% кредитного портфеля Сбербанка - это инвестиции в российскую экономику. В перечне клиентов Сбербанка такие крупные традиционные заемщики, как "Газпром", "ЛУКойл", Лебединский ГОК, "Ростелеком", "Норильский никель". У Сбербанка нет четко выраженной отраслевой ориентации - он поддерживает предприятия самого разного профиля.
С конца 2008 г. денежный рынок России насыщен свободными ресурсами: свободные средства населения в мае 2009 г. составили 367 млрд. рублей, из которых 272 млрд. руб. находятся в Сбербанке России. О недостаточной эффективности трансформации "коротких" денег в "длинные" свидетельствует наличие значительных остатков на корреспондентских счетах кредитных организаций (в мае 2009 г. они составили 66 млрд. руб). [13]
В России в 2008 г. создан Российский банк развития как агент Правительства Российской Федерации по использованию средств Бюджета развития для поддержки и гарантий частных инвестиций.
Высокие кредитные и инвестиционные риски, вызванные трудным финансовым положением значительной части производственных предприятий, также сдерживают кредитование производства банками. Несмотря на то, что финансовое положение предприятий укрепляется, просроченная задолженность в экономике по все видам платежей составляет астрономическую сумму в 1,5 трлн. руб. В условиях, когда по действующим законам кредиты погашаются в последнюю очередь, банки опасаются их выдавать.
И в настоящее время сохраняются условия для использования средств банков преимущественно в сфере обращения, где доходность операций более высока по сравнению с производственной сферой.
Важное значение в повышении инвестиционной активности банковской системы имеет создание системы стимулирования и страхования инвестиций. Одним из условий предоставления банками долгосрочных займов на инвестиционные проекты при высоких кредитных и инвестиционных рисках производственной сферы является наличие государственных гарантий. К числу мер, способствующих возрастанию производственных инвестиций коммерческих банков, можно также отнести дифференциацию экономических нормативов и льготное налогообложение. Необходимость этих мер постоянно отстаивает в последние годы от имени банковского сообщества России Ассоциация российских банков.
Для обеспечения устойчивости банковской системы необходимо привлечение сбережений широких слоев частных вкладчиков. Но для этого необходима защита частных вкладов, что способствует укреплению доверия населения к государству и банковскому сектору. Отток частных вкладов, являющихся нередко значительной частью банковских ресурсов, как показывают многочисленные примеры, может привести к банкротству даже устойчивые банки.
Доминирующая доля частных депозитов (около 85%) в настоящее время приходится на Сберегательный банк Российской Федерации. В соответствии со статьей 36 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" на него распространяются государственные гарантии по вкладам. Необходимо введение системы гарантирования депозитов и для оставшихся 15% частных вкладов, приходящихся на другие коммерческие банки. Ассоциация российских банков уже несколько лет выступает за принятие подготовленного ее специалистами в 2003 г. законопроекта "О гарантировании вкладов граждан в банках", который позволил бы поднять доверие населения к банковской системе и аккумулировать свободные средства в целях инвестирования в реальный сектор экономики.
В целом, несмотря на выдвинутые правительством задачи повышения уровня инвестирования в нефинансовый сектор экономики, сложившееся законодательство и политика государственных органов по регулированию экономики пока не обеспечивают реальной поддержки банков, финансирующих инвестиции в развитие, модернизацию производства и повышение конкурентоспособности российской продукции.
Для эффективной работы банковского капитала в реальном секторе экономики важно создание на государственном уровне соответствующих экономических и финансовых условий. Банкам для ориентиров кредитования необходимы перечни приоритетных отраслей (с точки зрения интересов структурных преобразований экономики), единые государственные стандарты оценки эффективности инвестиционных проектов, приведение планирования инвестиционных затрат в соответствие с правилами бухгалтерского учета основных средств, нематериальных активов, а также с налоговым и таможенным законодательством.
В этих целях надо модернизировать, оздоровить структуру кредитов, предоставляемых экономике, обратив особое внимание на развитие целевых кредитов, синдицированных ссуд, ипотечных кредитов, внедрение в финансовый оборот на основе последних закладных ипотечных бумаг; рассмотреть возможность определения минимального уровня кредитных вложений в производственный сектор в совокупных активах коммерческих банков, учитывая при этом, что инфляционным является не сам кредит, а структура кредитных вложений.
Однако, если полностью открыть доступ в нашу нынешнюю экономику западным банкам, то можно подавить собственный банковский сектор, так как несравненно более мощные иностранные банки без труда победят в конкуренции за российские сбережения.
Прямые и косвенные методы государственной поддержки инвестиционной деятельности определены в Федеральном законе "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений".