Совершенствование организации и управления деятельностью ООО "Инжстрой-Сити Монолит" (стр. 9 из 16)
1. Можно наблюдать недостаток быстрореализуемых активов в конце 2004 года для оплаты срочной кредиторской задолженности, хотя в начале года быстрореализуемые активы намного превышали обязательства.
2. Активов средней реализуемости также не хватает для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности как в начале, так и в конце 2004 года (14453 < 16284 и 9648 < 16406).
3. В третьей пропорции наблюдается платежный излишек (+2525) в начале года и платежный недостаток (-8508) в конце года.
4. Последняя пропорция свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (4339 тыс. руб. на начало года и 2304 тыс.руб. на конец года), что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.
Одно из условий финансовой устойчивости предприятия выражено в показателях платежеспособности и ликвидности. Показатели платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.
Финансовое положение предприятия характеризуется как устойчивое при достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия. Низкое значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности свидетельствует о возможности возникновения проблемы наличности на предприятии и о возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В тоже время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные средства.
Устойчивость финансового положения предприятия – фактор его застрахованности от возможного банкротства. При анализе показателей платежеспособности и ликвидности важно проследить их динамику.
Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.
Ликвидность – это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.
Таблица 3.2.6
Группировка активов по уровню ликвидности.
| Наименование активов | На начало года | На конец года |
| 1.Легкореализуемые активы | 3159 | 586 |
| -денежные средства | 3159 | 86 |
| -краткосрочные финансовые вложения | - | 500 |
| 2.Дебиторская задолженность | 14453 | 9648 |
| 3.Высоколиквидные активы | 17612 | 10234 |
| 4.Запасы | 2529 | 8507 |
| 5.ИТОГО ликвидные активы | 20141 | 18741 |
| 6.ИТОГО неликвидные активы | 2192 | 2076 |
| 6.1.ИТОГО внеоборотные активы | 2192 | 2075 |
| -основные средства | 2192 | 2059 |
| -нематериальные активы | - | 16 |
| -незавершенное строительство | - | - |
| -долгосрочные финансовые вложения | - | - |
| 6.2.Расходы будущих периодов | - | 1 |
| 6.3.Безнадежная дебиторская задолженность | - | - |
| 7.ВСЕГО активы | 22333 | 20817 |
| 8.Текущая краткосрочная задолженность | 17994 | 18513 |
Оценку уровня ликвидности активов можно произвести с помощью коэффициентов уровня ликвидности.
Таблица 3.2.7
Расчет показателей оценки платежеспособности и ликвидности.
| Показатель | Формула | На начало года | На конец года | Норматив |
| 1.Коэффициенты ликвидности и платежеспособности | ||||
| 1.1.Коэффициент текущей платежеспособности | 1,119 | 1,012 |  | |
| 1.2.Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности | 0,979 | 0,553 | ||
| 1.3.Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,176 | 0,032 | ||
| 2.Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности | ||||
| 2.1.Чистый оборотный капитал | 2147 | 228 | рост в динамике | |
| 2.2.Коэффициент соотношения денежных ср-в и чистого оборотного капитала |  | 1,471 | 2,57 | от 0 до 1 |
| 2.3.Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала | 1,178 | 37,316 | чем выше и ближе к 1, тем хуже | |
| 2.4.Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности | 0,141 | 0,46 | 0,5-0,7 | |
| 2.5.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | 0,803 | 0,521 | ||
Значение коэффициента текущей платежеспособности и ликвидности соответствовало рекомендованному как в начале, так и в конце отчетного периода, что свидетельствует о том, что предприятие располагает ликвидными активами для погашения своей краткосрочной задолженности. К концу года значение коэффициента снизилось, но предприятие продолжает оставаться платежеспособным, так как его ликвидные активы превышают размер краткосрочной задолженности.
Очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о недостаточности готовых средств платежа. Почти все ликвидные активы предприятия находятся в дебиторской задолженности и в запасах, что предполагает для обеспечения платежеспособности проведение эффективной работы по возврату долгов, а также необходимости такого количества запасов.
Предприятие располагает чистым оборотным капиталом, но наблюдается его уменьшение к концу года, что расценивается как отрицательная тенденция. Существует мнение, что чистый оборотный капитал должен покрывать не менее 30 % оборотных активов и не менее 50 % запасов. В данном случае размер чистого оборотного капитала недостаточен.
Платежеспособность предприятия зависит от ликвидности баланса предприятия. Если сумма всех оборотных средств не менее суммы всех краткосрочных обязательств, баланс считается ликвидным. В нашем примере баланс можно считать ликвидным как в начале, так и в конце 2004 года.
3.1.6 Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия
С целью оперативного определения финансового состояния предприятия и оценки предприятия как потенциального партнера в деловых отношения поводится сравнительная рейтинговая экспресс-оценка.
В данной методике используют 5 следующих коэффициентов:
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс):
, гдеIIIpП – итог III раздела пассива баланса;
IpA и IIpA – итог I и II раздела актива баланса соответственно;
Стр.640,650 – строка пассива баланса «доходы будущих периодов» и строка пассива баланса «резервы предстоящих расходов и балансовых платежей» соответственно.
Этот коэффициент характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости. Из приведенной формулы видно, что коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов. Нормативное значение коэффициента:
.2. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):
или 
Этот коэффициент дает общую оценку платежеспособности предприятия и характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств. Данный коэффициент определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей. Нормативное значение коэффициента:
.3. Коэффициент интенсивности авансированного капитала (Ки):
, гдеN – количество дней в рассматриваемом периоде;
Ф№2, стр. 010 – итог строки 010 формы номер 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
Ф№1, стр. (300н + 300к) – значения по строке 300актива баланса, соответствующие началу и концу исследуемого периода.
Коэффициент интенсивности оборота авансированного капитала характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Нормативное значение коэффициента:
.