Становление и развитие макроэкономики (стр. 7 из 9)

Положим, что объем выпуска находится на уровне ниже его равновесного состояния, т.е. ВНП на уровне Y2

В данной ситуации потребители готовы приобретать больше, чем предлагают фирмы. Фирмы сокращают свои запасы, увеличивают кол-во работающих

Билет 36. Бюджетно-налоговая политика и мультипликатор: государственные расходы

Бюджетно-налоговая политика осущ. посредство гос закупок G и изменения величины налогов T.

Если гос-во увеличило свои затраты на ∆G, то это приращение гос затрат увелич и общие затраты общества, т.е. ∆Е=∆G. В данном случае кривая Е смещается влево и вверх.

На графике видно, что ∆Y>∆G, т.е. ∆Y=∆G*m_g

m_g- мультипликатор гос расходов. Он показывает, на какую величину возрастет уровень дохода при изменении гос затарат на единицу m_g= (∆Y/∆G) =1/ (1-MPC)

Билет 37. Бюджетно-налоговая политика и мультипликатор: налоги

Изменение уровня налогов имеет мультипликационный эффект.

Положим, налоги сокращаются на величину - ∆T. Это равнозначно тому, что возрастет располагаемый доход ∆T*MPC.

∆E=∆T*MPC, ∆Y>∆Е

∆Y = - ∆T* (MPC/ (1 - MPC))

Мультипликатор:

m_T=∆Y /-∆T = MPC/ (1 - MPC).

Билет 38. Ставка %, инвестиции и кривая IS

Модель кейнсианского креста отражает ф-ры, отражающие величину дохода Y

при данном фиксированном уровне инвестиций.

В реальной дествительности инвестиции находятся в функциональной зависимости от уровня ставки процента, т.е. I-ф-ция от r

I=I (r).

Ставка % представляет собой издержки получения кредита для финансирования инвестиционных проектов. Между ставкой% и инвестициями существует обратно пропорциональная зависимость, поэтому угол наклона кривой инвестиции является отрицательным. Чем ниже r, тем выше I и наоборот.

Функциональная зависимость I=I (r) оказывает воздействие на кейнсианский крест. Поскольку I входит в состав E=C+I+G постольку сокращение I сокращает Е на величину ∆Е. График линии Е смещается вниз.

График кейнс. креста в данном случае говорит о том, что можно уловить функциональную зависимость м\д величиной ставки% (r) и уровнем дохода Y (ВНП). Повышение ставки% от r₁ до r₂ графике1 сокращает уровень инвестиций от I₁ до I₂. Это сокращение инвестиций снижает уровень Е на величину - ∆I. Линия Е графика r смещается на положение Е₁ в положение Е₂, равновесие эк-ки смещается из () А в () В. Величина равновесного выпуска или равновесного дохода сокращается от Y₁ до Y₂.

Таким образом увеличение ставки% сокращает инвестиции и сокращает уровень национального дохода Y. Эта зависимость м/д ставкой% и уровнем дохода, завис-ть м/д функций инвестиции и моделью кейнсианского креста отражается с помощью кривой IS.

Кривая IS-это результат взаимодействия ф-ции инвестиции и кейнсианского креста.

Билет 39. Бюджетно-налоговая политика и кривая IS

Каждая () кривой IS показывает уровень дохода при данной ставке %. Уровень дохода зависит также от бюджетно-налоговой политики. Кривую IS рисуют для определенной бюджетной политике, т.е. кривая IS предполагает, что G и Т фиксированы. При изменении бюджетно-налоговой политики кривая IS сдвигается.

Кейнсианский крест показывает, что рост государственных расходов увеличивает планируемые расходы. При любой данной ставке% сдвиг вверх планируемых расходов на величину ∆G ведет к росту дохода на величину ∆G/ (1-МРС). Поэтому на графике кривой IS эта кривая cдвигается вправо на величину ∆G/ (1-МРС). Модель кейнсианского креста позволяет продемонстрировать и другие изменения в бюджетно-налоговой политике, сдвигающие кривую IS. Поскольку уменьшение налогов также увеличивает расходы и доходы, оно перемещает кривую IS вправо. Уменьшение гос расходов или рост налогов сокращает доход, поэтому сдвигает кривую IS влево.

Итак, изменение бюджетно-налоговой политики, кот-е увеличивают спрос на товары и услуги, cдвигают кривую IS вправо. Изменения бюд-й политики, кот-е сокращает спрос на товары и услуги, сдвигают кривую IS влево.

Билет 40. Рынок заемных средств и кривая IS

Y-C-G=I

S=I

Левая часть этого уравнения представляет собой национальные сбережения S: сумму частных сбережений Y-T-C и государственных сбережений Т-G, а правая часть - это инвестиции I. Национальные сбережения представляют собой предложение заемных средств, а инвестиции - спрос на них.

Y-C (Y-T) - G=I (R)

Левая часть уравнения утверждает, что предложение заемных средств зависит от дохода и бюджетно-налоговой политики; правая - что спрос на заемные средства зависит от ставки процента. Ставка процента изменяется так, чтобы уравновесить спрос и предложение заемных средств.

Как видно из рис, мы можем интерпретировать кривую IS как кривую, показывающую ставку процента, которая уравновешивает рынок заемных средств при каждом данном уровне дохода. Когда доход возрастает с У₁до У2 национальные сбережения, равные У-С-G, возрастают. Возросшее предложение заемных средств снижает ставку процента с г1 до г2. Кривая IS суммирует это взаимоотношение: более высокий уровень дохода означает более высокий уровень сбережений, что в свою очередь означает более низк; равновесную ставку процента. По этой причине кривая 18 имеет отрицательный наклон.

Билет 41. Теория предпочтения ликвидности

Теория предпочтения ликвидности - это наиболее простая интерпретация кейнсианской теории ставки процента. теория предпочтения ликвидности дает основу построения кривой LМ и объясняет, каким образом спрос и предложение реальных запасов денежных средств определяют ставку процента.

М - предложение денег, а Р - уровень цен, то М/Р - запасы денежных средств в реальном выражении. Теория предпочтения ликвидности предполагает наличие фиксированного предложения реальных денежных средств.

Предложение денег в реальном выражении фиксировано и, следовательно, не зависит от ставки процента. Поэтому, когда мы изображаем предложение реальных денежных средств, получаем вертикальную кривую предложения.

Люди держат на руках деньги, потому что деньги являются "ликвидным" активом - они удобны для совершения любых сделок. Теория предпочтения ликвидности утверждает, что величина спроса на деньги зависит от ставки процента. Ставка процента представляет собой альтернативные издержки владения наличными деньгами.

Спрос на реальные ден запасы: (M/P) d=L (r) - это равнение утверждает, что величина спроса на деньги является функцией ставки процента. Для получения теории ставки процента мы объединим спрос а деньги и предложение денег. В соответствии с теорией предпочтения ликвидности, изменение ставки процента приводит к равновесию на денежном рынке. При равновесной ставке процента величина спроса на запасы денежных средств равна величине предложения.

Если ставка процента очень велика, величина предложения денег превышает величину спроса. Люди, обладающие излишними запасами денег, пытаются обратить часть своих не приносящих процент денег в приносящие процент банковские депозиты или облигации. Банки и кредиторы, которые предпочитают выплачивать низкие ставки процента, ответят на это излишнее предложение денег снижением ставок процента, которые они предлагают по вкладам. Наоборот, если ставка процента очень мала, так что величина спроса на деньги превышает величину предложения, люди попытаются получить деньги, продавая облигации или снимая деньги со счетов, что увеличит ставку процента. При равновесной. ставке процента портфели денежных и неденежных активов являются оптимальными.

Теория предпочтения ликвидности исходит из того, что уменьшение предложения денег увеличивает ставку процента и что увеличение предложения денег снижает ставку процента.

Билет 42. Доход, спрос на деньги и кривая LM

Равновесная ставка процента - ставка процента, которая уравновешивает спрос и предложение денег, зависит от уровня дохода. Это взаимоотношение между уровнем дохода и ставкой процента выражается кривой LM.

Уровень дохода Y оказывает влияние на спрос на деньги. Когда доход высок, расход высоки, люди вступают в большее число сделок. Более высокий уровень дохода подразумевает возросший спрос на деньги.

Запишем функцию спроса на деньги в следующем виде: (М/Р) ^d=L (r,Y).

Величина спроса на реальные денежные запасы обратно пропорциональна ставке процента и прямо пропорциональна доходу.

Используя теорию предпочтения ликвидности, посмотрим, что происходит со ставкой процента, когда уровень дохода изменяется. Рост

дохода сдвигает кривую спроса на деньги вправо. Чтобы уравновесить рынок запасов денежных средств в реальном выражении, ставка процента должна возрасти с г1 до г2 Поэтому более высокий доход ведет к более высокой ставке процента.

Кривая LМ изображает графически это соотношение между уровнем дохода и ставкой процента. Чем выше уровень дохода, тем выше спрос на деньги и, следовательно, выше равновесная ста процента. По этой причине кривая LМ имеет положительный наклон.

Билет 43. Кредитно-денежная политика и кривая LM

Кривая LМ показывает уровень ставки процента, кот уравновешивает денежный рынок при каждом данном уровне дохода. Теория предпочтения ликвидности показывает, что разновес ставка процента также зависит от предложения денег. Кривая изображается для данного предложения денежных средств в реальном выражении. Если денежные запасы на руках у населения изменяются кривая LМ смещается.