Чистая прибыль / (Собственный капитал на начало года + Собственный капитал на конец года) (1.18)
Здесь мы не исключаем из рассмотрения процентные платежи, потому что при оценке эффективности использования собственного капитала учитывается, в том числе, эффективность того, насколько менеджмент предприятия способен эффективно для его владельцев привлекать и использовать заемные средства.
Рентабельность использованного капитала (или рентабельность чистых активов) рассчитывается путем сопоставления чистой прибыли предприятия, откорректированного на величину процентных платежей по долгосрочным задолженностям, со средней величиной капитала компании на протяжении года. Содержание этого показателя заключается в анализе эффективности использования капитала компании. Под капиталом здесь понимается отмеченная в балансе сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств. То же может быть получено путем вычета из суммы активов величины краткосрочных задолженностей. Для расчета данного показателя используется формула:
(2*(Чистая прибыль+процентные платежи*(1-Налоговая ставка))) / (Чистые активы на начало года+Чистые активы на конец года) (1.19)
где расчет чистых активов проводится с помощью выражения:
Чистые активы=((Активы всего нач.года)+(Активы всего кон.года)- ((Текущ.обязат-ва нач.года)+(Текущ.Обяз-ва кон.года))) / 2 (1.20)
Стоит подчеркнуть, что отмеченные в данной формуле процентные платежи имеют отношение только к долгосрочным обязательствам.
Глава 2. Статистический анализ прибыли и рентабельности ОАО «Пневматика»
2.1 Экономико-статистическая характеристика предприятия
ОАО "Пневматика" создан в процессе приватизации соответственно приказу Фонда государственного имущества Украины в АР Крым от 29.10.2001р. № 741 путем превращения арендного предприятия Симферопольский завод пневмаоборудования "Пневматика"
Филиалов и дочерних предприятий не имеет.
| Полное название | Открытое акционерное общество "Пневматика" |
| Сокращенное название | ОАО "Пневматика" |
| Организационно-правовая форма | Открытое акционерное общество |
| Код по ЭДРПОУ | 00223800 |
| Код территории по КОАТУУ | 0110136900 |
| Территория (область) | Автономная Республика Крым |
| Район | - |
| Почтовый индекс | 95048 |
| Населений пункт | г.Симферополь |
| Улица, дом | ул. Балаклавская, 68 |
| междугородний код и телефон | (0652) 44-11-55 |
| Факс | 44-79-82 |
| kadry@pneumo.net.ua | |
| WWW-адреса | Не имеет |
| Основные виды деятельности | |
| Код по ЗКГНГ | Вид деятельности |
| 14292 | Производство(без ремонта) насосов, компрессоров и гидравлических систем |
| 14842 | Производство вентиляционных охладительных промышленных установок |
| 51121 | Производство кранов и клапанов |
| Информация о количестве работников и оплату труда | |
| Среднеучетная численность штатных работников учетного штата (человек) | 348 |
| Средняя численность внештатных работников (человек) | 0 |
| Численность работников, которые работают на условиях неполного рабочего времени (дня, недели) (человек) | 0 |
| Фонд оплати труда — всего (тыс.грн.) | 4 271,8 |
2.2 Статистика прибыли и рентабельности предприятия за 2007-2008 гг
Статистический анализ прибыли осуществляется по данным финансовой отчетности (форма»2- «Отчет о финансовых результатах») (Приложение №2). При этом изучается динамика сумм прибыли(убытка) в целом и по отдельным ее видам за базисный и отчетный период, а также отклонения от базового периода.
Видно, что произошли изменения в динамике 2008- 2007 гг. Произошло снижение валовой прибыли на 48,2%, и составила 497,3 тыс.грн.
Таблица 2.1.
Факторный статистический анализ валовой прибыли ОАО «Пневматика» тыс.грн.
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | Отклонения +/- | |
| Сумма, тыс.грн | Сумма тыс.грн | Сумма, тыс.грн | Тпр.,% | |
| 1.Доход (выручка) от реализации продукции(товаров, работ, услуг) | 11586,8 | 14484,6 | 2897,8 | +25 |
| 2.В т.ч.:- НДС | 1257,6 | 1507,9 | 250,3 | +19,9 |
| - Акцизный сбор | - | - | - | - |
| -Прочие отчисления с дохода | - | 4,2 | - | - |
| 3.Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 10329,2 | 12972,5 | 2643,3 | +25,6 |
| 4.Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) | 9297,9 | 12438,5 | 3140,6 | +33,8 |
| 5. Валовая прибыль (убыток) | 1031,3 | 534,0 | -497,3 | -48,2 |
В том числе:
- увеличение чистого дохода на 25,6%, т.е. на 2643,3 тыс.грн;
- Увеличение себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг) на 33,8 % или на 3140,6 тыс.грн.
Снижение валовой прибыли (убытка) произошло за счет значительного увеличения себестоимости реализованной продукции.
Валовая прибыль рассчитывается по формуле:
ВП = ЧП - С (2.1)
Где, ВП – валовая прибыль;
ЧП – чистый доход от реализации продукции (работ, услуг);
С- себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг).
ЧД = Д – НДС (2.2)
Где, Д- доход от реализации продукции (товаров, работ, услуг);
НДС – налог на добавленную стоимость.
ЧД2007г. = 11586,8-1257,6 = 10329,2 тыс.грн
ЧД2008г.= 14484,6-1507,9-4,2=12972,5 тыс.грн
ВП2007г.= 10329,2-9297,9 = 1031,3 тыс.грн
ВП2008г. = 12972,5-12438,5=534,0 тыс.грн
Анализ валовой прибыли (убытка) проводится методом цепных подстановок.
Факторная модель валовой прибыли (убытка) имеет вид:
Н = Х1-Х2 (2.3)
Где, У- валовая прибыль (убыток);
Х1- чистый доход от реализации продукции (товаров, работ, услуг);
Х2- Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг).
У0 = Х10 – Х20=1031,3 тыс. грн.
У/Х1=Х1’ –Х20=12972,5-9297,9=3674,6 тыс.грн.
ΔУ/Х1=У/Х1- У0=3674,6-1031,3=2643,3 тыс.грн.
В результате изменения одного параметра, т.е. увеличения чистого дохода на 2643,3 тыс.грн, валовая прибыль(убыто) увеличилась на 2643,3 тыс.грн.
У/Х2= Х1’-Х2’= 12972,5-12438,5=534 тыс.грн.
ΔУ/Х2= У/Х2- У/Х1=534,0-3674,6=-3140,6 тыс.грн.
В результате увеличения себестоимости на 3140,6 тыс.грн., валовая прибыль (убыток) снизилась на такую же сумму-3140,6 тыс.грн.
ΔУ = ΔУ/Х1 + ΔУ/Х2 = 2643,3-3140,6=-497,3 тыс.грн.
Используя балансовый метод, получаем, что вместе с увеличением дохода(убытка) от реализации продукции(товаров, работ, услуг) на 25%, а именно на 2897,8 тыс.грн, увеличивается чистый доход на 2643,3 тыс.грн.(на 25,6%), но, тем самым, происходит значительное увеличение себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг), а именно на 33,8% (на 3140,6 тыс.грн.), что и является одной из причин, приводящих к снижению валовой прибыли на 48,2% или на 497,3 тыс.грн.
Прибыль в 2008 году отображает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех его аспектов. Важнейшей составляющей этого показателя является прибыль от операционной деятельности, которая прямо связана с показателями производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг).
Таблица 2.2
Факторный статистический анализ прибыли (убытка от операционной деятельности ОАО «Пневматика» тыс.грн.
| Показатели | 2007г. | 2008г. | Отклонения +/- | |
| Сумма, тыс.грн | Сумма, тыс.грн | Сумма, тыс.грн | Тпр.,% | |
| 1.Валовая прибыль (убыток) | 1031,3 | 534,0 | -497,3 | -48,2 |
| 2.Прочие операционные доходы | 1792,2 | 1844,0 | 51,8 | +2,9 |
| 3.Административные расходы | (813,6) | (932,4) | 118,8 | +14,6 |
| 4.Затраты на сбыт | (468,5) | (613,2) | 144,7 | +30,9 |
| 5.Прочие операционные расходы | (1365,1) | (585) | -780,1 | -57,1 |
| 6.Прибыль(убыток) от операционной деятельности | 176,3 | 247,4 | 71,1 | +40,3 |
Прибыль (убыток) от операционной деятельности вычисляется по формуле:
Поп= ВП + (ОД – АВ – ОВ – ЗС) (2.4)
Где, Поп- прибыль(убыток) от операционной деятельности;
ВП- валовая прибыль (убыток);
ОД- прочие операционные доходы;
ОВ- прочие операционные затраты;
АЗ- административные затраты;
ЗС- Затраты на сбыт.
Поп.2007г. = 1031,3+(1792,2-813,6-468,5-1365,1)=176,3 тыс. грн.
Поп.2008г. = 534,0+(1844,0-932,4-613,2-585,0)=247,4 тыс.грн.
В результате хозяйственной деятельности предприятие получило прибыль от операционной деятельности, о чем свидетельствуют данные таблицы. Основной причиной получения прибыли стало снижение прочих операционных расходов на 57,1%, а именно на 780,0 тыс.грн. Увеличение затрат на сбыт на 30,9% (144,7 тыс.грн.) повлияло на снижение прибыли (убытка) от операционной деятельности, которая составила 247,4 тыс грн.
Прочие операционные доходы предприятия в 2006 году составили:
- операционная аренда активов-1479,9 тыс.грн;
- операционная курсовая разница-57,0 ты.грн.
- реализация прочих оборотных активов- 299,3 тыс.грн;
- прочие операционные доходы-7,8 тыс.грн.
Прочие операционные затраты ниже операционных доходов от операционной деятельности. Их часть соответственно составила:
- операционная аренда активов----
- операционная курсовая разница-13,2 тыс.грн;
- реализация прочих оборотных активов -288,7 тыс.грн;
- прочие операционные расходы -282,2 тыс.грн.
Факторный анализ прибыли(убытка) от операционной деятельности проводим методов цепных подстановок.
Факторная модель прибыли(убытка) от операционной деятельности имеет вид:
У= Х1+Х2-Х3-Х4-Х5 (2.5)
Где, У- прибыль(убыток) от операционной деятельности;