Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Горизонтального анализа баланса представлен в таблице 2.
| Статья | Идентификатор | На конец 2004 года | На конец 2005 года | На конец 2006 года |
| АКТИВ | ||||
| 1. Оборотные средства | ||||
| 1.1. Денежные средства и их эквиваленты (стр. 260) | ДС | 300 | 400 | 405 |
| 1.2. Расчеты с дебиторами (стр. 240 + стр.230) | ДБ | 0 | 0 | 0 |
| 1.3. Запасы и прочие оборотные активы (стр.210 + стр.220 + стр. 250 + стр. 253 + стр. 270) | ЗЗ | 1382 | 1420 | 1777 |
| Итого по разделу 1 | ТА | 1682 | 1820 | 2182 |
| 2. Внеоборотные активы | ||||
| 2.1. Основные средства (стр. 120) | ОС | 20098 | 20098 | 20098 |
| 2.2. Прочие внеоборотные активы (стр. 110 + стр. 150 + стр. 140) | ПВ | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу 2 | ВА | 20098 | 20098 | 20098 |
| Всего активов | БА | 21780 | 21918 | 22280 |
| ПАССИВ | ||||
| 1. Привлеченный капитал | ||||
| 1.1 Краткосрочные пассивы (стр. 690) | КП | 2208 | 2418 | 2780 |
| 1.2. Долгосрочные пассивы (стр. 590) | ДП | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу 1 | ПК | 2208 | 2418 | 2780 |
| 2. Собственный капитал | ||||
| 2.1. Уставный капитал (стр. 410 + стр. 420+стр.430) | УК | 19500 | 19500 | 19500 |
| 2.2. Фонды и резервы (нетто) (стр. 440 + стр. 450 + стр. 460 + стр. 465 +стр. 470) | ФР | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу 2 | СК | 19500 | 19500 | 19500 |
| Всего источников | БП | 21708 | 21918 | 22280 |
Из таблицы видно, каким количеством денежных средств обладает предприятие в тыс. руб.
Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: иное представление финансового отчета, в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательный элемент анализа - динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:
• переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема;
• относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Вертикальный анализ баланса представлен в таблице 3.
| Статья | Идентификатор | На конец 2004 года | На конец 2005 года | На конец 2006 года |
| АКТИВ | ||||
| 1. Оборотные средства | ||||
| 1.1. Денежные средства и их эквиваленты (стр. 260) | ДС | 1,4 | 1,8 | 1,8 |
| 1.2. Расчеты с дебиторами (стр. 240 + стр. 230) | ДБ | 0 | 0 | 0 |
| 1.3. Запасы и прочие оборотные активы (стр. 250 + стр. 253 + стр. 270) + стр.210+стр.220) | ЗЗ | 6,3 | 6,5 | 8 |
| Итого по разделу 1 | ТА | 7,7 | 8,3 | 9,8 |
| 2. Внеоборотные активы | ||||
| 2.1. Основные средства (стр. 120) | ОС | 92,3 | 91,7 | 90,2 |
| 2.2. Прочие внеоборотные активы (стр. 110 + стр. 150) | ПВ | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу 2 | ВА | 92,3 | 91,7 | 90,2 |
| Всего активов | БА | 100 | 100 | 100 |
| ПАССИВ | ||||
| 1. Привлеченный капитал | ||||
| 1.1. Краткосрочные пассивы (стр. 690) | КП | 10,2 | 11 | 12,5 |
| 1.2. Долгосрочные пассивы (стр. 590) | ДП | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу 1 | ПК | 10,2 | 11 | 12,5 |
| 2. Собственный капитал | ||||
| 2.1. Уставный капитал (стр. 410 + стр. 420) | УК | 89,8 | 89 | 87,5 |
| 2.2. Фонды и резервы (нетто) (стр. 490 - стр. 252 - стр. 390 - стр. 410 - стр. 420) | ФР | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу 2 | СК | 89,8 | 89 | 87,5 |
| Всего источников | БП | 100 | 100 | 100 |
Из таблицы виден удельный вес отдельных статей в общем балансе.
В условиях рыночной системы хозяйствования с ее жесткой конкуренцией важное значение имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Подликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.
Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности, которые представлены в таблице 4.
Таблица 4 - Оценка ликвидности
| Показатель | Идентификатор | В 2004 году | В 2005 году | В 2006 году |
| 1. Величина собственных оборотныхсредств (функционирующий капитал) | СОС | -598 | -598 | -598 |
| 2. Маневренность собственныхоборотных средств | Мсос | 0,5 | 0,7 | 0,7 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | КТЛ | 0,8 | 0,7 | 0,8 |
| 4. Коэффициент быстрой ликвидности | КБЛ | 0,1 | 0,2 | 0,1 |
| 5. Коэффициент абсолютнойликвидности (платежеспособности) | КАЛ | 0,1 | 0,2 | 0,1 |
| 6. Доля оборотных средств в активах, % | ДТА | 8 | 8 | 10 |
| 7. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме, % | ДСОС | 36 | 33 | 27 |
| 8. Доля запасов в оборотных активах, % | ДЗЗ | 82 | 78 | 81 |
| 9. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов, % | ДСОС/З | 43 | 42 | 34 |
| 10. Коэффициент покрытия запасов | Кпз | 0,57 | 0,69 | 0,56 |
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. При прочих равных показателях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.
Так как величина собственных средств равна -598, значит текущие активы не превышают текущие обязательства, а наоборот, меньше на 598 тыс. руб. Величина собственных оборотных средств одинакова для всех трех исследуемых лет.
Маневренность собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, то есть средств, имеющих абсолютную ликвидность. Изменяется в пределах от нуля до единицы.
В 2005 и 2006 годах Мсос больше, чем в 2004 году и равна 0,7. Это означает, что часть СОС, которая находится в форме денежных средств выросла.
Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Условное нормативное значение его варьируется в пределах от 1,5 до 3 (2).
В исследуемом периоде КТЛ варьируется в пределах 0,7 - 0,8, что ниже нормативного значения, следовательно, в очень низкой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами.
Коэффициент быстрой ликвидности. Он аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. То есть из расчетов исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Изменяется в пределах от 0,5 до 1.
В исследуемый период КБЛ варьируется в пределах 0,1 - 0,2, что ниже нормативного значения, следовательно, в очень низкой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами (исключая из расчета производственные запасы).
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности), который показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Изменяется в пределах от 0,05 до 0,2 (0,1).
В исследуемом периоде КАЛ варьируется в пределах 0,1 - 0,2, следовательно, значительная часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.
Доля оборотных средств в активах. Нормативное значение показателя не менее 30 %.
ДТА в исследуемом периоде выросла с 8% до 10%, но все еще остается ниже нормативного значения, что является отрицательной характеристикой.
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме. Нормативное значение показателя - не менее 10 %. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия.
ДСОС в исследуемом периоде снижается с 36% до 27%, следовательно, снижается та часть оборотных средств, которая финансируется за счет собственных средств предприятия, но пока еще она соответствует нормативному значению.