Развитие инвестиционного кризиса в предшествующие годы привело к снижению уровня валового накопления в ВВП, сопровождавшемуся оттоком капитала из страны [123]. Согласно официальным статистическим данным, к 1998 г. доля валового накопления основного капитала в ВВП снизилась с 28,7% (в докризисный период) до 18,6%.
За 1990 – 1997 гг. более чем в 2 раза сократилась доля инвестиций в ВВП (с 16,8 до 6,8%). В динамично развивающихся странах данный показатель достигает 40% [32]. В кризисном 1998 году общий объем инвестиций в основной капитал снизился по сравнению с 1997 годом на 12,4% (по крупным и средним предприятиям и организациям) [42].
Негативное влияние на инвестиционные ресурсы в российской экономике оказала мобилизация значительной части сбережений государственными заимствованиями для финансирования дефицита бюджета. В 1995 г. объемы первичного размещения ГКО и ОФЗ составили 8,9% ВВП страны, в 1996 г. – 18,2%, в 1997 г. – 17,4%. При этом в 1996 – 1997 гг. вложения в государственные долговые обязательства обеспечивали инвесторам номинальную доходность на уровне 100 – 180% годовых, что соответствует реальной доходности 60 – 80% в год. Такая доходность существенно превышала прибыльность производства в реальном секторе экономики. Так, в пищевой промышленности рентабельность продукции снизилась в 1995 – 1997 гг. с 16,3% до 7,7%, а рентабельность активов – с 13,2% до 3,9% [111]. В этих условиях инвестирование в производственные проекты в сравнении с инвестированием в финансовые активы представлялось нецелесообразным.
Итогом жесткой денежной политики явилось ухудшение ликвидности и финансового положения реального сектора экономики, рост масштабов убытков и числа убыточных предприятий, в том числе и в АПК.
По данным Госкомстата РФ, убыток предприятий и организаций пищевой промышленности по состоянию на 1 декабря 1998 г. составил 566 млн. рублей против прибыли в 8877 млн. рублей в 1997 г., 9925 млн. рублей в 1996 г. и 14812 млн. рублей в 1995 г. Ухудшение финансовых результатов деятельности было зафиксировано практически во всех сегментах пищевой промышленности (за исключением маслосыродельной и молочной промышленности). Количество убыточных предприятий и организаций пищевой промышленности увеличилось с 35,7% от общего количества в 1996 г. до 41,6% в 1997 г. и 43,6% по состоянию на 1 декабря 1998 г. По отдельным сегментам этот показатель на 1 декабря 1998 г. составил:
| Сахарная промышленность | 48,0% |
| Кондитерская промышленность | 46,7% |
| Винодельческая промышленность | 46,0% |
| Плодоовощная промышленность | 65,5% |
| Мясная промышленность | 61,4% |
| Рыбная промышленность | 66,7% |
Доля убыточных предприятий мукомольно-крупяной и комбикормовой отраслей в общем их количестве на 01.12.99г. составила 31,4% [101].
Ограниченными в этот период оказались и возможности инвестиционного финансирования за счет амортизации. Ресурсы начисляемой амортизации из-за неплатежей были жестко «связаны» оборотом огромной дебиторской задолженности и их вынужденным использованием на финансирование оборотного капитала и текущих (неинвестиционных) потребностей действующего производства.
Ограниченными для инвестиций предприятий являлись и ресурсы кредитного рынка. В силу дороговизны кредитов они в подавляющей части были недоступны для предприятий, а из-за высоких рисков долгосрочного вложения средств в производство банки практически не кредитовали инвестиционные проекты реального сектора. Так, в 1997 году активы Сбербанка России, аккумулирующего основную долю вкладов населения, на 60% состояли из вложений в государственные ценные бумаги, а доля кредитов экономике равнялась лишь 18% [30].
Низкий уровень инвестиционной активности и постоянное недофинансирование реального сектора экономики привели к накоплению в действующем производстве значительной массы морально и физически изношенного капитала, ухудшению воспроизводственных параметров основных фондов и производственных мощностей (см. таблицу 1.1.4) [124, 125].
Таблица 1.1.4
Состояние основных фондов в российской экономике
| 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | |
| Износ основных фондов в % от общей стоимости основных фондов на конец года | 40,9 | 51,5 | 53,6 | 55,6 |
| Коэффициент обновления ввод в действие основных фондов в % от общей стоимости основных фондов на конец года, в сопоставимых ценах | 1,2 | 1,0 | 0,9 | 1,0 |
| Коэффициент выбытия ликвидация основных фондов в % от общей стоимости основных фондов на конец года, в сопоставимых ценах | 1,1 | 1,5 | 1,5 | 1,5 |
Как видно из таблицы 1.1.4, критическое состояние производственного аппарата и его интенсивное старение привели к ускоренному выбытию основного капитала производственного сектора. Коэффициент обновления основного капитала в промышленности снизился с 7,5% в 1985 г. и 6,0% в 1990 г. до 1,0% в 1999 г. [111, 124, 125]. При этом в 1999 году доля производственного оборудования в возрасте свыше 15 лет составила 46% [31]. Инвестиционная активность в большинстве отраслей снизилась до уровня, не обеспечивающего даже простое воспроизводство основного капитала.
Аналогичная ситуация сложилась и в агропромышленном комплексе РФ.
По данным Минсельхоза РФ, в 1997 г. обеспеченность хозяйств основными видами техники от нормативной составила: по тракторам – 56%, зерноуборочным и кормоуборочным комбайнам – соответственно 61% и 66,5%. При этом практически половина машинотракторного парка выработала свой срок службы и требовала значительных затрат на поддержание его в работоспособном состоянии.
В 1998 году в сравнении с 1997 годом закупки техники сократились на 70%; в сравнении же с 1992 годом приобретение тракторов уменьшилось в 10, а зерноуборочных комбайнов – в 25 раз [22].
По итогам 1997 г. в 22 регионах России снизилось по сравнению с предыдущим годом производство зерна при сокращении посевной площади сельскохозяйственных культур во всех категориях хозяйств.
Несмотря на тяжелое финансовое положение агропромышленного комплекса, бюджетное финансирование являлось неудовлетворительным. Так, в 1997 г. предприятиям и организациям Минсельхоза РФ из федерального бюджета по статье «Сельскохозяйственное производство» было выделено 6,9 трлн. Рублей, или 52% от годового лимита (без учета секвестра). Особенно большая задолженность федерального бюджета сложилась по финансированию дотаций, компенсаций и лизинговых операций. Так, в 1997 г. целевые дотации и субсидии были профинансированы на 24%, а лизинговый фонд сформирован лишь на 30%.
Ухудшение финансового состояния предприятий и организаций АПК, снижение государственной поддержки и другие негативные факторы парализовали инвестиционную деятельность в аграрной сфере, в результате чего резко снизились объемы строительства и ввода в действие производственных мощностей и объектов социальной инфраструктуры.
По оценке Минсельхоза РФ, общий объем инвестиций в АПК за счет всех источников финансирования сократился в 1997 г. по сравнению с 1991 г. в 17 раз (по Российской Федерации в целом – только в 4 раза). Удельный вес АПК в общем объеме инвестиций РФ за этот период снизился с 31 до 7%.
Отмеченные тенденции и процессы, свойственные экономике России в целом и АПК в частности, нашли свое отражение и в пищевых отраслях, являющихся одним из главных звеньев в структуре АПК России [87].
К 1998 году 70% оборудования, производимого для мясной промышленности, устарело и подлежало замене. Почти 1000 предприятий молочной промышленности были размещены в зданиях с износом более 70%. В среднем по 95 российским сахарным заводам износ основных фондов составил 50% при сроке эксплуатации многих зданий и сооружений 80-100 лет [45, 110].
До 1999 года наблюдалось падение производства практически всех основных видов продовольствия (см. таблицу 1.1.5) [79, 80].
В целом индекс производства пищевой промышленности снизился с 76,0 в 1992 году до 49,0 в 1998 году (1990 год принят за 100,0) [84]. Как следствие, к 1999 году самообеспеченность России продовольствием составила примерно 65-70%, а 30-35% продукции на продовольственном рынке были импортными [12]. По отдельным продуктам питания (например, по сахару, растительному маслу, рыбе и рыбопродуктам) доля импорта в общем объеме потребления превысила 40% [112].
Анализ рассмотренных выше тенденций показывает, что к августу 1998 года российская промышленность в целом и пищевой подкомплекс АПК в частности находились в состоянии глубокого системного кризиса. Особенно острой являлась проблема нехватки инвестиций.
После финансового кризиса августа 1998 г. в пищевой промышленности наметились позитивные сдвиги. Многократная девальвация рубля резко снизила эффективность импорта продуктов питания и стимулировала насыщение потребительского спроса за счет импортозамещения (в 1999 году объем импорта продовольствия снизился на
Таблица 1.1.5
Производство основных видов продукции пищевой промышленности
| 1990г. | 1991г. | 1992г. | 1993г. | 1994г. | 1995 г. | 1996 г. | 1997 г. | 1998 г. | 1999 г. | 2000 г. | |
| Мясо, тыс. т. | 6496 | 5700 | 4686 | 3970 | 3224 | 2370 | 1905 | 1510 | 1315 | 1113 | 1150 |
| Колбасные изделия, тыс. т. | 2256 | 2077 | 1547 | 1493 | 1545 | 1293 | 1296 | 1146 | 1113 | 948 | 1058 |
| Масло животное, тыс. т. | 833 | 729 | 761 | 732 | 488 | 421 | 323 | 292 | 276 | 262 | 265 |
| Цельномолочная продукция, тыс. т. | 20800 | 18600 | 9800 | 8400 | 7200 | 5500 | 5305 | 5198 | 5574 | 5700 | 6000 |
| Сыр жирный, тыс. т. | 458 | 394 | 299 | 312 | 285 | 218 | 193 | 174 | 185 | 185 | 210 |
| Сахар-песок, всего, тыс. т. | 3758 | 3425 | 3923 | 3918 | 2736 | 3146 | 3285 | 3778 | 4812 | 6808 | 5550 |
| Сахар-песок из сахарной свеклы, тыс. т. | 2630 | 2052 | 2248 | 2497 | 1655 | 2064 | 1711 | 1337 | 1274 | 1520 | 1450 |
| Кондитерские изделия, тыс. т. | 2869 | 2641 | 1825 | 1746 | 1497 | 1339 | 1262 | 1370 | 1403,5 | 1508 | 1580 |
| Папиросы и сигареты, млрд. ед. | 150,5 | 144,4 | 148,5 | 146,9 | 136,4 | 140 | 137 | 176,1 | 211 | 270 | 285 |
| Пищевые концентраты, тыс. т. | 226 | 201 | 142 | 85 | 48 | 34 | 26,2 | 24,7 | 46,6 | 36,2 | 34,1 |
| Пиво, млн. дал | 336 | 333 | 279 | 247 | 194 | 177 | 208 | 252,5 | 335 | 446 | 547 |
| Безалкогольные напитки, млн. дал | 288 | 228 | 79 | 77 | 65 | 80 | 154,4 | 116,2 | 215 | 189 | 219 |
| Минеральные воды, млн. полулитров | 884 | 752 | 432 | 308 | 398 | 538 | 606 | 821 | 1019 | 1377 | 1867,2 |
| Масло растительное, всего, тыс. т. | 1159 | 1165 | 994 | 1127 | 909 | 773 | 880 | 687 | 782 | 881 | 1200 |
| Маргариновая продукция, тыс. т. | 808 | 627 | 560 | 429 | 277 | 198 | 200 | 222 | 238,7 | 379 | 400 |
| Мыло хозяйственное, тыс. т. | 326 | 259 | 226 | 174 | 116 | 99 | 88 | 80 | 50 | 73 | 80 |
| Мыло туалетное, тыс. т. | 190 | 151 | 114 | 82 | 56 | 61 | 51 | 52,8 | 51 | 91 | 100 |
| Спирт-сырец из пищевого сырья, млн. дал | 76 | 73 | 75 | 86 | 69 | 74 | 46 | 53 | 48 | 63 | 62 |
| Водка и ликеро-водочные изделия, млн. дал | 138 | 154 | 152 | 157 | 123 | 121 | 71 | 82,2 | 87 | 134 | 117 |
| Вино виноградное, млн. дал | 76 | 65 | 40 | 25 | 17 | 12 | 11 | 11,8 | 13 | 18,3 | 23,5 |
| Шампанское, млн. дал | 8,3 | 7,4 | 7,6 | 8,6 | 8,5 | 8,2 | 9,2 | 9,7 | 9,2 | 7,3 | 7 |
| Коньяк, млн. дал. | 5,9 | 3,7 | 1,8 | 1,7 | 1,2 | 1,2 | 0,6 | 0,9 | 1,1 | 1,4 | 1,75 |
| Плодоовощные консервы, муб | 4449 | 3821 | 2950 | 2500 | 1031 | 785 | 798 | 896 | 938 | 965 | 1457 |
| Продукты из картофеля, тыс. т. | 26,9 | 24,3 | 13 | 8,8 | 6,5 | 5,3 | 4,1 | 5,1 | 5,5 | 5,7 | 8,2 |
| Макаронные изделия, тыс. т. | 1038 | 1115 | 1102 | 836 | 680 | 603 | 444 | 454 | 554 | 706 | 680 |
| Мука, млн. т. | 20,7 | 20,5 | 20,4 | 18,2 | 16 | 14 | 11,8 | 12,2 | 12,04 | 12,7 | 12,5 |
| Крупа, тыс. т. | 2854 | 2700 | 2000 | 1900 | 1600 | 1400 | 988 | 992 | 1089 | 900 | 900 |
| Хлебобулочные изделия, млн. т. | 18,2 | 18,8 | 16,8 | 15 | 12 | 11,1 | 9,8 | 8,8 | 8,34 | 9,05 | 8,8 |
19% [78]). Кроме того, дестабилизация финансовых рынков (прежде всего рынка государственных долговых обязательств) привела к значительному повышению привлекательности инвестиций в производство.