Управління активами підприємства (на прикладі ВАТ "Інтерпайп Ніжньодніпровський трубопрокатний завод") (стр. 4 из 20)
, (1.6)де: КУОВА – коефіцієнт участі необоротних активів у загальній сумі операційних активів підприємства;
ОВА – середня вартість операційних необоротних активів підприємства в аналізованому періоді;
ОА – середня сума оборотних активів підприємства в аналізованому періоді.
На другому етапі аналізу вивчається склад операційних необоротних активів підприємства і динаміка їх структури. У процесі цього вивчення розглядається співвідношення основних засобів і нематеріальних активів, що використовуються в операційному процесі підприємства; у складі основних засобів аналізується питома вага рухомих і нерухомих їх видів, які у виробничій діяльності характеризують, відповідно, активну і пасивну їх частини; у складі нематеріальних активів розглядаються окремі їх види.
На третьому етапі аналізу оцінюється стан необоротних активів за ступенем їх зношеності (амортизації). У процесі такої оцінки використовуються наступні основні показники:
Коефіцієнт зносу основних засобів розраховується за такою формулою:
, (1.7)
де: КЗоз – коефіцієнт зносу основних засобів;
Зоз – сума зносу основних засобів підприємства на визначену дату;
ПВоз – початкова вартість основних засобів на визначену дату.
2. Коефіцієнт придатності основних засобів. Для його розрахунку використовується така формула:
, (1.8)де: КПоз – коефіцієнт придатності основних засобів;
ЗВоз – залишкова вартість основних засобів підприємства на визначену дату;
ПВоз – початкова вартість основних засобів підприємства на визначену дату.
3. Коефіцієнт амортизації нематеріальних активів. Його розрахунок проводиться за такою формулою:
, (1.9)де: КАна – коефіцієнт амортизації нематеріальних активів;
Ана – сума амортизації нематеріальних активів підприємства на визначену дату;
ПВна – початкова вартість нематеріальних активів підприємства на визначену дату.
4. Коефіцієнт придатності нематеріальних активів визначається за такою формулою:
, (1.10)де: КПна – коефіцієнт придатності нематеріальних активів;
ЗВна – залишкова вартість нематеріальних активів підприємства на визначену дату;
ПВна – початкова вартість нематеріальних активів підприємства на визначену дату.
5. Зведений коефіцієнт придатності операційних необоротних активів, що використовуються підприємством, розраховується за такою формулою:
, (1.11)де: КПова – зведений коефіцієнт придатності операційних необоротних активів, що використовуються підприємством;
ОВАзв – сума всіх операційних необоротних активів, що використовує підприємство за залишковою вартістю на визначену дату;
ОВАпв – сума всіх операційних необоротних активів, що використовує підприємство за початковою вартістю на визначену дату.
На четвертому етапі аналізу визначається термін обороту операційних необоротних активів. Він розраховується за такою формулою:
, (1.12)де: ПОова – термін обороту операційних необоротних активів, років;
ОВАпв – середньорічна сума усіх операційних необоротних активів, що використовуються підприємством за початковою вартістю;
Зова – середньорічна сума зносу усіх операційних необоротних активів, що використовуються підприємством.
На п’ятому етапі аналізу вивчається інтенсивність відновлення операційних необоротних активів у попередньому періоді. У процесі вивчення використовуються такі основні показники:
1. Коефіцієнт вибуття операційних необоротних активів характеризує частину операційних необоротних активів, що вибувають, у загальній їх сумі і розраховується за формулою:
, (1.13)де : КВова – коефіцієнт вибуття операційних необоротних активів;
ОВАв – вартість операційних необоротних активів, що вибули у звітному періоді;
ОВАн – вартість операційних необоротних активів на початок звітного періоду.
2. Коефіцієнт вводу в дію нових операційних необоротних активів характеризує частину нововведених операційних необоротних активів у загальній їх сумі і розраховується за формулою:
, (1.14)де: КВДова – коефіцієнт вводу в дію нових операційних необоротних активів;
ОВАвд – вартість нововведених операційних необоротних активів у звітному періоді;
ОВАк – вартість операційних необоротних активів на кінець звітного періоду.
3. Коефіцієнт відновлення операційних необоротних активів характеризує приріст нових операційних необоротних активів у загальній їх сумі і розраховується за формулою:
, (1.15)де: КВова – коефіцієнт відновлення операційних необоротних активів;
ОВАвд – вартість нововведених операційних необоротних активів у звітному періоді;
OBAв – вартість операційних необоротних активів, що вибули у звітному періоді;
ОВАк – вартість операційних необоротних активів на кінець звітного періоду.
4. Швидкість відновлення операційних необоротних активів характеризує середній період часу повного відновлення операційних необоротних активів. Розрахунок цього показника здійснюється за формулою:
, (1.16)
де: ШВова – швидкість відновлення операційних необоротних активів, років;
КВДова – коефіцієнт вводу в дію операційних необоротних активів у звітному році (або в середньому за останні роки).
Зазначені показники розраховуються в процесі аналізу не тільки за операційними необоротними активами у цілому, але й у розрізі їх видів – основних засобів і нематеріальних активів.
На шостому етапі аналізу оцінюється рівень ефективності використання операційних необоротних активів у звітному періоді. У процесі цієї оцінки використовуються такі основні показники:
1. Коефіцієнт рентабельності операційних необоротних активів. Його розрахунок здійснюється за формулою:
(1.17)КРова – коефіцієнт рентабельності операційних необоротних активів;
ЧПод – сума чистого прибутку, яка отримана підприємством від його операційної діяльності у звітному періоді;
ОВА – середня вартість операційних необоротних активів підприємства у звітному періоді.
Коефіцієнт виробничої віддачі операційних необоротних активів характеризує об’єм реалізації продукції (або обсяг її виробництва) у розрахунку на одиницю операційних необоротних активів. Розрахунок даного показника здійснюється за такою формулою:
, (1.18)де: КВВова – коефіцієнт виробничої віддачі операційних необоротних активів;
ОР – обсяг реалізації продукції (або обсяг її виробництва) у звітному періоді;
ОВА – середня вартість операційних необоротних активів у звітному періоді.
2. Коефіцієнт виробничої ємності операційних необоротних активів характеризує середню вартість операційних необоротних активів, що припадає на одиницю обсягу реалізації продукції (обсягу виробництва). При розрахунку цього показника використовується така формула:
, (1.19)де: КВЄова – коефіцієнт виробничої ємності операційних необоротних активів;
ОВА – середня вартість операційних необоротних активів підприємства у звітному періоді;
ОР – обсяг реалізації продукції (або обсяг її виробництва) у звітному періоді.
Оптимізація загального обсягу і складу операційних необоротних активів підприємства здійснюється з урахуванням розкритих у процесі аналізу можливих резервів підвищення виробничого використання операційних необоротних активів у майбутньому періоді. До числа основних із таких резервів належать: підвищення продуктивного використання операційних необоротних активів у часі (за рахунок приросту коефіцієнтів змінності і безперервної їх роботи) і підвищення продуктивного використання операційних необоротних активів за потужністю (за рахунок росту продуктивності окремих їх видів у межах передбаченої технічної потужності). У процесі оптимізації загального обсягу операційних необоротних активів із їх складу вилучаються ті їх види, що не беруть участі у виробничому процесі з різних причин.
Принципова формула для визначення необхідного загального обсягу операційних необоротних активів підприємства в майбутньому періоді має такий вигляд:
ОПова = (ОВАк – ОВАкп) х (1 + DКч) х (1 + DКп) х (1 + DОРп), (1.20)
де: ОПова – загальна потреба підприємства в операційних необоротних активах у майбутньому періоді;
ОВАк – вартість операційних необоротних активів на кінець звітного періоду;
ОВАкп – вартість операційних необоротних активів підприємства, що безпосередньо не беруть участі у виробничому процесі, на кінець звітного періоду;