Таким образом, видно, что рост пассивов связан с ростом обязательств, что снижает эффективность предприятия. Это сказывается на уменьшении платежеспособности и устойчивости предприятия.
В следующей таблице выполнен анализ платежеспособности и хозяйственной устойчивости организации.
Таблица 3
Анализ платежеспособности и хозяйственной устойчивости предприятия
| № п/п | Финансовый показатель | Начало года | Конец года | Изменение |
| 1 | Капитал и резервы | 102450 | 89152 | -13298 |
| 2 | Внеоборотные активы | 63966 | 52182 | -11784 |
| 3 | Наличие собственных оборотных средств | 38484 | 36970 | -1514 |
| 4 | Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 |
| 5 | Наличие собственных оборотных и долгосрочных обязательств | 38484 | 36970 | -1514 |
| 6 | Краткосрочные кредиты и займы | 35806 | 65535 | 29729 |
| 7 | Общая величина основных источников формирования запасов | 74290 | 102505 | 28215 |
| 8 | Запасы | 80073 | 99588 | 19515 |
| 9 | Обеспеченность запасов собственными источниками | -41589 | -62618 | -21029 |
| 10 | Обеспеченность запасов собственными источниками и долгосрочными заемными средствами | -41589 | -62618 | -21029 |
| 11 | Обеспеченность запасов общими источниками | -5783 | 2917 | 8700 |
| 12 | Тип хозяйственной устойчивости | 4 тип | 3 тип | - |
На основании расчетов таблицы подтверждаются сделанные ранее выводы: на начало года финансовая устойчивость предприятия низкая. наблюдается недостаток обеспеченности запасов всеми средствами. Таким образом, предприятие относится к 4 группе - «кризисное». Это когда текущие средства предприятия не могут покрыть краткосрочную задолженность. такая ситуация характеризуется наличием постоянных неплатежей. Поэтому в течение года предприятие решило привлечь заемные средства, чтобы улучшить свое положение. Как видно, это удалось, т.к. на конец года оно относится уже к 3 группе «неустойчивое, кризисное». Это сопряжено с нарушением платежеспособности предприятия, хотя возможно восстановление платежеспособности за счет вынужденного привлечения заемных средств. Так же такая ситуация характеризует невысокими показателями рентабельности.
Таким образом, видно, что положение предприятия финансово неустойчиво: оно находится в кризисном состоянии. Необходимо срочно решить проблему с неплатежами, повысить уровни рентабельности, платежеспособности. Это позволит предприятию нормализовать устойчивость.
Таблица 4
Анализ хозяйственной устойчивости предприятия на основе оптимальных показателей
| № п/п | Показатель | Начало года | Конец года | Изменение | Отклонение от нормативов |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1 | Коэффициент автономии | 0,63 | 0,50 | -0,13 | > 0,5 |
| 2 | Коэффициент заемного капитала | 0,59 | 1,00 | 0,41 | < 1 |
| 3 | Мультипликатор собственного капитала | 1,59 | 2,00 | 0,41 | > 1,5 |
| 4 | Коэффициент хозяйственной зависимости | 0,37 | 0,50 | 0,13 | < 0,5 |
| 5 | Коэффициент долгосрочной хозяйственной зависимости | 0 | 0 | 0 | - |
| 6 | Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0 | 0 | 0 | - |
| 7 | Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 0,1-0,3 |
| 8 | Коэффициент покрытия процентов | 0,63 | 0,50 | -0,13 | > 0,5 |
| 9 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,39 | 0,29 | -0,10 | > 0,1 |
| 10 | Коэффициент маневренности | 0,38 | 0,41 | 0,04 | > 0,5 |
В таблице 4 представлены относительные показатели финансовой устойчивости. Показатель коэффициента автономии снижается на 0,13. это подтверждает снижение доли капитала в пассиве предприятия. Значение его находится на границе с нормативным. Т.е. это в первую очередь говорит о снижении устойчивости организации. Коэффициент заемного капитала говорит о том, что увеличивается доля заемных средств по сравнению с собственными. Так что на конец года они сравнялись. Это отрицательно сказывается на эффективности деятельности предприятия. Мультипликатор собственного капитала к концу года вырос на 0,41. это подтверждает снижение доли капитала в общей сумме активов предприятия. Коэффициент хозяйственной зависимости вырос на 0,13. это отрицательно для предприятия. коэффициент покрытия процентов снижается на 0,13. Это говорит о снижении источников предприятия, которыми оно может использовать в своей деятельности длительное время. Это подтверждает снижение по статье капитал и резервы. Коэффициент структуры долгосрочных вложений и долгосрочной хозяйственной деятельности равны нулю, так как организация не имеет долгосрочных обязательств. Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился на 0,1. это говорит о том, что снижается величина оборотных активов, которые финансируются за счет собственных средств. Несмотря на это, его значение пока соответствует нормативному. Коэффициент маневренности вырос на 0,04. т.е выросла доля собственного капитала, вложенного в оборотные активы, т.е. мобильные средства.
Таким образом, анализ относительных показателей финансовой устойчивости подтверждает сделанные выше выводы о том, что предприятие находится в тяжелом положении. Оно кризисное, неустойчивое. Обладает низкой платежеспособностью, снижается доля собственных средств и растет величина заемного капитала. Данный рост напрямую влияет на финансовую устойчивость, т.е. приводит к ее снижению. Однако на конец года наблюдается незначительное улучшение состояния предприятия. Однако положение остается тяжелым.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации, её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы и пассивы предприятия разделяют на 4 группы (таблица 5).
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса предприятия
| Актив | Начало года | Конец года | Пассив | Начало года | Конец года | Платежный излишек(недостаток) | |
| Начало года | Конец года | ||||||
| А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) | 1589 | 2789 | П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные срок) | 24918 | 23908 | -23329 | -21119 |
| А2 - быстро - реализуемые активы (дебиторская задолженность, прочие активы) | 15698 | 21892 | П2 - Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы) | 35806 | 65535 | -20108 | -43643 |
| А3 - Медленно реализуемые активы (запасы-РБП, долгосрочные финансовые вложения) | 78526 | 97441 | П3 - Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы) | 0 | 0 | 78526 | 97441 |
| А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы-долгосрочные фин. вложения) | 63966 | 52182 | П4 - постоянные пассивы (капитал и резервы-РБП, статьи 630-660) | 100903 | 87005 | -36937 | -34823 |
| Продолжение таблицы 5 | |||||||
| БАЛАНС | 159779 | 174304 | БАЛАНС | 161627 | 176448 | -1848 | -2144 |
Видно, что валюта баланса не сходится. Это связано с тем, что при расчетах не учитывалась величина налога на добавленную стоимость.