Ф3=Р490+Р590+Р610-А190-(210+А220)
Ф3нач. =188260+7822+79462-117355-119176= +39 014
Ф3кон. =191132+7075+59277-112073-122066=+13345
С помощью этих трех показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
S(ф) =1, если Ф>0
S(ф) =0, если Ф<0
В нашем случае S=(0,0,1): неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения кредиторской задолженности, ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Анализ финансовой устойчивости выполняется в Таблице 2.
Таблица 2. Анализ финансовой устойчивости
| № п / п | Наименование | Расчёт строка баланса или табл. | Отчётный год | |
| Начало | Конец | |||
| А | 1 | 2 | ||
| 1 | Источники собственных оборотных средств | Р490 | 188 261 | 194 848 |
| 2 | Основные средства и вложения | А190 | 117 355 | 112 073 |
| 3 | Наличие собственных оборотных средств | стр 1-стр 2 | 70 906 | 82 775 |
| 4 | Долгосрочные кредиты и заёмные источники | Р 590 | 7 822 | 7 075 |
| 5 | собственные и долгосрочные заёмные источники | стр 3+стр 4 | 78 728 | 89 850 |
| 6 | Краткосрочные кредиты и заёмные средства | Р610 | 79 462 | 59 277 |
| 7 | Общая величина основных источников формирования | стр 5+стр 6 | 158 190 | 149 127 |
| 8 | Общая величина основных запасов и затрат | А 210+А220 | 119 176 | 122 066 |
| 9 | Излишек(+) или недостаток(-): | |||
| собственных оборотных средств | стр3-стр8 | -48 270 | -39 291 | |
| собственных долгосрочных заёмных источников | стр5-стр8 | -40 448 | -32 216 | |
| продолжение таблицы 2 | ||||
| общие величины основных источников форм запасов и затрат | стр7-стр8 | 39 014 | 27 061 | |
| 10 | трёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости | Ф1<0, Ф2<0, Ф3>0 | Ф1<0, Ф2<0, Ф3>0 | |
Укреплению финансового состояния предприятия будут способствовать рост рентабельности производства, сохранение и увеличение собственных оборотных средств, не допущение их мобилизации, своевременное взыскание дебиторской задолженности, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение организации снабжения материалами и запасными частями, совершенствование финансового планирования, анализа и контроля.
Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия нам поможет сравнительный аналитический баланс. Его мы получаем из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.
Как видно приложении 1, за отчетный период активы баланса возросли на 7217 рублей или на 2,3%, в том числе за счет увеличения объема оборотных активов на 12499 рублей или на 173,2,19%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в 2 раза больше средств, чем основной капитал. При этом величина внеоборотных активов уменьшилась на 5282 или на 41,2%.
Материальные оборотные средства увеличились на 2890 рублей или на 22,5%, а денежные средства, наоборот, уменьшилась на 2022 рублей или на 15,8%. Увеличение произошло в отчетном периоде и по дебиторской задолженности, которая увеличилась на 1822 рублей или на 14%.
В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 64% их доля в течение года увеличилась на 3%. На увеличение величины оборотных активов повлияло следующее: увеличились материальные запасы на 2890 рублей, но в удельном весе к итогу оборотных активов сократились на 2% и составили на конец отчетного периода 60%; тоже наблюдается по дебиторской задолженности: сумма в начале отчетного периода увеличивается на 1822 рублей, а в удельном весе уменьшается на 1% и составляет 25,2% в оборотных активах. Денежные средства и КФВ уменьшаются на 2022 в начале отчетного периода, а в удельном весе на 1% и составляют 3% в оборотных активах. Значительно увеличились прочие активы и составляют 7% в оборотных активах.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем из доля в общем объеме в течение года не изменилась. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и другим увеличилась на 20% и если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов. Но, обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям "готовая продукция" и "товары", можно предположить, что рост кредиторской задолженности поставщикам объясняется этим фактором, и затем следует убедиться, что это не просроченная задолженность.
Анализ финансовых коэффициентов.
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели ФСП. Они рассчитываются в виде отношения абсолютных показателей финансового состояния. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении динамики за отчетный период.
Коэффициент автономии показывает долю собственных средств предприятия в общем капитале предприятия. Характеризует зависимость предприятия от привлеченных средств.
Ка=Ис / В=ст.490/ст.300
Ка нач. =188261/307764=0,61
Ка кон. =191132/314981=0,61
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, характеризует обеспеченность каждого рубля заемных средств рублем собственных средств.
Кз. и. =Rс / Ис=ст.590+ст.690/ст.490
Кз. и. нач. =7822+111681/188261=0,63
Кз. и. кон. =7055+116775/191132=0,65
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает какое количество средств вложено в мобильные активы или характеризует степень мобильности капитала.
Км / и=Rа / F=ст.290/ст. 190.
Км / и. нач. =190409/117355=1,62
Км / и. кон=202908/112073=1,81
Коэффициент маневренности:
Км=Ис-F / Ис=ст.490-ст. 190/ст.490
Км. нач. =188261-117355/188261=0,38
Км. кон. =191132-112073/191132=0,41
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат показывает долю собственных средств предприятия, вложенных в формирование материальных запасов.
Ко=Ис-F / Z=(ст.490-ст. 190) / (ст.210+ст.220)
Ко. нач=188261-117355/115134+4042=0,59
Ко. кон. =191132-112073/121277+789=0,65
Коэффициент имущества производственного назначения показывает долю капитала, приносящего экономические выгоды.
Кпр. им. =ст.120+ст.130+ст.211+ст.214/ст.300
Кпр. им. нач. =76826+28527+20720+92803/307764=0,71
Кпр. им. кон. =80085+19830+9010+109623/314981=0,69
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия по первому требованию погасить текущие обязательства.
Ка. л. =d / Rc=(ст.250+ст.260) / (ст.610+ст.620+ст.630+ст.660)
Ка. л. нач. =(2516+7365) / (79462+25664) =0,09
Ка. л. кон. =(1334+6525) / (59277+50515) =0,07
Коэффициент ликвидности показывает способность предприятия своевременно погасить обязательства при соблюдении календаря платежей.
Кл= d+ra / Rc=(ст.290-210-220-230) / (ст.610+ст.620+ст.630+ст.660)
Кл. нач. =(190409-115134-4042-201) / (79462+25664) =0,67
Кл. кон. =(208513-121277-789-443) / (59277+50515) =0,78
Коэффициент покрытия:
Показывает наличие ликвидных активов, которые могут быть направлены на погашения обязательств.
Кп= Ra / Rc=290/610+620+630+660
Кп. нач. =190409/79462+25664=1,81
Кп. кон. =208513/109792=1,90
Таблица 4. Анализ финансовых коэффициентов
| Коэффициент | Нормальное ограничение | Отчетный год | ||
| начало | конец | изменение (гр.4-гр.3) | ||
| Автономия Ка | >=0,5 | 0,61 | 0,61 | 0 |
| Соотношение заемных и собственных средств: Кз / с | <=1 | 0,63 | 0,65 | 0,02 |
| продолжение таблицы 4 | ||||
| Соотношение мобильных и иммобилизованных средств: К-м / и | - | 1,62 | 1,81 | 0, 19 |
| Маневренности: Км | ОПГ-0,5 | 0,38 | 0,41 | 0,03 |
| Обеспеченности запасов и затрат: Ко | >=0,6-0,8 | 0,59 | 0,65 | 0,6 |
| Имущества производственного назначения: К пр. имуществ | >=0,5 | 0,71 | 0,69 | -0,02 |
| Абсолютной ликвидности: К а л | >=0,2-0,25 | 0,09 | 0,07 | -0,02 |
| Ликвидности: Кл | >=0,8-1 | 0,67 | 0,78 | 0,11 |
| Покрытия: Кл | >=2 | 1,81 | 1,90 | 0,09 |
Доля собственных оборотных средств в отчетном периоде составила 61% и осталась неизмененной по сравнению с началом отчетного периода. Обеспеченность каждого рубля заемных средств рублем собственных средств в начале отчетного периода составляет 65% и на 2% превышает начало отчетного периода и соответствует норме. Степень мобильности капитала составила в начале отчетного периода 181% это на 19% превышает степень мобильности на начало отчетного периода. Коэффициент маневренности составил 41% и превысил начало отчетного периода на 3% -это соответствует норме. Доля собственных средств предприятия, вложенных в формирование материальных запасов составляет 65% -это соответствует норме, и превышает данные на начало отчетного периода на 6%. Доля капитала, приносящего экономические выгоды изменилась на начало отчетного периода на 2% -это соответствует норме, и составила 69%. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился в конце отчетного периода на 2%, но соответствует норме от 0,2до 0,25, а составляет 0,07%. Коэффициент ликвидности на конец отчетного периода показывает, что предприятие может на 78%своевременно погасить обязательства при соблюдении календаря платежей (это не соответствует норме 0,8-1). Так и коэффициент покрытия, который составляет в начале отчетного периода 190%. не соответствует норме 200%, но его показатели увеличились в конце отчетного периода на 9%.
Под платежеспособностью предприятия понимается наличие денежных ресурсов и предстоящих поступлений денег, сумма которых имеет быть использована для погашения срочных обязательств предприятия перед финансовыми органами, банками кредиторами, рабочих и служащими.