во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору (в том числе и по контракту), и по выплате вознаграждений по авторским договорам;
в третью очередь удовлетворяются требования по обязательным платежам;
в четвертую очередь удовлетворяются требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника;
в пятую очередь производятся расчеты с другими кредиторами.
После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий обязан представить в хозяйственный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства. После рассмотрения этого отчета хозяйственный суд выносит определение о завершении конкурсного производства, что является основанием для внесения в Единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации предприятия-должника.
Мировое соглашение - это процедура банкротства, заключаемая между должником и конкурсными кредиторами на любом этапе производства по делу о банкротстве предприятия и позволяющее должнику обеспечить свои обязательства без применения ликвидации. Оно может быть заключено только после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди. Утверждение мирового соглашения хозяйственным судом является основанием для прекращения производства по делу о банкротстве.
Предупреждение банкротства. Санация предприятия.
Санация (от лат. sanatio - лечение, оздоровление) - система мер, направленных на предотвращение ликвидации предприятия вследствие наступления призраков банкротства. При этом либо собственники предприятия, либо кредиторы, либо иные лица (в том числе органы исполнительной власти) оказывают должнику целевую финансовую помощь, предоставляет льготные кредиты, льготное налогообложение и пр. Государственная финансовая поддержка предоставляется тем предприятиям, которые при наличии соответствующих возможностей способны в короткое время эффективно использовать полученные финансовые средства.
В зависимости от глубины кризисного состояния предприятия и условий предоставления ему внешней помощи, различают два основных вида санации:
1) без изменения статуса юридического лица санируемого предприятия (такая санация осуществляется обычно для помощи предприятию в устранении его неплатежеспособности, если его кризисное состояние рассматривается как временное явление);
2) с изменением статуса юридического лица санируемого предприятия (эта форма санации носит название реорганизации предприятия и требует осуществления ряда реорганизационных процедур, связанных со сменой его формы собственности, организационно-правовой формы деятельности и т.п. Она осуществляется при более глубоком кризисном состоянии предприятия).
Каждый из этих видов санации предприятия имеет ряд форм:
Санация предприятия, направленная на реорганизацию долга (без изменения статуса юридического лица санируемого предприятия) носит следующие основные формы:
а) Погашение долга предприятия за счет средств бюджета. В такой форме санируются только государственные предприятия. Она связана со следующими основными условиями:
обеспечением дальнейшего развития приоритетных отраслей экономики;
отраслевой или межотраслевой переориентацией деятельности предприятия;
осуществлением антимонопольных мероприятий;
с другими целями по инициативе органов, уполномоченных управлять государственным имуществом.
б) Погашение долга предприятия за счет целевого банковского кредита. Такая форма санации осуществляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие, после тщательного аудита деятельности последнего.
Так как предоставление такого целевого кредита имеет очень высокий уровень риска, ставка процента по нему обычно достигает максимального значения.
В качестве одного из вариантов этой формы санации может выступать переоформление краткосрочных кредитов предприятия в долгосрочные (с соответствующим повышением ставок процента). Для осуществления контроля и помощи предприятию, коммерческий банк в перечне условий санации может потребовать введение в состав его руководства своего представителя (или уполномоченного лица).
в) Перевод долга на другое юридическое лицо. Таким юридическим лицом может быть любое предприятие, осуществляющее предпринимательскую деятельность, которое пожелало принять участие в санации предприятия-должника. Условия такого перевода долга оговариваются специальным договором. Однако для такого перевода долга требуется обязательное согласие кредитора (если кредитор не дает согласия на перевод долга другому лицу, то предприятие-должник не имеет на это права, так как это означало бы одностороннее изменение условий кредитного договора). В случае согласия кредитора на перевод долга другому лицу, новый должник имеет право выдвигать против требований кредитора все возражения, основанные на договорных отношениях между кредитором и первым должником.
г) Выпуск облигаций (и других долговых ценных бумаг) под гарантию санатора. Такая форма санации осуществляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие, если по каким либо причинам предоставление ему прямого банковского кредита (или переоформление краткосрочных кредитов в долгосрочные) невозможно. В роли такого гарантирующего санатора может выступить и страховая компания.
Санация предприятия, направленная на его реорганизацию (с изменением, как правило, статуса юридического лица санируемого предприятия) носит следующие основные формы:
а) Слияние. Такая форма санации осуществляется путем объединения предприятия-должника с другим финансово устойчивым предприятием. В результате такого объединения предприятие-должник теряет свой юридический статус. В процессе слияния предприятия объединяют (консолидируют) свои бухгалтерские балансы. Для санатора побудительным мотивом слияния с предприятием-должником может быть эффект синергизма, связанный с новыми возможностями внутренней кооперации, диверсификации продукции или рынков сбыта и т.п. Для санируемого предприятия при слиянии обеспечивается сохранение рабочих мест и направленности производственной деятельности;
б) Поглощение. Эта форма санации осуществляется путем приобретения предприятия-должника предприятием - санатором (для последнего это является одной из форм инвестиций - приобретение целостного имущественного комплекса или основной части его активов). Санируемое предприятие при поглощении обычно теряет свой самостоятельный статус, хотя как юридическое лицо может сохраниться в виде дочернего предприятия;
в) Разделение. Такая форма санации может быть использована для предприятий, осуществляющих многоотраслевую хозяйственную (производственную) деятельность. Эффект такой формы санации состоит в том, что за счет существенного сокращения надстроечного управленческого аппарата, непроизводственных и вспомогательных служб значительно снижаются издержки производства.
Наличие возможности восстановления платежеспособности предприятия оформляется планом финансового оздоровления (бизнес - планом). Типовой план финансового оздоровления должен включать в себя следующие разделы:
1. Общая характеристика предприятия.
2. Краткие сведения по плану финансового оздоровления. Включает мероприятия по реструктуризации деятельности предприятия, срок реализации плана, сумму необходимых финансовых средств, срок погашения помощи, финансовые результаты реализации плана.
3. Анализ финансового состояния. Приводится свободная таблица финансовых показателей предприятия, анализ, выводы.
4. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.
5. Рынок и конкуренция. Содержаться сведения об отрасли, в которой работает данное предприятие, ее современном состоянии и перспективах развития.
6. Деятельность в сфере маркетинга предприятия. Описываются стратегия маркетинга, характеризующаяся стратегиями проникновения на рынок и роста предприятия, каналы распределения продукции, коммуникации.
7. План производства. Рассчитываются производственная программа, численность работников, фонд заработной платы, смета расходов и калькуляции продукции.
8. Финансовый план. Определяются прибыль, текущая стоимость, чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, срок окупаемости, точка безубыточности.
9. Выводы.
Специалистами предложены следующие пути санации. Первый путь санации - замена руководителя и управленческого персонала, поставивших предприятие в затруднительное финансовое положение.
Второй путь санации - продажа по суду или по соглашению кредиторов. При продаже экономически не состоявшегося предприятия оно сохраняется в качестве действующего, но меняются собственники. Третий путь санации - обмен долгов на акции. В этой ситуации также меняются собственники. Однако кредиторы осторожно относятся к обмену долгов на акции неплатежеспособного предприятия, если у них нет уверенности в том, что оно вновь станет рентабельным и финансово устойчивым. Четвертый путь санации - уступка требований третьим лицам, то есть покупка долгов с последующей перепродажей за определенный процент от сделки. Пятый путь санации - снижение доли неэффективных технологий и низко рентабельных изделий, создание новых видов продукции, услуг и новых технологий за счет активизации инновационной и инвестиционной деятельности.
В любом случае для осуществления санации нужен бизнес-план и прогнозирование экономической ситуации в краткосрочном и долгосрочном периоде.