Посредники — это лица, представляющие интересы товаропроизводителя и потребителя, а часто и действующие от их имени. Они способствуют повышению эффективности работы производителей, поскольку позволяют им сосредоточиться на самом процессе производства, передавая функции продвижения товара посреднику. Кроме того, включение посредников в лизинговые операции существенно сокращает срок оборачиваемости капитала и, следовательно, повышает доходность производства.
В сложных лизинговых операциях участвуют множество юридических лиц на стороне заимодавцев, лизингодателей, поставщиков и арендаторов, так как в сделку включаются различные посредники (брокерские фирмы, страховые и трастовые компании и т.д.).
Когда же поставщиком и лизингодателем выступает одно и то же лицо, то состав участников сделки сокращается до минимума—до двух лиц. В таких случаях лизинговыми организациями занимаются специальные филиалы или дочерние фирмы предприятия — изготовителя оборудования (машин) или его структурные подразделения, которые занимаются продвижением своих товаров на рынке с помощью лизинга./12/
Схема 1. Профессиональные предприниматели – посредники лизинговых сделок.
| № | Субъект | Характеристика, права и обязанности |
| 1 | Дистрибьютор (оптовик) | * Действует полностью от своего имени на основе независимых отношений как с производителями, так и с покупателями лизингового имущества • Устанавливает цены, изучает рынок, оказывает сервисные услуги |
| 2 | Дилер | • Мелкий независимый предприниматель, который за свой счет закупает необходимое оборудование и продает потребителям, может участвовать в рекламе и сервисном обслуживании техники |
| 3 | Брокер | • Действует по поручению и за счет клиентов. • Сводит заинтересованные стороны, но риск на себя не принимает |
| 4 | Комиссионер | • Совершает сделки от своего имени, но за счет комитента [клиента) • Отвечает за убытки, если превышает свои полномочия |
| № | Субъект | Характеристика, права и обязанности |
| 5 | Маклер | • Подбирает и сводит заинтересованные стороны для сделки, но сам в них не участвует • Без официального одобрения сторон не может совершать сделки |
| 6 | Консигнатор | • Получает у производителей оборудование [имущество] на условиях комиссии и организует его сбыт по ценам, не ниже установленных продавцом • Право собственности на имущество остается за поставщиком |
| 7 | Доверенный (представитель) | • Совершают сделки от имени и по поручению своей фирмы • Действуют в пределах установленных в договоре-поручении полномочий |
| 8 | Агент производителя (потребителя) | • Действует за счет и от имени клиента на определенной территории • Полномочия имеет не на одну конкретную сделку, а на согласованный срок |
| 9 | Коммивояжер | • Не только продает, но доставляет объект лизинга пользователю |
| 10 | Посылторговец | • Разъездной представитель фирмы • Реализует лизинговое имущество путем рассылки каталогов потенциальным покупатвлям-арвндаторам |
| 11 | Консультант | • Проводит исследования в деловых кругах с оплатой в процентах от сделок • Не участвует в доходах и не дает гарантии заказчику |
1.3.Виды лизинга.
Большинство определений специальных видов лизинга пришло из США и имеют в договорах не англоязычных стран английские обозначения. Так о Plant-Leasing (заводском лизинге) говорят при аренде производственных комплексов, а о Equipment-Leasing (лизинге оборудования) при аренде отдельных станков и механизмов. Лизинг нового имущества обозначается как First-Hand-Leasing (лизинг «из первых рук»), а подержанного Second-Hand-Leasing (лизинг «из вторых рук»). В США также имеются специальные обозначения для крупных лизинговых сделок — Big-Ticket-Leasing, международных лизинговых операций—Gross-Border-Leasing и аренды недвижимости — Bug-and-Lease.
Отсутствие дополнительных услуг при лизинге со стороны лиссора может обозначаться в договорах как Net-Leasing. В случае, когда лизинговая компания берет на себя часть забот по обслуживанию имущества (например, страхование или профилактический ремонт), то говорят о Tail-Service-Leasing —частично сервисном лизинге, а если все заботы по обслуживанию ложатся на плечи лиссора, то это уже Gross-Leasing или Full-Service-Leasing, т.е. лизинг с полным сервисом. В последнее время в практику вошли контракты, называемые «про-джект-лиз». Согласно такому контракту лизинговая компания сдает заказчику «под ключ» цех или завод, включая здания, механизмы, трубопроводы, системы управления, а также проводит обучение персонала фирмы-холдера и производит гарантийный ремонт.
По способу пользования объектом аренды различают «индивидуальный лизинг» и «лизинг-бианко». В случае «индивидуального» или «целевого лизинга» договор фиксирует ту хозяйственную цель, в интересах которой используется объект лизинга. Лиссор, обуславливая условия такого договора, как правило, стремится к тому, чтобы обеспечить наибольшую долговечность своему имуществу, а это возможно лишь при использовании его строго по назначению. Договоры бианко или безусловные договора заключаются, как правило, на оборудование, пользование которым уже обусловлено его собственным узкоцелевым назначением.
В зависимости от того, кем является арендатор, различают «потребительский», «коммунальный», «промышленный» лизинг. Говорят так же об «активном лизинге», если рассматривают его с точки зрения лиссора, и «пассивном» — с точки зрения рентера.
Не углубляясь в подробности анализа всех этих классификаций, можно сказать, что характерным их недостатком является односторонность. Все они анализируют только одну, специально выделяемую для этого сторону лизинговых операций. Это, возможно, и удобно, например, с юридической точки зрения. Но практика требует более объемной и обоснованной классификации. Поэтому, исходя из опыта лизинговой деятельности различных стран и сравнительного анализа применяемых видов лизинговых операций, предлагается их объемная классификация, представленная в схеме 2.
В первой строке схемы 2 даются три ключевых понятия, обычно используемые в зарубежной практике в связи с понятием лизинга. Иногда хайринг (от англ. hiring) и рейтинг (от англ. renting) рассматриваются как отдельные формы арендных операций, особенно рейтинг, который в некоторых странах (например, во Франции) путают с прокатом. Другие авторы, напротив, рассматривают лизинг, хайринг и рейтинг как одну и ту же форму операций, но с длительным, средним и кратким сроком аренды. Определенная справедливость в этих утверждениях есть, но, на наш взгляд, понятия лизинга, хайринга и рейтинга несут более глубокую практическую нагрузку.
Обычный лизинг принято рассматривать как лизинг, который происходит по инициативе рентера, то есть после его предложения банку, лизинговой фирме или другой инвестиционной организации о приобретении в собственность этой организации определенного имущества с целью передачи этого имущества ему в аренду. Такова классическая схема.
Схема 2. Классификация видов лизинговых операций.
| Критерии систематизации | Группировки по функциональным признакам | ||
| В зависимости от того, кому принадлежит инициатива лизинговой сделки | Лизинг, обычный лизинг рентера | Хайринг, лизинг по согласованию, лизинг производителя | Рейтинг, лизинг лиссора |
| В зависимости от срочности лизинга -выплаты стоимости имущества в течение одного периода лизингования | Финансовый лизинг | Действительный лизинг | Оперативный лизинг |
| В зависимости от того, кто был владельцем имущества до сделки | Вендер-лиз лизинг собственника | Ливеридж-лиз, доверительный лизинг | Лиз-бэк, возвратный лизинг |
| В зависимости от характера инвестора (лиссора) | Прямой лизинг | Групповой (акционерный) лизинг | Раздельный лизинг, сложный лизинг |
| По характеру взаимодействия между лиссором и рентером | Чистый (НЕТТО) лизинг | Лизинг бай-бэк, компенсационный лизинг | лизинг с услугами |
| По способу перехода имущества в собственность | Условный лизинг | Оунэшип-лизинг, сроковый лизинг | Ливоп-контракт, бессрочн. лизинг |
начала лизинговой операции, которую можно назвать лизингом рентера.
Естественно, исходя из предпосылки такой сделки, лизинг рентера носит ряд специфических черт:
— необходимость для лиссора компенсировать все расходы, связанные с приобретением имущества в собственность;
— обеспечение инвестору нормы прибыли не ниже, чем по обычным банковским кредитам;
— наличие соглашения о судьбе имущества на весь срок его нахождения в собственности лиссора.
Чтобы отделить обычный лизинг от рейтинга часто внимание акцентируется лишь на разнице в длительности сроков этих соглашений. Так, наиболее часто встречающееся утверждение, что лизинг — это операция со сроком от 1 до 15 лет (более справедливо называть интервал 3 - 10 лет), а рейтинг — аналогичная сделка, но на срок до 1 - 3 лет (это дает возможность называть ее еще Short-Leasing — краткосрочным лизингом). Вряд ли такое утверждение можно считать правомерным и не только потому, что лизинговые соглашения редко заключаются на срок меньше 3-х лет, а для крупных объектов он может достигать и 30 лет. Долгосрочные — свыше 10-15 лет лизинговые договора в США и ряде других стран иногда выделяют в группу особых Long-Leasing — соглашений, имеющих ряд специфических черт, на которых мы пока не будем останавливаться. Гораздо важнее другое. Поскольку ясно, что при краткосрочной аренде не происходит полная амортизация имущества и не происходит полная выплата его стоимости, то ответственность за совершение такой операции ложится, главным образом, на плечи лиссора.