Экономическая сущность и методы определения эффективности использования оборотных средств (стр. 4 из 7)
где Vp — объем реализации продукции за отчетный период;
Oср, — средний остаток оборотных средств за отчетный период.
Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Он определяется по формуле
где Т — число дней в отчетном периоде.
Важным показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте определяется по следующей формуле:
где Кз — коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;
100 — перевод рублей в копейки.
Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз) — величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (Коб). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.
Оборачиваемость оборотных средств на предприятии зависит от следующих факторов: длительности производственного цикла; качества выпускаемой продукции и ее конкурентоспособности; эффективности управления оборотными средствами на предприятии с целью их минимизации; решения проблемы снижения материалоемкости продукции; способа снабжения и сбыта продукции; структуры оборотных средств и др. Таковы пути ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии.
Организации, производя расчёты нормативов оборотных средств по их видам, определяют общую потребность в оборотных средствах, суммируя все ранее установленные нормативы в денежном выражении. Исходя из общей потребности предприятия в оборотных средствах рассчитывается изменение (прирост, уменьшение) норматива собственных оборотных средств в планируемом году по сравнению с отчётным годом, представляющее разницу между нормативами на конец и на начало планируемого года. Эти данные используются при составлении финансового плана. Управление оборотным капиталом важно в решении ключевой проблемы финансового состояния: достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечением устойчивой платёжеспособности. Исключительно важной задачей является обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования и поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заёмными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.
При финансовом анализе (исследование направлений обеспечения устойчивости финансового положения предприятия; результат анализа используется для устранения отклонений в использовании финансового плана и повышения уровня использования финансовых ресурсов) рассматриваются следующие коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:
1) Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальным принято считать значение больше 0,5.
2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Этот показатель является одним из основных коэффициентов, используемых при оценке несостоятельности предприятия. Его нормальное ограничение имеет вид Ко =0,6-0,8.
3) Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента равно 0,9, критическим считается снижение его до 0,75.
2. Анализ использования оборотных средств предприятия
Необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению её себестоимости, росту прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества. Рост потребности предприятия в оборотных средствах может быть удовлетворен экстенсивным путем (приобретением или изготовлением большого количества материалов и энергии) или интенсивным (более экономным использованием имеющихся запасов в процессе производства продукции). Первый путь ведет к росту удельных материальных затрат на единицу продукции, хотя её себестоимость может при этом снизиться за счет увеличения объема производства и уменьшения доли производственных затрат. Второй путь обеспечивает сокращение удельных материальных затрат и снижение себестоимости единицы продукции. Экономное использование сырья, материалов равнозначно увеличению их производства. Задачи анализа обеспеченности и использования оборотных средств:
· оценка реальности планов материально-технического снабжения, степени их выполнения и влияния на объем производства продукции, её себестоимость и другие показатели;
· оценка уровня эффективности использования оборотных средств;
· выявление внутрипроизводственных резервов оборотных средств и разработка конкретных мероприятий по их использованию.
Источниками информации для анализа оборотных средств являются заявки, договоры на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании оборотных средств, сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатков оборотных средств предприятия.
Рассмотрим анализ использования оборотных активов предприятия на примере финансового анализа молодой фирмы ОАО«СтальИШтамп».
Предприятие ОАО«СтальиШтамп» (далее Предприятие) занимается изготовлением детских игрушек, мелких деталей для автомашин и других хозяйственных нужд.
2.1 Основные характеристики и коэффициенты деятельности предприятия.
Рассмотрим ситуацию на предприятии за период 2006-2008г.г.
1.В рассматриваемый период объем выручки от реализации продукции В(р) составил:
Таблица 2.1
Объем реализации:
| Год | 2006 | 2007 | 2008 |
| Объем реализации (тыс. руб.) | 7932 | 6467 | 6189 |
2. Номенклатура предприятия и расходы на изготовление продукции.
Таблица 2.2
Номенклатура предприятия
| Наименование деталей | Норма расхода (кг) | Удельный расход на деталь (кг) | Цена 1 кг металла* (тыс.руб.) |
| №1 | 8 | 8,2 | 1,5 |
| №2 | 9 | 9,3 | 1,4 |
| №3 | 10 | 9,9 | 1,3 |
| №4 | 15 | 15,7 | 2 |
| №5 | 18 | 18,9 | 2,2 |
*- цена 1 кг металла в 2008г.
При этом транспортный запас поставок материалов составляет 2 дня, а сами поставки осуществляются 1 раз в квартал.
Средняя цена выпускаемой продукции составляет 104 рубля.
3. Фактический объем производимой продукции
Таблица 2.3
Объем производимой продукции (тыс. шт)
| Наим. детали/Год | 2006 | 2007 | 2008 |
| №1 | 20 | 20 | 20 |
| №2 | 20 | 20 | 20 |
| №3 | 20 | 15 | 15 |
| №4 | 13 | 10 | 7 |
| №5 | 8 | 10 | 8 |
| Итого: | 81 | 75 | 70 |
4. Динамика изменения оборотных средств:
Таблица 2.4
Динамика изменения оборотных средств
| Год | 2006 | 2007 | 2008 |
| Оборотные средств(тыс.руб.) | 3824 | 3687 | 3534 |
Рис.2.2 Динамика изменения оборотных активов.
Оборотные активы предприятия в течение анализируемого периода увеличились.
При этом в общей сложности оборотных и основных средств на предприятии, 26% из них составляют основные средства, а 74% - оборотные. Данное соотношение является оптимальным.
5. Ликвидные активы: сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;
Таблица 2.5
Динамика изменения ликвидных активов
| Год | 2006 | 2007 | 2008 |
| Ликвидные активы (тыс. руб.) | 4897 | 5067 | 5176 |
Ликвидные активы за анализируемый период возросли с 4897 тыс. рублей до 5176 тыс. рублей.
6. Краткосрочная дебиторская задолженность: сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);
Таблица 2.6
Динамика изменения краткосрочной дебиторской задолженности
| Год | 2006 | 2007 | 2008 |
| Дебиторская задолженность (тыс. руб.) | 4142 | 4567 | 4936 |
Рост краткосрочной дебиторской задолженности как одного из главных составляющих наиболее ликвидных активов говорит о том, что покупатели не оплачивают отгружаемую продукцию.
10. Собственные средства предприятия - формально это средства, находящие отражения в первом разделе пассива баланса предприятия (источника собственных средств). В расчетах можно относить к ним и некоторые статьи из второго раздела пассива баланса - доходы будущих периодов, фонды потребления. Условно собственными средствами предприятия можно считать иногда и минимальную кредиторскую задолженность.