Таблица 4.2
Структура оборотных средств
| № п/п | Показатели | 2003 | 2004 | 2005 | ОтклоненияСт.(4-3) | |
| Ст.(4-3) | Ст.(5-4) | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Запасы: | |||||
| В т.ч. производственные запасы | 21972,1 | 30783 | 59744 | 8810,9 | 28961 | |
| Готовая продукция | 14107,4 | 14153 | 15781 | 45,6 | 1628 | |
| Товары | 3778,0 | 3804 | 3619 | 26 | -185 | |
| 2 | Векселя полученные | 334 | 334 | - | 0 | -334 |
| 3 | Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги | 13334,8 | 17696 | 21044 | 4361,2 | 3348 |
| 4 | Дебиторская задолженность по расчетам: | |||||
| С бюджетом | - | - | 2655 | - | 2655 | |
| По выданным авансам | - | 7661 | 25395 | 7661 | 17734 | |
| По начисленным доходам | - | - | - | - | - | |
| По внутренним расчетам | 66,9 | 66 | 66 | -0,9 | 0 | |
| 5 | Другая текущая дебиторская задолженность | 8580,4 | 5866 | 6014 | -2714,4 | 148 |
| 6 | Текущие финансовые инвестиции | - | 20 | 20 | 20 | 0 |
| 7 | Денежные средства и их эквиваленты | 859,2 | 646 | 976 | -213,2 | 330 |
| 8 | Другие оборотные активы | 390,8 | 1295 | 6808 | 904,2 | 5513 |
Проанализировав структуру оборотних средств, можна сделатьследующие выводы:
1.С каждымгодомпроисходитувеличениеколичествазапасов, чтоявляетсянегативнойтенденцией, а в 2005 по сравнению с предыдущимигодамитовары на складах уменшаються, этосвидетельствует о том, чтопредприятиедаетсвоитовары в кредит.
2. В 2003 по сравнению с 2004 и в 2005 по сравнению с 2004 годамиувеличиласьдебиторскаязадолженность за товары, работы, услуги этоговорит о том чтопредприятие «Электротяжмаш» увеличиваетобъемыпродукции.
3.Уменьшение количестваденежныхсредств в 2004 по сравнению с 2003 говорит о том, чтопредприятие стало располагатьменьшейсуммойденег, чтоявляется негативнойтенденцией, а в 2005 по сравнению с 2004 происходитувеличение количества денежныхсредств, этоявляетсяпозитивнойтенденцией.
Для анализа также используют такие показатели:
1) продолжительность 1 оборота оборотных средств: (средняя стоимость оборотных средств * продолжительность периода/ выручку от реализации)
(4.1)
2003: (396155,5*365)/127532,1=1133,81
2004: (363961*365)/105431=1260,03
2005: (362406*365)/197099=671,13
2) коэффициент оборачиваемости активов: (выручка от реализации/ среднегодовую стоимость имущества (валюту баланса))
(4.2)
2003: 127532,1/225231,6=0,57
2004: 105431/234066=0,45
2005: 197099/307605=0,64
3) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: (выручка от реализации/среднегодовую стоимость дебиторской задолженности)
(4.3)
2003: 127532,1/15247,8=8,36
2004: 105431/22375=4,71
2005: 197099/44586=4,42
4) Показатель продолжительности оборота дебиторской задолженности: (количество дней в периоде/коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности)
(4.4)
2003: 365/8,36=43,66
2004: 365/4,71=77,49
2005: 365/4,42=82,58
Сначала рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов: (себестоимость реализованной продукции/среднегодовую стоимость запасов предприятия)
(4.5)
2003: 79104,8/55929,3=1,41
2004: 73587/81656=0,9
2005: 127870/130698=0,98
Теперь рассчитаем показатель продолжительности оборота запасов: (количество дней в периоде/коэффициент оборачиваемости запасов)
(4.6)
2003: 365/1,41=258,87
2004: 365/0,9=405,56
2005: 365/0,98=372,45
5) Продолжительность операционного цикла: (период оборачиваемости дебиторской задолженности + период оборачиваемости запасов)
(4.7)
Теперь есть все данные, чтобы рассчитать продолжительность операционного цикла:
2003: 43,66+258,87=302,53
2004: 77,49+405,56=483,05
2005: 82,58+372,45=455,03
6) Коэффициент оборачиваемости основных средств: (себестоимость продукции/среднегодовую стоимость основных средств)
(4.8)
2003: 79104,8/396155,5=0,2
2004: 73587/363961=0,2
2005: 127870/362406=0,35
Таблица 4.3
Сводная таблица коэффициентов оборачиваемости оборотных средств
| № п/п | Показатели | 2003 | 2004 | 2005 | Отклонения | |
| Ст.(4-3) | Ст.(5-4) | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Продолжительность 1 оборота оборотных активов | 1133,81 | 1260,03 | 671,13 | 126,22 | -588,9 |
| 2 | Коэффициент оборачиваемости активов | 0,57 | 0,45 | 0,64 | -0,12 | 0,19 |
| 3 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 8,36 | 4,71 | 4,42 | -3,65 | -0,29 |
| 4 | Показатель продолжительности оборачиваемости дебиторской задолженности | 43,66 | 77,49 | 82,58 | 33,83 | 5,09 |
| 5 | Коэффициент оборачиваемости запасов | 1,41 | 0,9 | 0,98 | -0,51 | 0,08 |
| 6 | Показатель продолжительности оборачиваемости запасов | 258,87 | 405,56 | 372,45 | 146,69 | -33,11 |
| 7 | Продолжительность операционного цикла | 302,53 | 483,05 | 455,03 | 180,52 | -28,02 |
| 8 | Коэффициент оборачиваемости основных средств | 0,2 | 0,2 | 0,35 | 0 | 0,15 |
Из данных этой таблицы можно сделать вывод, что при сравнении 2002, 2003 и 2004 годов в 2003 году предприятие функционировало лучше, чем в 2002 и 2004.
Продолжительность одного оборота оборотных активов в 2004 году увеличилась по сравнению с 2003, и уменьшилась в 2005.Это значит, что денежные средства в оборотных активах в 2004 году медленнее превращаются в деньги чем 2003, а в 2005 еще быстрее чем 2003.
Уменьшение коэффициента оборачиваемости активов в 2004 году говорит об уменьшении денежных единиц реализованной продукции, а в 2005 году происходит увеличение оборачиваемости активов, это говорит об увеличении денежных единиц.
С каждым годом уменьшается коэффициент дебиторской задолженности, это показывает, что дебиторская задолженность в меньшем количестве, раз превращается в деньги.
Увеличение показателя продолжительности дебиторской задолженности показывает увеличение количества дней для погашения кредита, взятого дебиторами. И это является негативной тенденцией.
Уменьшение показателя продолжительности операционного цикла показывает, что в 2005 году нужно на 28 дней меньше для производства, продажи и оплаты продукции предприятия, а в 2003 году на 181 дней больше.
Низкий уровень показателя коэффициента оборачиваемости основных средств как в 2003 и 2005 годах свидетельствует либо про недостаточный уровень реализации, либо про высокий уровень вложений в эти активы.
Анализ ликвидности баланса предусматривается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и размещенных в порядке уменьшения их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и размещенных в порядке возрастания таких терминов.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
Л 1 - наиболее ликвидные активы, они определяются:
стр.220+230+240.
(4.9)
По 2003: 145+714,2=859,2
По 2004: 20+250+396=666
По 2005: 20+912+64=996
Л2 – быстрореализуемые активы, они определяются:
стр. (130+140+150+160+170+180+190+200+210)
(4.10)
По 2003: 14107,4+3778+334+6667,4+66,9+8580,4=33534,1
По 2004: 14153+3804+334+8848+7661+66+5866=40732
По 2005: 15781+3619+10522+2655+25395+66+6014=64052
Л3 - медленно реализуемые активы, они определяются:
стр. (110+100+120+250+270)
(4.11)
По 2003: 21972,1+16071,8+390,8+8,3=38443
По 2004: 30783+32916+1295+10=65004
По 2005: 59744+51554+6808+17=118123
Л4 – медленно реализуемые активы, они рассчитываются:
Л4=А1.
(4.12)
По 2003:152395,3
По 2004:1276664
По 2005:124434
Пассивы баланса группируются по степени наступления срока их оплаты.
П1 – наиболее срочные обязательства, они рассчитываются:
(стр. 530 Б)
(4.13)
По 2003:7969,5
По 2004:13717
По 2005:17860
П2 – краткосрочные пассивы, они рассчитываются:
(стр. 620-530+430+630)
(4.14)
По 2003:56410,5-7969,5=68441
По 2004:83127-13717=69410
По 2005:152927-17860=135067
П3 – долгосрочные пассивы, они рассчитываются
(стр.480+430+630)
(4.15)
По 2003:0
По 2004:0
По 2005:0
П4 – постоянные (устойчивые) пассивы, они рассчитываются
(стр.380)
(4.16)
По 2003:168821,1
По 2004:150939
По 2005:154678
Таблица 4.4
Анализ ликвидности баланса
| Актив | Пассив | ||||||
| Статья | 1 год | 2 год | 3год | Статья | 1 год | 2 год | 3 год |
| Л1 – наиболее ликвидные активы | 859,2 | 666 | 996 | П1 – наиболее срочные пассивы | 7969,5 | 13717 | 17860 |
| Л2 – быстро реализуемые активы | 33534,1 | 40732 | 64052 | П2 – краткосрочные пассивы | 68441 | 69410 | 135067 |
| Л3 – медленно реализуемые активы | 38443 | 65004 | 118123 | П3 – долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 |
| Л4 – трудно реализуемые активы | 152395,3 | 127664 | 124434 | П4 – постоянные пассивы | 168821,1 | 150939 | 154678 |
По 2003 году: По 2004 году: По 2005 году:
Л1<П1 Л1<П1 Л1<П1
Л2<П2 Л2<П2 Л2<П2
Л3>П3 Л3>П3 Л3>П3
Л4<П4 Л4<П4 Л4<П4
Из этих неравенств можно сделать вывод, что баланс 2003 и 2005 годов не является абсолютно ликвидным.
Наиболее часто на практике используется анализ ликвидности с помощью финансовых коэффициентов.