Рассчитаем оборачиваемость собственных средств, но опять же только на отчетный год, потому что собственные средства берутся только среднегодовые.
Особ.ср. = Вреал. /Соб.ср.,
где Особ.ср. – оборачиваемость собственных средств,
Вреал. – выручка от реализации,
Соб.ср. – среднегодовая стоимость собственных средств.
Особ.ср. = 560000/((25468+27463)/2) = 21,16
Данный показатель говорит о том, что каждый рубль, вложенный в собственные средства, совершил 21,16 оборота за отчетный год.
Оборачиваемость совокупного капитала = Выр.от реал. / Средн.совок. капитал = 560000/((41953+49268)/2) = 12,28
Собственные средства типографии занимают около 61%, поэтому коэффициент оборачиваемости совокупного капитала на 8,88% меньше коэффициента оборачиваемости собственных средств.
Для эффективного развития типографии «Полиграф-Н» должны выполняться следующие соотношения: [темп роста прибыли от реализации]>[темп роста выручки от реализации]>[темп роста суммы средств типографии]
(138/156)*100%= 88,46% <(560/572)*100%=97,90% < (49268/41953)*100%=117,44%
Мы видим, что каждый вложенный рубль в типографию не дает больше, чем на рубль отдачу в виде выручки. Вложенные средства используются неэффективно.
По данному блоку анализа можно сделать следующие выводы. Рост стоимости имущества типографии в основном обусловлен увеличением краткосрочных заемных средств. Потенциал имущества вырос на 0,17%, за счет долгосрочных заемных средств.
На комбинате наблюдается снижение медленнореализуемых активов – положительная тенденция, в то же время сильно сокращаются собственные средства в обороте, что говорит о снижении деловой активности типографии.
Из анализа эффективности ясно, что при низком коэффициенте закрепления предприятие функционирует эффективно, но наблюдается его рост в отчетном году. Снижается коэффициент оборачиваемости с одновременным увеличением периода оборачиваемости. За счет изменения коэффициента оборачиваемости, объем реализации сократился на 149434,02 тыс.р.
Наблюдается перерасход оборотных средств. Экономии оборотных средств типография может добиться только путем сокращения периода оборачиваемости. Чем ниже скорость оборота активов, тем больше потребность в финансировании. Она может удовлетворяться либо собственными, либо привлеченными источниками.
И последнее, правило «золотого соотношения» не соблюдается. Вкладываемые средства используются неэффективно.
Цель данного блока заключается в выявлении и оценке эффективности финансовых результатов деятельности типографии «Полиграф-Н».
Задачи:
1. Оценка динамики показателей прибыли и рентабельности.
2. Определение факторов, влияющих на изменение прибыли и рентабельности.
3. Выявление причин потерь и убытков.
4. Определение резервов возможной прибыли.
Прибыль – это финансовый результат, отражающий эффективность деятельности предприятия.
Сравним индекс динамики прибыли предприятия и прибыли от продаж:
139млн.р./160млн.р.=0,87 < 138млн.р./156млн.р.=0,88;
Индекс динамики прибыли от продаж больше индекса динамики прибыли предприятия. Разница составляет 1% - это не много, но разница. Можно сказать, что на этот 1% приходится прибыль от внереализационной деятельности. Для типографии это не нормально.
Таблица 33. Прибыль типографии «Полиграф-Н».
| Показатель | Пред.год, млн.р. | Отч.год, млн.р. | Влияние на прибыль предприятия | |
| млн.р. | проц. | |||
| Выручка от реализации услуг | 572 | 560 | -12 | 100 |
| Себестоимость проданных услуг | 416 | 422 | 6 | -50 |
| Прибыль от продаж | 156 | 138 | -18 | 150 |
| Операционные доходы | 21 | 24 | 3 | 25 |
| Операционные расходы | 15 | 13 | -2 | -16,67 |
| Внереализационные доходы | 36 | 27 | -9 | -75 |
| Внереализационные расходы | 38 | 37 | -1 | 8,3 |
| Итого:Прибыль (убыток) до налогообложения | 160 | 139 | -21 | 175 |
Прибыль предприятия уменьшилась на 12 млн.р. Различные статьи доходов и расходов повлияли на прибыль предприятия (прибыль до налогообложения) по-разному. Больше всего повлияли внереализационные доходы, которые уменьшили прибыль предприятия на 9 млн.р. А операционные доходы увеличили показатель прибыли предприятия на 3 млн.р.
На изменение прибыли типографии влияют несколько показателей. Влияние изменения цен, расценок мы найти не сможем, ввиду отсутствия соответствующих данных, поэтому найдем влияние изменения объема работ на прибыль.
∆П/V услуг = П0 *(К1 - 1),
где ∆П/V услуг – изменение прибыли за счет изменения объема услуг,
П0 – прибыль в предыдущем периоде,
К1 = С’/С0 = 138,65% =1,39 (см.п.1.7.1.)
∆П/V услуг = 160(1,39-1)=62,4 млн.р.
За счет увеличения объема услуг, прибыль (до налогообложения) увеличилась на 62,4 млн.р.
Также на прибыль могли повлиять структурные сдвиги услуг.
Таблица 34. Вспомогательные данные для рассчета.
| Вид услуг | Пред год, тыс.лист. | Отч.год, тыс.лист. | Расценки, пред год, руб. | Расценки, отч.год, руб. |
| Газетная продукция | 187,97 | 185,98 | 952,49 | 981,61 |
| Книжная продукция | 140,98 | 140,96 | 2044,90 | 2049,95 |
| Прочая продукция | 27,06 | 42,07 | 3868,44 | 2103,16 |
∆Vреал./стр.сдв. = (V1-V0)*p0,
где ∆Vреал./стр.сдв. – объем влияния структурных сдвигов на выручку от реализации услуг,
V1 иV0 – объем реализованных услуг (в тыс.лист.) в отчетном и предыдущем годах,
p0 – расценки предыдущего года.
∆Vреал./расц. = (p1-p0)*V1,
где ∆Vреал./расц. – изменение объема реализации за счет изменения расценок,
p1 – расценки отчетного года.
∆Vреал./стр.сдв. = (185,98-187,97)*952,49+(140,96-140,98)*2044,90+(42,07-27,06)*3868,44 = -1895,46 - 40,90 +58065,29 = 56128,92 тыс.р.
∆Vреал./расц. = (981,61-952,49)* 185,98+(2049,95-2044,90)* 140,96+(2103,16-3868,44)* 42,07= 5415,74+711,85- 74265,33 = -68137,74 тыс.р.
∆Vреал =56,13млн.р.-68,138млн.р. = -12,0088 млн.р.
Структурные сдвиги повлияли положительно, то есть объем реализации увеличился за счет роста более дорогих услуг (книги) на 52,13 млн.р.
Изменение расценок повлияло на снижение объема реализованных услуг в размере 68,14 млн.р.
Рассчитаем чистую прибыль (ЧП) типографии:
ЧП = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль.
ЧП0 = 160-46 = 114 млн.р.
ЧП1 = 139-38 = 101 млн.р.
Чистая прибыль уменьшилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 13млн.р. или 12,87%.
Далее проанализируем рентабельность услуг.
Показатели рентабельности характеризуют доходность услуг.
Р=ЧП/Зпр.,
где Р – рентабельность,
Зпр. – затраты на произведенную продукцию,
ЧП – чистая прибыль
Р0 = 114/416 = 0,274
Р1 = 101/422 = 0,239
Рентабельность снизилась, следовательно, производство печатных услуг на комбинате «Полиграф-Н» стало менее рентабельным.
Таблица 35. Анализ рентабельности
| Показатели | Пред. Год | Отчет. год |
| Объем оказанных услуг, млн.р. | 572 | 560 |
| Общие затраты,млн.р. | 416 | 422 |
| Прибыль от реализации, млн.р. | 156 | 138 |
| Среднегодовая стоимость основных фондов, млн.р. | 32,512 | 34,918 |
| Рентабельность основных фондов, проц. | 479,82 | 395,21 |
| Рентабельность продаж, проц. | 27,27 | 24,62 |
| Рентабельность услуг, проц. | 37,5 | 32,7 |
Рентабельность продаж и рентабельность услуг в отчетном году по сравнению с предыдущим уменьшились. Это говорит об общем ухудшении эффективности деятельности типографии «Полиграф-Н».
Однако необходимо отметить, что показатели рентабельности основных фондов высокие (4,79 – в предыдущем году, 3,95 – в отчетном году), а снижение рентабельности основных фондов произошло из-за более быстрого наращивания основных фондов, чем прибыли. Скорей всего, в следующем году этот показатель увеличится, потому что отдача от нововведенных основных средств должна подняться.
Так как стоимость реализованных услуг равна выручке от реализации услуг, а выручка формирует прибыль, то мы выявим резервы роста выручки от реализации. Потому что выявление резервов роста прибыли необходимо знать цены единицы услуги соответствующего вида, разрез общей себестоимости по видам услуг, мы не сможем найти резервы прибыли. Но мы сможем найти резерв роста выручки от реализации.
Основными источниками резервов суммы прибыли является увеличение объема реализации услуг, снижение ее себестоимости, повышение качества услуг, реализация по более высоким ценам и т.д.
Цель финансового состояния - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала типографии.
Ликвидность – способность быстро превращать (переводить) активы в денежные средства.
Анализ основывается на сопоставлении активов (средств по активу) типографии, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам гашения. Актив расположен в порядке убывания ликвидности, пассив – в порядке возрастания сроков.
Таблица 36. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срокам гашения.
| Актив | Код строк | На н.г. | На к.г. | Пассив | Код строк | На н.г. | На к.г. | Излишек(+), недостаток (-) | |
| на н.г. | на к.г. | ||||||||
| Наиболее ликвидные (А1) | 250++260 | 4172 | 6500 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 620 | 7812 | 6472 | -3640 | - 28 |
| Быстрореа-лизуемые (А2) | 240 | 787 | 4269 | Кратко-срочные (П2) | 610+ +660 | 5472 | 7326 | -4685 | -3057 |
| Медленнореа-лизуемые (А3) | 210+ 220+ 230+ 270 | 17767 | 17373 | Долгосрочные обязательства (П3) | 590+ 630+ 640+ 650 | 3201 | 8007 | 14566 | 9366 |
| Труднореа-лизуемые (А4) | 190 | 19227 | 21126 | Постоянные пассивы (П4) | 490 | 25468 | 27463 | -6241 | -6337 |
| Итого | 41953 | 49268 | Итого | 41953 | 49268 | ||||
По таблице 36 должны соблюдаться следующие соотношения: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.