В таких условиях необходимо как можно тщательнее подходить к анализу денежных потоков, бюджетированию с тем, чтобы исключить возможность потери организацией платежеспособности. Возможно, есть смысл использовать заёмные средства для поддержания достаточного уровня ликвидности.
В курсовой работе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «База производственного обслуживания». Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Вместе с тем его выводы и заключения носят, как правило, кратковременный характер. На основе экспресс анализа отчётности ОАО "БАЗА ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ" были сделаны следующие выводы:
1. Финансовую устойчивость организации в течении всего исследуемого периода можно квалифицировать как нормальную. Это связано со сравнительно низким уровнем кредиторской задолженности и высокой долей собственного капитала. При этом в рамках нормальной финансовой устойчивости наблюдается тенденция ее улучшения в сторону абсолютной. Вместе с тем предприятие имеет низкие показатели ликвидности. В этой ситуации хотелось бы предложить использование большего количества ликвидных средств – в частности увеличение денежных счетов, за счет заемных источников финансирования, при этом необходимо отметить, что рассматриваемое предприятие располагает всеми необходимыми для этого ресурсами.
2. Ликвидность баланса организации очень низка. В таких условиях необходимо больше внимания уделять правильному распределению, в первую очередь, денежных средств на основе анализа денежных потоков и составления бюджетов по различным аспектам деятельности организации. Другим способом решения проблем с ликвидностью опять же является привлечение заёмных средств.
3. Анализ оборачиваемости выявил, что в целом оборачиваемость основных элементов анализа: капитала, оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, запасов увеличилась. Вместе с тем длина финансового цикла увеличилась в основном за счет увеличения оборачиваемости кредиторской задолженности. Поскольку оборачиваемость лишь отражает состояние деловой активности предприятия, в этих условиях требуется обратить внимание на уровень кредиторской и дебиторской задолженности.
4. Рентабельность предприятия значительно повысилась, несмотря на снижение выручки. Более масштабное снижение себестоимости позволило добиться лучших показателей в этой области. Резервы увеличения рентабельности предприятия далеко не исчерпаны, поэтому необходимо продолжать работу по снижению себестоимости и повышению выручки.
1. Алборов Р.А. Аудит в организациях промышленности торговли и АПК. - М.: ДИС, 2004.
2. Астафьев В.П. Анализ устойчивости фирмы. - М.: Ось - 89,1996.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2002.
4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2001.
5. Донцова В.Л., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Дело и сервис, 2004.
6. Ефимова О.В. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества.// Бухгалтерский учет. -2004. - №1
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2006.
8. Камышанов П.И. Бухгалтерский учет и аудит. - М.: ПРИОР, 2005.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2002.
10. Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния// Финансы. -2005. -№3.
11. Мидлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений/ Под ред. И. И. Елисеевой-М.: ЮНИТИ, 1997.
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИП Экоперспектива 2004.
13. Справочник финансиста. / Под ред. проф. Э.А. Уткина- М.: ЭКМОС, 2004.
14. Финансы. Учебное пособие./ Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2002.
Приложение 1
| СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС на 01.01.2006. | |||||||
| Абсолютные величины | Относительные величины | ||||||
| на 01.01.2005 | на 01.01.2006 | изменение | на 01.01.2005 | на 01.01.2006 | изменение | от итога | |
| 1. Внеоборотные активы | |||||||
| Нематериальные активы (04,05) | 182 | 59 | -123 | 0,30% | 0,12% | -0,18% | 5,16% |
| Основные средства (01,02,03) | 21769 | 13850 | -7919 | 36,23% | 28,23% | -8,00% | 331,89% |
| Незавершенное строительство (07,08,61) | 2749 | 3314 | 565 | 4,57% | 6,75% | 2,18% | -23,68% |
| Долгосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Итого по разделу 1 | 24700 | 17223 | -7477 | 41,10% | 35,10% | -6,00% | 313,37% |
| 2. Оборотные активы | |||||||
| Запасы | 9406 | 7795 | -1611 | 15,65% | 15,89% | 0,24% | 67,52% |
| НДС по приобретенным ценностям | 5627 | 3897 | -1730 | 9,36% | 7,94% | -1,42% | 72,51% |
| Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются более чем 12 месяцев после отчётной даты) | 11556 | 8984 | -2572 | 19,23% | 18,31% | -0,92% | 107,80% |
| Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) | 8212 | 10573 | 2361 | 13,67% | 21,55% | 7,88% | -98,95% |
| Денежные средства | 592 | 592 | 0 | 0,99% | 1,21% | 0,22% | 0,00% |
| Итого по разделу 2 | 35393 | 31841 | -3552 | 58,90% | 64,90% | 6,00% | 148,87% |
| Стоимость имущества | 60093 | 49064 | -11029 | 100,00% | 100,00% | 0,00% | 462,24% |
| 4. Капитал и резервы | |||||||
| Уставный капитал (85) | 3610 | 3610 | 0 | 10,33% | 11,09% | 0,76% | 0,00% |
| Добавочный капитал (87) | 7408 | 11773 | 4365 | 21,21% | 36,17% | 14,97% | -182,94% |
| Фонд социальной сферы (88) | 4585 | 280 | -4305 | 13,13% | 0,86% | -12,27% | 180,43% |
| Итого по разделу 4 | 15603 | 15663 | 60 | 44,67% | 48,13% | 3,46% | -2,51% |
| 5. Долгосрочные пассивы | 25271 | 16518 | 0 | 0,00% | 0,00% | ||
| 6. Краткосрочные пассивы | |||||||
| Заёмные средства (90,94) | 0 | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Кредиторская задолженность | 19329 | 16883 | -2446 | 55,33% | 51,87% | -3,46% | 102,51% |
| Другие краткосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Итого по разделу 6 | 19329 | 16883 | -2446 | 55,33% | 51,87% | -3,46% | 102,51% |
| Итог баланса | 34932 | 32546 | -2386 | 0,00% | 100,00% | ||
Приложение 2
Отчёт о прибылях и убытках
| НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ | 2004 Г | 2005 Г | темп прироста 04/05 |
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и т.п.) | 53671 | 44455 | -17,17 |
| Себестоимость реализации товаров, услуг | 36162 | 28990 | -19,83 |
| Коммерческие расходы | |||
| Управленческие расходы | 13005 | 9872 | |
| Прибыль (убыток) от реализации | 4504 | 5593 | 24,18 |
| Проценты к получению | 9 | 4 | |
| Проценты к уплате | 2 | ||
| Доходы от участия в других организациях | |||
| Прочие операционные доходы | 10816 | 24340 | 125,04 |
| Прочие операционные расходы | 11012 | 20517 | 86,31 |
| Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности | 4315 | 9446 | 118,91 |
| Прочие внереализационные доходы | 1003 | 78,15 | |
| Прочие внереализационные расходы | 1439 | 1015 | -29,46 |
| Прибыль (убыток) отчётного года | 3439 | 9434 | 174,32 |
| Налог на прибыль | 3159 | 4343 | 37,48 |
| Отвлечённые средства | |||
| Нераспределённая прибыль | 280 | 5091 | 1718,21 |
Приложение 3
| Актив | 01.01.05 | 01.01.06 |
| 1. Внеоборотные активы | ||
| Нематериальные активы (04,05) | 182 | 59 |
| Организационные расходы | ||
| Патенты, лицензии, товарные знаки и т.п. | 182 | 59 |
| Основные средства (01,02,03) | 21769 | 13850 |
| Земельные участки и объекты природопользования | ||
| здания, сооружения, машины и оборудование | 21769 | 13850 |
| Незавершенное строительство (07,08,61) | 2749 | 3314 |
| Долгосрочные финансовые вложения (06,82) | ||
| инвестиции в дочерние общества | ||
| инвестиции в зависимые общества | ||
| займы, предоставленные на срок более 12 месяцев | ||
| прочие долгосрочные финансовые вложения | ||
| Прочие внеоборотные активы | ||
| Итого по разделу 1 | 24700 | 17223 |
| 2. Оборотные активы | ||
| Запасы | 9406 | 7795 |
| сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16) | 6858 | 5698 |
| животные на отращивании и откорме (11) | ||
| МБП (12,13,16) | ||
| затраты в незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44) | 15 | |
| готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) | 2441 | 1867 |
| товары отгруженные (45) | ||
| расходы будущих периодов (31) | 107 | 215 |
| прочие запасы и затраты | ||
| НДС по приобретённым ценностям (19) | 5627 | 3897 |
| Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются более чем 12 месяцев после отчётной даты) | 11556 | 8984 |
| покупатели и заказчики (62,76,82) | 11556 | 8354 |
| векселя к получению (62) | ||
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | ||
| авансы выданные (61) | ||
| прочие дебиторы | 630 | |
| Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) | 8212 | 10573 |
| покупатели и заказчики (62,76,82) | 7318 | 9485 |
| векселя к получению (62) | ||
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | ||
| задолженность участников по взносам в Уставный капитал (75) | ||
| авансы выданные (61) | 157 | 97 |
| прочие дебиторы | 737 | 991 |
| Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) | 110 | 0 |
| инвестиции в зависимые общества | ||
| собственные акции, выкупленные у акционеров | ||
| прочие краткосрочные финансовые вложения | 110 | |
| Денежные средства | 592 | 592 |
| касса (50) | 12 | 2 |
| расчётные счета (51) | 576 | 578 |
| валютные счета (52) | ||
| прочие денежные средства (55,56,57) | 4 | 12 |
| Прочие оборотные активы | ||
| Итого по разделу 2 | 35503 | 31841 |
| 3. Убытки | ||
| Непокрытые убытки прошлых лет (88) | ||
| Непокрытый убыток отчётного года | ||
| Итого по разделу 3 | ||
| Баланс | 60203 | 49064 |
| Пассив | 01.01.99 | 01.01.00 |
| 4. Капитал и резервы | ||
| Уставный капитал (85) | 3610 | 3610 |
| Добавочный капитал (87) | 7408 | 11773 |
| Резервный капитал (86) | 0 | 0 |
| резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством | ||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | ||
| Фонды накопления (88) | ||
| Фонд социальной сферы (88) | ||
| Целевое финансирование и поступления (96) | 1 | |
| Нераспределённая прибыль прошлых лет (88) | 4559 | 280 |
| Нераспределённая прибыль отчётного года | 25 | |
| Итого по разделу 4 | 15603 | 15663 |
| 5. Долгосрочные пассивы | ||
| Заёмные средства (92,95) | 0 | 0 |
| кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчётной даты | ||
| прочие займы подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчётной даты | ||
| Прочие долгосрочные пассивы | 25271 | 16518 |
| Итого по разделу 5 | 25271 | 16518 |
| 6. Краткосрочные пассивы | ||
| Заёмные средства (90,94) | 0 | 0 |
| кредиты банков | ||
| прочие займы | ||
| Кредиторская задолженность | 19329 | 16883 |
| поставщики и подрядчики (60,76) | 4661 | 2446 |
| векселя к уплате (60) | ||
| задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) | 17 | |
| по оплате труда (70) | 949 | 888 |
| по социальному страхованию и обеспечению (69) | 538 | 375 |
| задолженность перед бюджетом (68) | 8619 | 7663 |
| авансы полученные (64) | 155 | 94 |
| прочие кредиторы | 4407 | 5400 |
| Расчёты по дивидендам (75) | ||
| Доходы будущих периодов (83) | ||
| Фонды потребления (88) | ||
| Резервы предстоящих расходов и платежей (89) | ||
| Прочие кратковременные пассивы | ||
| Итого по разделу 6 | 19329 | 16883 |
| Баланс | 60203 | 49064 |