В процессе анализа деятельности предприятия мы выявили следующие факторы, негативно влияющие на работу ОАО «КЗФ»:
1. Недостаточное количество денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;
2. Доля заемных средств преобладает над долей собственных средств;
3. Сформирована низкая доля запасов за счет собственных оборотных средств.
Рассчитаем значения таких показателей, как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент финансовой зависимости и коэффициент обеспеченности запасов при предполагаемом увеличении влияющих на них факторов.
Предположим, что количество денежных средств и краткосрочных финансовых вложений будет увеличено на начало отчетного периода до суммы 100000 тыс. руб., тогда:
Кабс.л = 100000 / 397063 = 0,25
Как мы видим, значение показателя теперь в пределах нормы (0,2 – 0,3). Это значит, что при увеличении количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений более чем на 790% предприятие сможет немедленно погасить все долгосрочные обязательства, если это будет необходимо.
Допустим, что доля собственных средств предприятия будет увеличена до суммы 450000 тыс. руб. (вместо 249868 тыс. руб.), а доля заемных средств снижена до суммы 350000 тыс. руб. (вместо 591932 тыс. руб.), тогда:
Ксоотн.сс и зс = 350000 / 450000 = 0,77
Кфмн.зав-ти = 350000 / 841800 = 0,42
Мы видим, что при увеличении доли собственного капитала на 59% и уменьшения доли заемного капитала на 180%, коэффициент соотношения собственных и заемных средств достигнет нормативного значения – 0,7 и покажет, что предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекло 77 копеек заемных средств.
Коэффициент финансовой зависимости при снижении суммы заемных средств до 350000 также достигнет норматива и составит 0,42, тем самым показав снижение зависимости предприятия от заемных средств.
Предположим, что не только доля собственных средств, но и количество запасов увеличилось (до 400000 тыс. руб.), тогда:
Кобесп.зап. = (400000-193916)/400000 = 0,64
Мы видим, что показатель увеличился до нормативного значения 0,6 при увеличении суммы запасов на 118% и доли собственных средств на 180%. Это значит, что за счет собственных оборотных средств сформирована гораздо большая доля резервного капитала, чем в настоящее время.