- немедленно реализуемые активы А1. Это денежные средства (стр. 260) и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250);
- быстрореализуемые активы А2, выражаемые величиной краткосроч-ной дебиторской задолженности (стр. 240);
- медленно реализуемые активы А3. сюда относятся долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230), запасы (стр.210) и НДС по приобретенным ценностям (стр. 220), кроме того, в данную группу не включается статья. Расходы будущих периодов (стр. 217);
- труднореализуемые активы А4, представленные величиной вне-оборотных активов (стр. 190). Сюда же следует отнести статью «Расходы будущих периодов» (стр. 217).
По степени срочности предстоящей оплаты пассивы группируются следующим образом:
- наиболее срочная задолженность П1, состоит из кредиторской задолженности (стр. 620), расчетов по дивидендам (стр. 630) и прочих краткосрочных пассивов (стр. 670);
- краткосрочные пассивы П2, представлены величины краткосрочных заемных средств (стр. 610);
- долгосрочные пассивы П3 отражаются как итог раздела 5 баланса (стр. 590);
- постоянные пассивы П4 – это капитал и резервы (стр. 490). Для сохранения баланса между активами и пассивами к величине П4 нужно отнести краткосрочные пассивы, не отраженные в составе предыдущих групп: «Доходы будущих периодов» (стр. 640), «Фонд потребления» (стр. 650), «резервы предстоящих расходов и платежей» (стр. 660).
Рассмотрим анализ ликвидности предприятия за 2004-2006 гг.
Таблица 12
Анализ ликвидности за 2005 г.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный изменение (недостаток) | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| Немедленно реализуемые активы А1 | 14 | 24 | Наиболее срочная задолженность П1 | 1668 | 543 | 1654 | 519 |
| Быстро реализуемые активы А2 | 1822 | 901 | Краткосрочные пассивы П2 | 2342 | 334 | 460 | -561 |
| Медленно реализуемые активы А3 | 8836 | 8119 | Долгосрочные пассивы П3 | 4144 | 4144 | -4692 | -3975 |
| Трудно реализуемые активы А4 | 10828 | 10499 | Постоянные пассивы П4 | 13346 | 14522 | 2518 | 4023 |
| Баланс | 21500 | 19543 | Баланс | 21500 | 19543 | - | - |
Условие ликвидности баланса
А1>П1; А2>П2; А3>П3; А1<П4
Проанализировав ликвидность баланса предприятия за 2004 г., его нельзя признать ликвидным, т.к. три соотношения групп активов и пассивов не отвечает условием абсолютной ликвидности баланса.
Таблица 13
Анализ ликвидности за 2006 г.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный изменение (недостаток) | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| Немедленно реализуемые активы А1 | 24 | 361 | Наиболее срочная задолженность П1 | 543 | 590 | 519 | 229 |
| Быстро реализуемые активы А2 | 901 | 306 | Краткосрочные пассивы П2 | 334 | 800 | -567 | 494 |
| Медленно реализуемые активы А3 | 8119 | 13698 | Долгосрочные пассивы П3 | 4144 | 8380 | -3975 | -5318 |
| Трудно реализуемые активы А4 | 10499 | 12065 | Постоянные пассивы П4 | 14522 | 16658 | 4023 | 4593 |
| Баланс | 19543 | 26428 | Баланс | 19543 | 26428 | - | - |
Условие ликвидности баланса
А1>П1; А2>П2; А3>П3; А1<П4
Проанализировав ликвидность баланса предприятия за 2005 г., его нельзя признать ликвидным, т.к. три соотношения групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности.
Таблица 14
Анализ ликвидности за 2007 г.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный изменение (недостаток) | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| Немедленно реализуемые активы А1 | 361 | 53 | Наиболее срочная задолженность П1 | 800 | -26 | 439 | -79 |
| Быстро реализуемые активы А2 | 306 | 588 | Краткосрочные пассивы П2 | 800 | 1000 | 494 | 419 |
| Медленно реализуемые активы А3 | 13698 | 15815 | Долгосрочные пассивы П3 | 8380 | 8177 | -5318 | -7638 |
| Трудно реализуемые активы А4 | 12063 | 11730 | Постоянные пассивы П4 | 16658 | 18902 | 4595 | 7172 |
| Баланс | 26428 | 28188 | Баланс | 26428 | 28188 | - | - |
Условие ликвидности баланса
А1>П1; А2>П2; А3>П3; А1<П4
Проанализировав ликвидность баланса предприятия за 2006 г., его нельзя признать ликвидным, т.к. три соотношения групп активов и пассивов не отвечает условием абсолютной ликвидности баланса.
Ликвидность предприятия определяется с помощью ряда финансовых коэффициентов.
Коэффициент текущей ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предыдущего года
КТЛ.= общая стоимость текущих активов/срочные обязательства = =А1+А2+А3/П1+П2
В СПК «Дружба» за 2005 г. он равен:
На начало года: 10672/4010=2,6
На конец года: 9044/877=10,31
В СПК «Дружба» за 2006 г. он равен:
На начало года: 9044/877=10,31
На конец года: 14365/1390=10,33
В СПК «Дружба» за 2007 г. он равен:
На начало года: 14365\1390=10,33
На конец года: 16456\974=16,9
Коэффициент быстрой ликвидности – отношение наиболее ликвидной части оборотных активов к текущим обязательствам, отличается от предыдущего тем, что в числителе дроби отражается еще в величине быстро ликвидных активов:
К БЛ= (А1+А2) / (П1+П2) = ликвидные активы / срочные обязательства
К БЛ. на начало 2005 года: 1836/4010=0,46
К БЛ. на конец года: 925/877=1,05
К БЛ. на начало 2006 года: 925/877=1,05
К БЛ. на конец года: 667/1600=0,42
К БЛ. на начало 2007 года: 667/1600=0,42
К БЛ. на конец года: 641/974=0,68
Коэффициент абсолютной ликвидности – наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающая какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.
К АБЛ = денежные средства/срочные обязательства
К АБЛ на начало 2005 года: 14/2342=0,001
К АБЛ на конец года: 24/334=0,072
К АБЛ на начало 2006 года: 24/334=0,072
К АБЛ на конец года: 361/800=0,451
К АБЛ на начало 2007 года: 361/800=0,451
К АБЛ на конец года: 53/1000=0,053
Сведем вышеперечисленные показатели в таблицу.
Таблица 15
Показатели рассчитанных коэффициентов
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Норма- тивное значе-ние | |||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | ||
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,66 | 10,31 | 10,31 | 10,33 | 10,33 | 16,9 | ≥2 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,46 | 1,05 | 1,05 | 0,42 | 0,42 | 0,68 | 0,7-0,8 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,001 | 0,072 | 0,072 | 0,451 | 0,451 | 0,053 | 0,20-0,25 |
Рассчитанные показатели ликвидности за 2005-2007 гг. свидетельствуют о затруднительном финансовом положении предприятия. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами в 2007 г. во много раз свидетельствует о нерациональном вложении средства неэффективном их использовании. Только мобилизуя средства, вложенные в материально-производственные запасы, можно рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам. Поэтому предприятие будет покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества.
Источники финансовых ресурсов делятся на две большие группы: собственные и заемные. Собственные средства складываются из взносов акционеров в собственный капитал, добавочного капитала и нераспределенной прибыли. Заемный или привлеченный капитал в свою очередь подразделяется на долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Качественным отличием собственного от заемного капитала выступает различие в условиях предоставления материальных средств. Заемные средства, в основном, предоставляются на условиях кредита, и целевое использование предоставленных ресурсов контролируется заимодавцем лишь в отдельных случаях. Источником же собственных средств являются акционеры, инвестирующие свои средства в неопределенной среде, и как правило, контролирующие расходование.
Анализ финансовой устойчивости необходим для характеристики отношений предприятия с собственниками заемных средств.
Поскольку, краткосрочными обязательствами возможно управлять, то одной из информационных составляющих управления становится данные о финансовой устойчивости предприятия. Они позволяют с одной стороны определить оптимальные, с другой стороны допустимые объемы заимствований.
Рассмотрим анализ финансовой устойчивости хозяйства за 2005-2007 гг.
Таблица 16
Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2005 год
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклоне-ние |
| 1. Капитал и резервы | 13346 | 14522 | 1176 |
| 2. Внеоборотные активы | 10828 | 10499 | -329 |
| 3. Долгосрочные кредиты и займы | 742 | 742 | - |
| 4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 – стр. 2) | 3268 | 4765 | 1497 |
| 5. Краткосрочные кредиты и займы | 2342 | 334 | -2008 |
| 6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 4 + стр. 5) | 5610 | 5099 | -511 |
| 7. Запасы | 8679 | 8082 | -597 |
| 8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 4 – стр. 7) | -5411 | -3317 | -8728 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.6 – стр. 7) | -3069 | -2983 | -6052 |
Анализируя данную таблицу можно сделать вывод, что финансовое положение СПК «Дружба» за 2005 г. претерпело значительные изменения. Из строк 8, 9 можно сделать вывод о недостатке собственных оборотных средств и недостатке источников формирования запасов и затрат.