Таблица 17
Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2006 год
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклоне-ние |
| 1. Капитал и резервы | 14522 | 16658 | 2136 |
| 2. Внеоборотные активы | 10499 | 12065 | 1566 |
| 3. Долгосрочные кредиты и займы | 742 | 4165 | 3423 |
| 4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 – стр. 2) | 4765 | 8758 | 3993 |
| 5. Краткосрочные кредиты и займы | 334 | 800 | 466 |
| 6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 4 + стр. 5) | 5099 | 9558 | 4459 |
| 7. Запасы | 8082 | 13661 | 5579 |
| 8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 4 – стр. 7) | -3317 | -4903 | -8220 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.6 – стр. 7) | -2983 | -4103 | -7086 |
Из данной таблицы можно сделать вывод: финансовое положение СПК «Дружба» претерпело значительные изменения. Из строк 8, 9 можно сделать вывод о недостатке собственных оборотных средств и недостатке источников формирования запасов и затрат.
Таблица 18
Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2007 год
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение |
| 1. Капитал и резервы | 16658 | 18902 | 2244 |
| 2. Внеоборотные активы | 12065 | 11730 | -335 |
| 3. Долгосрочные кредиты и займы | 4165 | 3962 | -203 |
| 4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 – стр. 2) | 8758 | 11134 | 2376 |
| 5. Краткосрочные кредиты и займы | 800 | 1000 | 200 |
| 6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 4 + стр. 5) | 9558 | 12134 | 2576 |
| 7. Запасы | 13361 | 15815 | 2454 |
| 8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 4 – стр. 7) | -4103 | -4681 | -8784 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.6 – стр. 7) | -4681 | -3181 | -7862 |
Финансовое положение СПК «Дружба» за 2006 г. претерпело значительное изменения. Из строк 8, 9 можно сделать вывод также о недостатке собственных оборотных средств и недостатке источников формирования запасов и затрат.
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется также ряд финансовых коэффициентов.
Коэффициент автономии показывает несколько предприятие независимо от заемного капитала.
К авт. = капитал и резервы / валюта баланса
На начало 2005 года: 13346/21500=0,62
На конец года: 14522/19543=0,74
На начало 2006 года: 14522/19543=0,74
На конец года: 16658/26428=0,63
На начало 2007 года: 16658/26428=0,63
На конец года: 18902/28188=0,67
Коэффициент отношения заемных и собственных средств показывает долю заемных средств в общем объеме ресурсов предприятия.
К. заем. и соб. ср-ств = обязательства / капитал и резервы
На начало 2005 года: 8154/13346=0,61
На конец года: 5021/14522=0,35
На начало 2006 года: 5021/14522=0,35
На конец года: 9770/16658=0,59
На начало 2007 года: 9770/16658=0,59
На конец года: 9151/18902=0,48
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для покрытия материальных запасов
КОБЕСП.СОБСТВ.СРЕД. = собственные оборотные средства / материально-производственные запасы.
На начало 2005 года: 10672/8679=1,23
На конец года: 9044/8082=1,12
На начало 2006 года: 9044/8082=1,12
На конец года: 14365/13661=1,05
На начало 2007 года: 14365/13661=1,05
На конец года: 16458/15815=1,04
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия вложена на наиболее мобильные активы.
Кманев. = собст.обор.средства / капитал и резервы
На начало 2005 года: 10672/12246=0,87
На конец года: 9044/14522=0,62
На начало 2006 года: 9044/14522=0,62
На конец года: 14365/16658=0,86
На начало 2007 года: 14365/16658=0,86
На конец года: 16458/18902=0,87
Коэффициент финансированияпоказывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств
Кфинансирования = капитал и резервы/обязательства
На начало 2005 года: 13346/8154=1,64
На конец года: 14522/5021=2,89
На начало 2006 года: 14522/5021=2,89
На конец года: 16658/9770=1,7
На начало 2007 года: 16658/9770=1,7
На конец года: 18902/9151=2,07
Рассчитанные показатели сведем в таблицу.
Таблица 19
Показатели финансовой устойчивости предприятия за 2005-2007 гг.
| Показа-тели | Нор-матив. знач-е | 2005 г. | Изм. +,- | 2006 г. | Изм. +,- | 2007г. | Изм. +,- | |||
| нач. | кон. | нач. | кон. | нач. | кон. | |||||
| Кавтономии | ≥0,5 | 0,62 | 0,74 | 0,12 | 0,74 | 0,63 | -0,11 | 0,63 | 0,67 | 0,04 |
| Ксоот. собс. и заем. ср-в | ≤1 | 0,61 | 0,35 | -0,26 | 0,35 | 0,59 | 0,24 | 0,59 | 0,48 | -0,11 |
| К собс. ср-вами | ≥1 | 1,23 | 1,12 | -0,11 | 1,12 | 1,05 | -0,07 | 1,05 | 1,04 | -0,01 |
| К маневр. | ≥0,5 | 0,87 | 0,62 | -0,25 | 0,62 | 0,86 | 0,24 | 0,86 | 0,87 | 0,01 |
| К фин. | ≥1 | 1,64 | 2,89 | 1,25 | 2,89 | 1,7 | -1,19 | 1,7 | 2,07 | 0,37 |
Данные таблицы свидетельствуют о том, что предприятия располагает запасом прочности, поскольку все показатели коэффициентов соответствуют нормативным значениям. Показатели автономии указывают на то, что предприятия за 2005-2007 гг. имеет возможности выйти из кризисного состояния. Коэффициент маневренности 2007 г. увеличился на 40%, поэтому предприятие имеет возможности для свободного маневрирования. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2007 г. соответствует нормативным показателям и составил 1,04, что говорит о достаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.
3.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
В финансовом анализе важное место занимает анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность – это отвлечение средств предприятия от хозяйственного оборота, т.е. задолженность других организаций по платежам данной организации. Кредиторская задолженность – это задолженность поставщикам, кредиты, займы, расчеты с бюджетом и прочие пассивы. Наличие значительных сумм дебиторской задолженности снижает эффективность использование оборотных средств. Большие суммы кредиторской задолженности свидетельствуют о внеплановом привлечении средств других. предприятия в оборот данного предприятия.
Таблица 20
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
| Статьи баланса | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2007 г. к 2005 г., % |
| тыс. руб., | тыс. руб., | тыс. руб., | ||
| Дебиторская задолженность | 901 | 306 | 588 | 65,3 |
| -покупатели и заказчики | 564 | 306 | 588 | 65,3 |
| Итого | 9044 | 14365 | 16458 | 182 |
| Кредиторская задолженность | 543 | 590 | -26 | - |
| Поставщики и подрядчики | 333 | 590 | -26 | - |
| -задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 71 | - | 62 | 87,3 |
| -задолженность перед персоналом организации | - | - | - | - |
| -задолженность по налогам и сборам | 44 | - | 21 | 47,7 |
| Прочие кредиторы | 95 | - | - | - |
| И т о г о | 877 | 1390 | 974 | 111,1 |
По данным таблицы 16 можно сделать вывод: в 2007 г. дебиторская задолженность уменьшилась на 34,7% по сравнению с 2005 г. Задолженность по налогам и сборам уменьшилась на 52,3%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами снизилась в 2007 г. на 12,7% по сравнению с 2005 г.
Дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги, при предъявлении претензий, а также вследствие недостатков в работе предприятия, например, при выявлении недостаток и хищения товарно-материальных ценностей.
По существу, дебиторская задолженность в условиях инфляции представляет для покупателей источник кредитования их деятельности на очень выгодной основе, т.к. представляет собой беспроцентный кредит.
На финансовое состояние предприятия особое значение оказывает оборачиваемость дебиторской задолженности. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют различные показатели.
3.4. Анализ рентабельности производства
Рентабельность характеризирует доходность, прибыльность производства. Показатели рентабельности необходимы на оценки экономической эффективности хозяйствования и использования ресурсов предприятия. Анализ показателей рентабельности позволяет руководителям и специалистам сельскохозяйственных предприятий определять, какие виды продукция наиболее выгодно производить в хозяйстве, где заложены наибольшие возможности повышения доходности производства. Чем выше рентабельность производства, тем больше возможностей осуществлять научно-технический прогресс, решать социальные проблемы и повышать размеры материального стимулирования работников предприятий за конечные результаты и повышение рентабельности производства.
Основным показателем уровня рентабельности является уровень рентабельности реализованной продукции – это процентное отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции.
В СПК «Дружба» прибыль (убыток) в 2005 г. составила - 1176 тыс. руб., в 2006 году – 2136 тыс. руб., а 2007 году составила – 2244 тыс.руб., себестоимость валовой продукции в 2005 г. составляла 3644 тыс. руб., в 2006 году 4665 тыс. руб., а 2007 г. составляла 6097 тыс. руб. Исходя из этих данных можно рассчитать уровень рентабельности производства.