Анализ финансового состояния предприятия (стр. 4 из 6)
Т=к/Коб,
где Т -период оборачиваемости;
к - количество дней в отчётном периоде (365дней).
ТОА отчетный период=365/4,756=76,745
Т ОА базисный период=365/2,043= 178,658
Рассчитаем показатель оборачиваемости запасов. При расчете данного показателя применяем формулу, основанную на себестоимости реализованной продукции (или по выручке от реализации):
Зср= (З н. г+З к. г) /2
Зср = (83645+98394) /2=91019,5тыс. руб.
КобЗ отчетный период= 887396/91019,5= 9,75
КобЗ базисный период= 396284/91019,5= 4,354
Т З отчетный период =365/9,75=37,43
ТЗ базисный период=365/4,35= 83,83
Определенную трудность представляет собой анализ дебиторской задолженности. Для его более подробного анализа требуются первичные данные бухгалтерского учета, которые позволяют помесячно отслеживать движение дебиторской задолженности, учитывать санкции, применяемые к дебиторам-неплательщикам. Но так как в нашем распоряжении находятся только данные первичной бухгалтерской отчетности, то следует ограничиться выявлением доли дебиторской задолженности в текущих активах или в величине всех активов предприятия, а также в выявлении по форме 5 доли просроченной дебиторской задолженности.
ДЗср = (ДЗ н. г. +ДЗ к. г) /2=96988,5тыс. руб
КобДЗ = Выручка/ДЗсред
КобДЗ отчетный период =941448/96988,5= 9,7
КобДЗ базисный период=404375/96988,5=4,17
Т З отчетный период= 365/9,7=37,63
ТЗ базисный период=365/4,17=87,53
Таблица 7.1 - Коэффициенты оборачиваемости и период оборота
| Показатели | Коэффициент оборачиваемости | Период оборота | ||
| Базисный период | Отчётный период | Базисный период | Отчётный период | |
| Оборачиваемость всех оборотных активов | 2,043 | 4,756 | 178,65 | 76,74 |
| Оборачиваемость запасов | 4,35 | 9,75 | 83,83 | 37,43 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 4,17 | 9,7 | 87,53 | 37,63 |
Период оборота по всем показателям уменьшился. Замедление оборачиваемости оборотных средств увеличивает потребность в них, и не позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств, которые можно использовать как для производственных, так и для непроизводственных нужд предприятия.
8. Факторный анализ прибыли
Анализ финансового результата начинают с общего анализа динамики прибыли, а также с выявления динамики отдельных статей, оказывающих влияние на формирование прибыли. Анализ можно вести по таблице 8.
Операционные расходы (доходы) представляют собой:
Расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
Расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
Расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;
Расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств;
Проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств;
Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
Прочие операционные расходы.
Внереализационные расходы (доходы) представляют собой:
Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора;
Возмещение причиненных организацией убытков;
Убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
Суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;
Курсовые разницы;
Суммы уценки активов (за исключением внеоборотных);
Прочие внереализационные расходы (в прочие внереализационные расходы включаются некоторые налоги).
Таблица 8. Анализ прибыли (тыс. руб.)
| Показатель | Отчетный период | Базисный период | Структура отчет | Структура базис | Изменение абсолютное | Изменение относительное |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||||
| Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг | 941448 | 404375 | 100 | 100 | 537073 | 132,82 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 887396 | 396284 | 94,26 | 98,0 | 491112 | 123,93 |
| Коммерческие расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 54052 | 8091 | 5,74 | 2,0 | 45961 | 568,05 |
| Операционные доходы и расходы | 0 | 0 | ||||
| Проценты к получению | 28 | 4 | 24 | 600,00 | ||
| Процент к уплате | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Доходы от участия в других организациях | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие доходы | 42142 | 1721 | 40421 | 2348,69 | ||
| Прочие расходы | 45221 | 5792 | 39429 | 680,75 | ||
| Внереализационные доходы | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Внереализационные расходы | 0 | 0 | 0 | 0,00 | ||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 51001 | 4024 | 46977 | 1167,42 | ||
| налог на прибыль и иные аналогичные платежи | 13942 | 1480 | 12462 | 842,03 |
При факторном анализе финансового результата следует ограничиться анализом прибыли от реализации продукции. Это объясняется тем, что факторный анализ прибыли до налогообложения, то есть балансовой, был бы возможен в том случае, если бы в форме 2 присутствовал бы валовой оборот выручки предприятия. То есть при расчете структуры принятая за 100% выручка включала в себя не только себестоимость, управленческие, коммерческие расходы, но и операционные и внереализационные расходы. Приводимые в различных источниках методики факторного анализа прибыли заключают в себе один непреодолимый недостаток. Чтобы использовать эти методики, следует обладать некоторым объемом информации, не содержащимся в официальной бухгалтерской отчетности. Например, следует знать номенклатуру выпуска продукции, индекс роста цен на каждую группу продукции предприятия и т.д.
В данном случае мы используем простейшую методику, которая позволяет определить влияние факторов на изменение прибыли от реализации на основе данных официальной бухгалтерской отчетности.
Рост прибыли от реализации обусловлен 2 факторами:
1. Ростом выручки от реализации
2. Изменением уровня себестоимости
Фактор роста выручки учитывается следующим образом:
,где ∆Пв - изменение прибыли от реализации за счет изменения выручки;
Вотч, Вбаз - выручка от реализации отчетного и базисного года;
Рбаз - рентабельность базисного года.
Рбаз =8091/404375*100=2
∆Пв= ( (941448-40375) *2) /100=18021,46 тыс. руб
Рентабельность от реализации закрепляется на уровне базисного года, поскольку является качественным признаком.
Изменение прибыли от фактора изменения уровня себестоимости рассчитывается по формуле:
,где Усотч, Усб - уровень себестоимости отчетный и базисный, рассчитываемый как отношение себестоимости реализованной продукции по форме 2 к объему реализации из этой же формы. Выручка в данном случае является количественным признаком и закрепляется на уровне текущего или отчетного года.
Ус=Себестоимость / Выручка
Усотч = 887396/941448= 0,942
Усб = 396284/404375= 0,979
∆Пс = - (0,942-0,979) *941448) /100 = 65,9 тыс руб
Изменение прибыли от фактора изменения уровня коммерческих и управленческих затрат рассчитывается соответственно по формулам:
где Укотч, Укб, Ууотч, Ууб - уровень коммерческих и управленческих расходов отчетный и базисный, рассчитываемый как отношение соответствующих расходов по форме 2 к объему реализации из этой же формы. На данном предприятии коммерческие и управленческие расходы отсутствуют.
Таблица 8.1 - Факторный анализ прибыли. (тыс. руб.)
| Показатель | Формула | Значение |
| Фактор роста выручки | Пв= (Вотч-Вбаз) *Рбаз | 18021,46 |
| Фактор изменения уровня себестоимости | Пс=- (Уотч-Убаз) *Вотч | 65,9 |
| Факторный анализ прибыли | П=Пв+Пс | 18087,36 |
Анализируя данные таблицы можно сделать вывод:
Себестоимость реализованной продукции уменьшилась, следовательно, прибыль от продажи продукции увеличилась.
9. Расчет и анализ финансовых коэффициентов
В последнее время большое значение при проведении финансового анализа придается финансовым коэффициентам. Это объясняется, с одной стороны, распространением и влиянием переводной экономической литературы, в которой финансовым коэффициентам традиционно уделяется большое внимание. С другой стороны, такое стремительное распространение новых для нас показателей можно объяснить высоким уровнем инфляции, который делает невозможным сравнение и анализ абсолютных показателей, разделенных даже небольшим отрезком времени. Приведение абсолютных показателей к сопоставимому виду по уровню цен - сложная и до конца не решенная задача.
Финансовые коэффициенты - это показатели, которые в значительной степени не зависят от уровня инфляции. Считается, что инфляция в равной степени оказывает влияние и на величину числителя и на величину знаменателя. Поэтому мы имеем возможность, без дополнительных процедур приведения, сравнивать финансовые коэффициенты 80-х, 90-х годов и даже вести сравнение финансовых коэффициентов разных хозяйствующих субъектов по разным отраслям.