Анализ финансового состояния предприятия (стр. 15 из 18)
Таблица 15
Анализ динамики финансовых результатов ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг.
| Наименование показателей | Отклонение | |||
| Абсолютное | Темп роста, % | |||
| Суммы, тыс. р. | Структуры % | Суммы, тыс. р. | Структуры % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Выручка от продаж | 82145 | 0 | 574,50 | 100 |
| 2. Себестоимость продаж | 71647 | -0,75 | 569,63 | 99,15 |
| 3. Валовая прибыль | 10498 | 0,75 | 610,60 | 106,28 |
| 4. Коммерческие расходы | 8820 | -0,21 | 563,48 | 98,08 |
| 5. Прибыль (убыток) от продаж | 1678 | 0,96 | 1196,73 | 208,31 |
| 6. Проценты к уплате | -138 | -0,80 | 0,00 | 0,00 |
| 5. Прочие доходы | 0 | 0,00 | - | - |
| 6. Прочие расходы | 623 | 0,63 | - | - |
| 7. Прибыль (убыток) до налогообложения | 1193 | 1,13 | 8053,33 | 1401,80 |
| 8. Текущий налог на прибыль | 286 | 0,27 | 7250,00 | 1261,97 |
| 9. Чистая прибыль (убыток) | 907 | 0,86 | 8345,45 | 1452,65 |
Исходя из расчетов, приведенных в таблице 15 можно сказать, что на предприятии наблюдается тенденция развития, которая обусловлена ростом выручки от продаж в 2009 году на 475,50 % по сравнению с 2005 годом, но это является незначительной положительной тенденцией, так как одновременно с ростом выручки происходит довольно незначительное снижение удельного веса себестоимости выполненных работ в выручке. Значит, благодаря тому, что темп роста затрат на производство продукции (569,63 %) оказался ниже темпа роста выручки (574,50 %), валовая прибыль заметно увеличилась.
В 2005 году по итогам деятельности предприятие имело прибыль в размере 11 тыс. р. В 2006 году результатом его работы стала прибыль 15 тыс. р. А к 2009 году прибыль предприятия уже стала составлять 918 тыс. р., то есть имело место ее увеличение в 14,53 раза. Произошло это, прежде всего, благодаря понижению удельного веса себестоимости в выручке продукции. Таким образом, предприятию необходимо принять меры по снижению затрат в себестоимости выполненных работ.
Расчет показателей рентабельности ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг. представим в таблице 16 следующего вида.
Таблица 16
Анализ показателей рентабельности ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг.
| Наименование показателя | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Изменение, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Рентабельность продаж, % | 0,88 | 0,80 | 1,87 | 1,13 | 1,84 | 0,96 |
| Рентабельность активов, % | 0,10 | 0,12 | 6,61 | 1,97 | 5,06 | 4,96 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 45,83 | -5,42 | 337,80 | 253,33 | 655,71 | 609,88 |
| Общая рентабельность предприятия, % | 0,09 | 0,10 | 1,50 | 0,48 | 1,21 | 1,13 |
| Фондорентабельность, % | 7,08 | 8,00 | 48,64 | 17,37 | 37,87 | 30,79 |
Исходя из данных вышеприведенной таблицы, можно отметить позитивные изменения по всем показателям рентабельности, которые связаны, в первую очередь, с увеличением показателей прибыли.
Увеличение показателя рентабельности продаж на 0,96 пункта свидетельствует о менее эффективном управлении затратами на предприятии в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами.
Положительно характеризует деятельность ООО «Марикоммунэнерго» рост показателя общей рентабельности предприятия с 0,09 до 1,21 %.
Рентабельность активов также возросла на 4,96 % за счет значительного увеличения чистой прибыли предприятия в 2009 году по сравнению с 2005.
Рентабельность собственного капитала также имеет положительную тенденцию и значительно возросла. Но данный факт характеризует деятельность скорее негативно, чем позитивно, так как собственный капитал на протяжении рассматриваемого периода занимал очень незначительную долю в структуре источников формирования капитала.
Несмотря на положительную динамику показателей рентабельности, необходимо отметить, что показатели довольно низкие.
Поэтому важнейшими направлениями улучшения рассматриваемых показателей могут быть следующие управленческие решения: рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен; показатель рентабельности можно улучшить путем снижения затрат; показатели рентабельности собственного капитала можно повысить путем оптимизации структуры имущества предприятия, при этом важнейшим критерием улучшение показателей рентабельности является получение прибыли и дальнейшее ее увеличение.
3.5 Предложения по улучшению финансового состояния
Для выявления реального финансового положения предприятия, необходимо провести анализ показателей вероятности банкротства.
Проведем анализ показателей вероятности банкротства рассматриваемого предприятия на основе различных методик.
Таблица 17
Анализ показателей вероятности банкротства ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг.
| Показатель | Норматив | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент текущей ликвидности | >2 | 0,85 | 0,83 | 0,83 | 0,85 | 0,83 |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами | >0,1 | -0,16 | -0,19 | -0,19 | -0,17 | -0,2 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности | - | - | 0,41 | 0,42 | 0,43 | 0,41 |
Судя по данным таблицы 17, вероятность восстановления платежеспособности общества в ближайшие 6 месяцев отсутствует.
В таблице 18 представим анализ показателей вероятности банкротства ООО «Марикоммунэнерго» за 2005 – 2009 гг. по методике Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова.
Таблица 18
Анализ показателей вероятности банкротства ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг. по методике Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова
| Показатель | Расчетная формула | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент обеспеченности СОС (Х1) |  | 0,85 | 0,83 | 0,83 | 0,85 | 0,83 |
| Коэффициент текущей ликвидности (Х2) |  | -0,16 | -0,19 | -0,19 | -0,17 | -0,20 |
| Оборачиваемость активов (Х3) |  | 1,59 | 0,01 | 1,59 | 0,01 | 4,01 |
| Рентабельность (Х4) |  | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | 0,01 |
| Рентабельность собственного капитала (Х5) |  | 0,46 | -0,05 | 3,38 | 2,53 | 6,56 |
| Z |  | 2,28 | 1,59 | 5,15 | 4,22 | 8,51 |
Из показателей, рассчитанных в таблице 18, следует, что на протяжении последних двух лет рассматриваемого периода Z > 1, следовательно, вероятность банкротства ООО «Марикоммунэнерго» низкая, позитивным является увеличение показателя Z с 2,28 до 8,51.
Таким образом, можно сделать вывод, что вероятность банкротства ООО «Марикоммунэнерго» присутствует, но изменения, происходящие на предприятии позволяют снижать риск банкротства до минимума.
На основе полученных в ходе исследования результатов необходимо разработать предложения, связанные с улучшением финансового состояния предприятия.
С учетом выявленных недостатков ООО «Марикоммунэнерго» можно дать рекомендации, которые позволили бы еще улучшить его финансовое положение.
На данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заёмный капитал. Так на протяжении рассматриваемого периода его удельный вес в общей структуре источников формирования занимал более 98 %. Значение удельного веса собственного капитала очень мало. Поэтому необходимо увеличение стоимости собственного капитала. Добиться этого можно путем увеличения уставного капитала, а также повышением сумм полученной прибыли, при этом чистую прибыль отчетного периода на настоящем этапе развития предприятия использовать на инвестирование в производственный процесс. Также необходимо создание резервного капитала для привлечения внимания инвесторов.
Величину заемного капитала в свою очередь необходимо снизить и минимизировать, при этом оптимизировать его структуру. Этого можно добиться путем своевременного, планомерного погашения предыдущих задолженностей по краткосрочным кредитам и займам и отказа от привлечения новых земных источников. Но при этом следует повысить удельный вес долгосрочного заемного капитала в стоимости заемного капитала путем снижения значительных сумм кредиторской задолженности и привлечения долгосрочного капитала.
Также необходимо обратить внимание на размещение капитала предприятия, то есть оптимизировать структуру активов для повышения эффективности деятельности предприятия.
Необходимо обратить внимание на то, что внеоборотные активы занимают менее значительное место в стоимости имущества, что является негативной тенденцией. Наибольшая часть стоимости внеоборотных активов приходится на основные средства (100 % в 2007 – 2009 годах). Таким образом, необходимо обратить внимание на возобновление материально-технической базы, в том числе основных средств для увеличения рентабельности производственного процесса и оснащение его современными видами техники, повышающими производительность труда работников предприятия и позволяющими выявлять резервы снижения расходов.