Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).
Анализ платежеспособности выполняется на основе таблицы 13 (см. приложение).
Из данных таблицы видно, что сумма постоянных платежей значительно превышает денежные средства предприятия, т.е. предприятие не имеет возможности погасить срочные обязательства.
Рассчитаем коэффициент платежеспособности:
К платеж. = Всего средств к платежам / Срочные обязательства.
Рассчитаем данный коэффициент на начало и конец года
К платеж. н. г. = 0,65,К платеж. к. г. = 0,64.
Т.к. К платеж. < 1, предприятие считается неплатежеспособным.
Рассчитаем следующие коэффициенты:
коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца:
К утраты платеж. на 3 месяца = 0,86
коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев:
К восстан. платеж. сроком на 6 месяцев = 0,87.
Указанные коэффициенты должны быть больше 1.Т. к. это условие не выполняется предприятие в ближайшее время не сможет восстановить свою платежеспособность.
Основной целью финансового анализа деятельности организации является получение максимально достоверной информации, на основании которой можно составить объективную картину финансового состояния организации. Финансовое состояние организации определяется ее прибылью (убытком), изменениями в структуре активов и обязательств.
Анализ основан на данных баланса (форма № 1 по ОКУД) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)
Выделяют пять признаков хорошего баланса:
Валюта баланса на конец года увеличилась по сравнению с началом.
Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.
Собственный капитал больше заемного и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала.
Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей примерно одинаковы.
Доля собственных средств в оборотных активах составляет более 10%.
На анализируемом предприятии сложилась следующая ситуация в отчетном году:
Валюта баланса на конец года увеличилась на 12 193 тыс. руб.
Темп прироста оборотных активов выше, чем внеоборотных.
Собственный капитал предприятия больше заемного на 20%.
Темп прироста дебиторской задолженности приметно на 80% ниже темпа прироста кредиторской задолженности.
Доля собственных средств в оборотных активах на протяжении всего периода значительно выше 10%.
Из пяти признаков хорошего баланса выполняется п.1, п.2, п.3 и п.5, что говорит о том, что баланс предприятия нельзя назвать хорошим. Предприятию следует сократить кредиторскую задолженность, то есть брать меньше денег и увеличить платежи в бюджетные и внебюджетные фонды.
Результаты финансового анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.
Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие:
максимизация прибыли предприятия;
оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости;
обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов;
создание эффективного механизма управления предприятием;
использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.
На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.
Укреплению финансового состояния предприятия будут способствовать рост рентабельности производства, сохранение и увеличение собственных оборотных средств, недопущения их иммобилизации, своевременное взыскание дебиторской задолженности, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение организации снабжения материалами и запасными частями, совершенствование финансового планирования, анализа и контроля.
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2003.
2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2004.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005.
4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2004.
5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 2006.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2003.
7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2005.
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004
9. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. - М.: ИКЦ"ДИС", 2005.
10. Курс экономического анализа / Под ред. М.И. Баканова и А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2004.
11. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2003.
12. Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. - М.: Финансы и статистика, 2003.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Новое знание", 2005.
14. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - Минск: ИСЗ, 2003.
15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2002.
16. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА-М, 2007.
17. Финансы. Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2007.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
| АКТИВ | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
| Нематериальные активы | 110 | 603 | 644 | ||||
| Основные средства | 120 | 87731 | 88754 | ||||
| Незавершенное строительство | 130 | 28527 | 19830 | ||||
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | |||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 11399 | 11514 | ||||
| Отложенные финансовые активы | 145 | ||||||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | ||||||
| ИТОГО по разделу 1 | 190 | 128260 | 120742 | ||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
| Запасы | 210 | 115134 | 107502 | ||||
| в том числе: | |||||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 17576 | 9691,08 | ||||
| животные на выращивании и откорме | 212 | ||||||
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 1366 | 1880,78 | ||||
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 92803 | 90987,09 | ||||
| товары отгруженные | 215 | ||||||
| расходы будущих периодов | 216 | 245 | 330,34 | ||||
| прочие запасы и затраты | 217 | 3144 | 4612,31 | ||||
| Налог на добавленную стоимость поприобретенным ценностям | 220 | 4042 | 789 | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которойожидаются более чем через 12 месяцев послеотчетной даты) | 230 | 201 | 443 | ||||
| в том числе покупатели и заказчики | |||||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которойожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 61151 | 62731 | ||||
| в том числе покупатели и заказчики | |||||||
| краткосрочные финансовые вложения | 250 | 2516 | 1334 | ||||
| Денежные средства | 260 | 7365 | 5416 | ||||
| Прочие оборотные активы | 270 | 31906 | |||||
| ИТОГО по разделу II | 290 | 190409 | 210120 | ||||
| БАЛАНС | 300 | 318669 | 330862 | ||||
| ПАССИВ | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | ||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||||
| Уставной капитал | 410 | 68000 | 68000 | ||||
| Собственные акции выкупленные у акционеров | |||||||
| добавочный капитал | 420 | 107554 | 109416 | ||||
| Резервный капитал | 430 | 23612 | 24660 | ||||
| в том числе: | |||||||
| резервы, образованные в соответствием сзаконодательством | 1181 | 1100 | |||||
| резервы, образованные в соответствии сучредительными документами | 22431 | 23560 | |||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | ||||||
| ИТОГО по разделу III | 490 | 199166 | 202076 | ||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||
| Займы и кредиты | 510 | 7822 | 7075 | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | ||||||
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | ||||||
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 7822 | 7075 | ||||
| V. Краткосрочные обязательства | |||||||
| Займы и кредиты | 610 | 79462 | 59277 | ||||
| Кредиторская задолженность | 620 | 25664 | 47210 | ||||
| в том числе: | |||||||
| поставщики и подрядчики | 621 | 16574 | 31513 | ||||
| задолженности перед персоналом организации | 622 | 3526 | 5417 | ||||
| задолженность перед государственным ивнебюджетными фондами | 623 | 1677 | 3337 | ||||
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 1188 | 3365 | ||||
| прочие кредиторы | 625 | 2699 | 3578 | ||||
| Задолженность перед участниками (учредителями)по выплате доходов | 630 | ||||||
| Доходы будущих периодов | 640 | 3923 | 2867 | ||||
| Резервы предстоящих расходов | 650 | 2632 | 4116 | ||||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 8241 | |||||
| ИТОГО по разделу IV | 690 | 111681 | 121711 | ||||
| БАЛАНС | 700 | 318669 | 330862 | ||||
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ