Анализ финансового состояния предприятия "Магнезит" (стр. 4 из 6)

Проведём анализ источников собственных средств предприятия. Организация может приобретать средства за счёт собственных и заёмных источников. Для их оценки по данным пассива баланса составим аналитическую таблицу 2 и рисунок 3.

Рисунок 3 – Источники собственных средств предприятия

Примечание – Источник: собственная разработка

Из диаграммы видно, что произошли изменения в структуре баланса, а именно, увеличение собственных средств предприятия, незначительное увеличение доходов и расходов, значительное увеличение расчётов. На увеличение расчётов основное влияние оказало увеличение кредиторской задолженности на 27 млн. руб; так же произошло уменьшение дебиторской задолженности, что положительно сказалось на увеличении доходов анализируемого предприятия. Постановлением МинФина, Министерства Экономики и Министерства Статистики от 14 мая 2004г утверждена инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платёжеспособностью субъектов предпринимательской деятельности. Основная цель анализа в соответствии с инструкцией – обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатёжеспособным. В качестве критериев для оценки структуры бухгалтерского баланса используются следующие показатели:

1) коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия

Рис. 7. Сопоставление коэффициента текущей ликвидности с нормативным значение

Значение коэффициента в 2008г по сравнению с 2006 годом увеличилось на 0,08%, а по отношению к 2007г не изменилось. Оно остается достаточно высоким, превышая нормативный свой уровень на 12%, что говорит о положительных тенденциях в общей обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами для осуществления предпринимательской деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Рис. 8. Сопоставление коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами с допустимым значением

По данным рисунка 8 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2008г. больше на 0,4% и на 0,1% своего показания соответственно за 2006г. и 2007г. В сравнении с минимально допустимым своим значением за последний отчетный год этот показатель в 2,33 раза больше, что свидетельствует о достаточном наличии у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Платёжеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия. Платёжеспособность означает способность предприятия своевременно и полностью производить платежи по всем своим обязательствам. Оценка платёжеспособности предприятия осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов. Ликвидность определяется временем, необходимым для превращения оборотных активов в денежные средства. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

На следующем этапе оцениваем динамику движения денежных средств. Для этого составим аналитическую таблицу 4.

Таблица 4 – Динамика движения денежных средств

Статьи отчёта о движении денежных средств	Сумма за период		Абсолютный прирост	Темп роста,%
	2007г	2008г
Поступило денежных средств	295	315	20	120,4

Примечание – Источник: собственная разработка

Из данной таблицы видно, что произошёл абсолютный прирост денежных средств на 20 млн. руб. Это свидетельствует о повышении деловой активности предприятия и росте реализации товаров, оказании услуг. Уровень темпа роста поступления денежных средств в динамике за два года позволяет сделать вывод о стабильности развития предприятия. На завершающем этапе изучим структуру денежных потоков. Проанализируем сначала эту структуру за два года, а далее уделим более глубокий анализ структуре денежных потоков за 2008г. Для анализа этой структуры за два года построим рисунок .

Рисунок – Структура денежных потоков

Примечание – Источник: собственная разработка

Из данной диаграммы видно, что в 2008 году произошло увеличение остатков денежных средств на начало года, незначительно увеличилось поступление денежных средств. Какие причины повлияли на это увеличение, более детально рассмотрим после создания аналитической таблицы 5.

Таблица 5 – Влияние факторов на изменение денежных средств

Показатели	Сумма, млн. руб.				Уд. вес ден. средств, %
	всего	В том числе (виды деятельности)			текущая	инвест	финанс.
		текущая	инвест	финанс
1.остаток денежных средств на н.г.	10	10	-	-	-	-	-
2.поступило денежных средств	315	315	-	-	100	100	100
-выручка от реализации продукции	160	160	-	-	50,7	-	-
-сумма полученных кредитов	155	155	-	-	49,3	-	-
-доходы от операций с активами	0	0	-	-	0	-	-
3.направлено денежных средств	270	270	-	1060	100	100	100
-на оплату приобретённых активов	126	126	-	-	46,6	-	-
-на расчёты с персоналом	30	30	-	-	11,1	-	-
-на оплату налогов	120	120	-	-	44,5	-	-
4.статок денежных средств на к.г.	10	10	-	-	-	-	-

Примечание – Источник: собственная разработка

Информация в данной таблице позволяет определить наиболее весомые статьи поступления денежных средств и их расходование, установить рациональность структуры денежных потоков и разработать направления её совершенствования. Из данной таблицы видно, что весомыми статьями в поступлении денежных средств является полученная выручка от реализации продукции и предоставленные кредиты. Основными статьями расходования являются направление денежных средств на оплату приобретённых активов и на уплату налогов. Также приток денежных средств происходит только от текущей деятельности. Предприятие не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью.

Проанализируем финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость характеризуется таким сочетанием финансовых ресурсов, при котором предприятие способно обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Анализ финансовой устойчивости проводится с использованием показателей структуры капитала.

Составим сводную таблицу 6 по рассчитанным показателям и сделаем выводы.

Таблица 6 – Сводная таблица коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	На начало 2006г	На конец 2006г	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности	1,3	1,3	1,5
Коэффициент обеспеченности СОС	0,7	0,6	0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5	0,5	0,2
Коэффициент общей платёжеспособности	1,1	1,1	1
Коэффициент срочной платёжеспособности	2,1	2,1	1
Коэффициент автономии	0,5	0,5	0,5
Коэффициент манёвренности	0,5	0,5	0,5
Коэффициент запасов СОС	0,1	0,1	<0,5

Примечание – Источник: собственная разработка

Таким образом, можно сделать следующие выводы: предприятие обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и в состоянии своевременно погашать срочные обязательства.

У предприятия имеются собственные оборотные средства в необходимом количестве. Следовательно, структура баланса удовлетворительная. Предприятие является устойчиво платёжеспособным, имеет устойчивое финансовое состояние. На предприятии присутствуют собственные оборотные средства и предприятие является финансово независимым. Коэффициент автономии имеет оптимальное значение как на начало, так и на конец года, что свидетельствует о финансовой независимости предприятия. В то же время наблюдается тенденция к увеличению этого показателя, а следовательно к уменьшению риска финансовых затруднений в будущем.

Значение коэффициентов имущества производственного назначения и накопления амортизации показывает, что предприятие не имеет достаточный производственный потенциал, однако наблюдается положительная тенденция к увеличению этих показателей. Как на начало, так и на конец года соблюдается условие минимальной финансовой стабильности. Коэффициент обеспеченности запасов СОС на начало и конец года находятся в приемлемых границах, что говорит о наличии оптимальных запасов товарно-материальных ценностей на предприятии.