Естественно, что все активы предприятия имеют различную возможность реализации превращения их в денежную наличность. На любом предприятии имеются активы, являющиеся денежной наличностью. К ним относятся касса, расчётный счёт и валютный счёт предприятия. Такие активы называются абсолютными.
Краткосрочные финансовые вложения также имеют высокую степень ликвидности. Их можно отнести к высоко ликвидным активам. Надёжная дебиторская задолженность в зависимости от срока её погашения может быть отнесена к высоко ликвидным активам и или средне ликвидным активам. К высоко ликвидным активам относятся надёжная дебиторская задолженность, срок погашения которой наступает в течении 10 дней.
Остальные надёжные дебиторы относятся к средне ликвидным активам.
Ликвидность готовой продукции реализуется конкурентноспособностью. Конкурентноспособность готовой продукции можно определить проверив срок её хранения на складе. Если срок хранения не превышает 10 дней, значит эту продукцию можно отнести к конкурунтноспособной и среднеликвидной.
Также по степени ликвидности определяются и материальные запасы (материалы, сырье и аналогичные ценности).
Легкореализуемые, ликвидные материальные запасы, срок хранения которых не превышает 10 дней можно отнести к средне ликвидным активам.
Внеоборотные средства- основные средства предприятия, нематериальные активы, как правило, не оцениваются по степени ликвидности, так как их основное назначение длительное участие в существенной деятельности предприятия. Однако, на предприятии могут быть довольно ликвидные основные средства например, компьютеры или легкореализуемый автотранспорт. Поэтому исключить такие активы, оценивая ликвидность имущество целесообразно. Для оценки ликвидности совокупных активов целесообразно составить следующую таблицу.
Оценка совокупных активов по степени их ликвидности.
Таблица 9.
| Показатели | Стоимость т.р. | Изменения + - | Темп прироста % | Структура | изменения | ||
| На кон.г. | На нач.г. | На кон.г. | На нач.г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Совокупные активы. В том числе: 1. А.Л.А. 1.1.Денжные средства. | 7365 | 6525 | - 840 | -11,41 | 3,87 | 3,39 | - 0,48 |
| Итого. | 7365 | 6525 | - 840 | -11,41 | 3,87 | 3,39 | - 0,48 |
| 2. В.Л.А. 2.1.Краткосрочные фин. вложения. | 2516 | 1334 | - 1182 | - 46,98 | 1,32 | 0,69 | - 0,63 |
| Итого. | 2516 | 1334 | - 1182 | - 46,98 | 1,32 | 0,69 | - 0,63 |
| 3. С.Л.А. 3.1.Не залеж. Т.М.Ц. 3.2.Реальная Д.З. 3.3.Конкурентноспособная, легкореал. Г.П. | 22781,04 40376 81666,64 | 9015,08 38354 96468,24 | -13765,96 - 2022 + 14801,6 | - 60,43 - 5,01 + 18,12 | 11,98 21,23 42,93 | 4,68 19,91 50,07 | - 7,3 - 1,32 + 7,14 |
| Итого. | 144823,68 | 143837,32 | - 986,36 | - 0,68 | 76,14 | 74,66 | - 1,48 |
| 4.Н.Л.А. 4.1.Залежалые Т.М.Ц. 4.2.Н.З.П. 4.3.Безнадёжная Д.З. 4.4.Труднореализуемая Г.П. 4.5.Расходы будущих периодов. | 1980,96 1366 20775 11136,36 245 | 783,92 2246 24377 13154,76 398 | -1197,04 + 880 + 3602 + 2018,4 +153 | - 60,43 + 64,42 + 17,34 +18,12 + 62,45 | 1,04 0,72 10,92 5,86 0,13 | 0,41 1,16 12,65 6,83 0,21 | - 0,63 + 0,44 + 1,73 + 0,97 + 0,08 |
| Итого. | 35503,32 | 40959,68 | +5456,36 | + 15,37 | 18,67 | 21,26 | + 2,59 |
| Всего. | 190208 | 192656 | + 2443 | + 1,29 | 100 | 100 | - |
Вывод.
Из этой таблицы видно как изменяются совокупные активы.
Абсолютно- ликвидные активы на конец года по сравнению с началом уменьшили свою стоимость. Их стоимость на начало года составляла 7365, а на конец года она составила 6525, отсюда следует что изменения составили –840.
Высоко- ликвидные активы тоже уменьшили свою стоимость. Их стоимость на начало года составляла 2516, а на конец года составила 1334, и изменения составили –1182.
Средне- ликвидные активы тоже уменьшили свою стоимость. Их стоимость на начало года составляла 144823,68, а на конец года составила 143837,32. Абсолютные изменения составили –986,36.
Низко- ликвидные активы на конец года только увеличили свою стоимость. Вся их стоимость на начало года составила 35503,32, а на конец года она составила 40959,68, а отсюда следует, что абсолютные изменения составили +5456,36.
Тема I.5.Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия.
В новых экономических условиях, когда предприятие самостоятельно формирует свои активы и источники их образования, важнейшей задачей анализа является не только оценка состава и структуры совокупных активов, но и их эффективное использование. Даже самая оптимальная структура активов предприятия не будет доходной, если её использование будет неэффективным.
Учитывая, что оборотные средства участвуют в текущей мобильной деятельности предприятия, прежде всего необходимо проверять их эффективное использование.
Оборотные средства, участвуя в текущей деятельности, совершают круговорот
Создание материальных запасов , незавершённое производство, готовая продукция, реализованная продукция.
Необходимо иметь ввиду, что процесс создания и реализации продукции, работ, услуг имеет объективные причины – специфика выпускаемой продукции, особенности технологического процесса, масштабность производства и т.д. исходя из этого эффективное использование своих оборотных средств для каждого предприятия индивидуально. Но обобщающими критериями эффективного использования оборотных средств предприятия служат показатели – количество оборотов за анализируемый период и дни одного оборота. Причём находятся эти показатели в обратной зависимости. Чем больше количество оборотов, тем меньше дней в одном обороте.
Для расчёта дней одного оборота рассчитывается показатель оборачиваемости в днях.
Об.(дни)= Д. : К.об. ,где
Д.- количество дней в анализируемом периоде.
К.об.- коэффициент оборачиваемости.
Количество оборотов в периоде характеризуется коэффициентом оборачиваемости.
К.об.= О.р.п. : Об.ср. ,где
О.р.п.- объём реализованной продукции в анализируемом периоде.
Об.ср.- средняя стоимость оборотных средств.
Если сравнить дни одного оборота в отчётном периоде с днями одного оборота в предшествующем периоде, то можно выявить сумму либо высвобождённых, либо вовлечённых оборотных средств.
Замедление оборачиваемости означает увеличение дней оборота и ведёт к дополнительному привлечению средств, для продолжения финансово- хозяйственной деятельности предприятия.
Ускорение оборачиваемости означает сокращение дней оборота и ведёт к дополнительному высвобождению средств, для продолжения финансово- хозяйственной деятельности предприятия.
Привлечение (высвобождение) средств в оборот рассчитывается по следующей формуле.
Высвобождение (вовлечение)= И.об.(дни) (О.р.п. : Д.)
И.об.(дни)- изменение дней оборота за отчётный и предшествующий период.
О.р.п.- однодневный оборот реализации в отчётном периоде.
Для характеристики эффективного использования отдельных актов, входящих в состав имущества рассчитываются следующие показатели.
К. оборачиваемости запасов = затраты предприятия : средняя величина материальных запасов.
Средняя величина запасов= (остатки запасов на начало года + остаток запасов на конец года) : 2
Срок хранения запасов= 360 : К. оборачиваемости запасов.
Если анализ показывает увеличение срока хранения запасов в отчётном году в сравнении с предшествующим- это означает накапливание товарно материальных запасов.
Чтобы проверить оборачиваемость всех средств предприятия, рассчитывается показатель объёма реализации в расчёте на 1 рубль среднегодовой стоимости имущества. Такой показатель характеризует, сколько раз за отчётный период совершился полный цикл производства и обращения, другими словами сколько на 1 рубль хозяйственных средств отдаётся реализации.
К. оборачиваемости С.А.= О.р.п. : сумму совокупных активов.
Для характеристики эффективного использования активов целесообразно рассчитать следующую таблицу.
Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия.
Таблица 10.