Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.
Основным документом, необходимым для полноценного финансового анализа, является бухгалтерский баланс предприятия. Анализ изменений в структуре активов и пассивов баланса (вертикальный анализ) позволяет сделать выводы об управлении ресурсами предприятия, а горизонтальный анализ показывает положительные или отрицательные тенденции изменения этого управления.
Для оценки деятельности предприятия ,очень важное значение имеет оценка его платежеспособности, то есть способности полностью и своевременно выполнить свои денежные обязательства. Основным показателем платежеспособности является ликвидность. Для анализа этого показателя баланс подразделяют на группы: Актив – по степени ликвидности, Пассив – по степени устойчивости, и, на основе сравнения сгруппированных статей актива и пассива, делают вывод о платежеспособности предприятия.
Определяют также финансовую устойчивость предприятия. Для этого используется трехкомпонентный вектор, финансовые коэффициенты и метод интегральной балльной оценки. С помощью перечисленных методик выявляются сильные и слабые стороны управления финансовыми ресурсами предприятия.
Для определения динамичности развития предприятия используются показатели, характеризующие его деловую активность. Эти показатели (коэффициенты оборачиваемости) позволяют оценить, на сколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
И, наконец, определяется вероятность банкротства предприятия. Эта характеристика дает представление об экономическом кризисе или кризисе руководства предприятия, которые, в свою очередь, привели его к финансовому кризису.
Анализ и оценка финансового состояния выполнена на примере ЗАО "Мебель для офисов".
На основании анализа финансового состояния ЗАО "Мебель для офисов" можно сделать вывод о положительных моментах в развитии предприятия, а именно:
· рост общей стоимости имущества;
· превышение собственного капитала над заемным;
· превышение долгосрочных финансовых вложений над долгосрочными обязательствами;
· увеличение маневренности собственного капитала;
· предприятие в долгосрочной перспективе может исполнить все свои обязательства;
· увеличение доли оборотных средств в активе.
Несмотря на вышеперечисленные, положительные тенденции в развитии предприятия, существует и ряд недостатков, таких как:
· большая часть денежных средств предприятия находится в обездвиженном состоянии;
· недостаток в погашении кредиторской задолженности;
· нарушение платежеспособности;
· увеличение потребности в запасах сырья и материалов;
· формирование запасов зависит от заемного капитала;
· медленная оборачиваемость капитала;
· увеличение вероятности банкротства (снизился коэффициент Альтмана).
Исходя из соотношения положительных и отрицательных сторон работы предприятия, можно дать следующие рекомендации по улучшению его финансового состояния:
· восстановление платежеспособности возможно за счет будущих поступлений и платежей;
· снизить дебиторскую задолженность и ускорить оборачиваемость запасов. Этого можно достичь, проводя более активные мероприятия с покупателями ЗАО "Мебель для офисов", такие как: разумная рекламная политика, обновление ассортимента выпускаемой продукции, снижение себестоимости продукции.
· ускорить оборачиваемость капитала. В 2007 году коэффициент оборачиваемости капитала составлял 3,9. Оборачиваемость капитала можно увеличить за счет увеличения выручки или уменьшения итога 3-го раздела баланса "Капитал и резервы". Оценивая структуру баланса, можно сделать вывод о том, что большую часть итога раздела 3 составляет нераспределенная прибыль прошлых лет.
· провести мероприятия по усовершенствованию управления ресурсами предприятия. В настоящее время на предприятии ведется активная работа по усовершенствованию управления производством на всех уровнях. Внедрение таких современнейших информационных систем как автоматизированный документооборот, автоматизированное управление производством, автоматизированное управление финансами (система бюджетирования) и других, позволит руководству предприятия наиболее эффективно управлять ресурсами предприятия, и, как следствие такого эффективного управления ресурсами, снизится дебиторская задолженность, ускорится оборачиваемость капитала, восстановится платежеспособность.
Список литературы
1. Федеральный закон от 10 января 2003 г. № 8-ФЗ "О бухгалтерском учете".
2. Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) предприятий".
3. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие – изд. 2-е, исправ. – М.: Дело и сервис, 2000. – 256 с.
4. Аитов Р.Л. Управление финансовой устойчивостью. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 363 с.
5. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ДИС НГАЭиУ, 2006. – 128 с.
6. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. – М.: Ось-89, 2005. – 163 с.
7. Анализ финансовых показателей деятельности предприятий./ Под ред. проф. Бакунина Л.С. – СПб.: Книжник, 2006. – 416 с.
8. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое звание, 2002. – 704 с.
9. Бородина В.В. Бухгалтерский учет. М.: "Книжный мир"- 2001г., 208 стр.
10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 218 с.
11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 384 с.
12. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия. – Новосибирск: Кама-плюс, 2004. – 317 с.
13. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2004. – 306 с.
14. Виниаминов П.Л., Краснова В.И., Анализ финансового состояния предприятия. – Н. Новгород: Балахна-пресс, 2006. – 488 с.
15. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. – Новосибирск: СИФБД, 2006. – 450 с.
16. Воронина Л.И. Основы бухгалтерского учета и аудита: учебное пособие. – М.: Приор, 1999. – 425 с.
17. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия., М.: "ДИС" - 2002г., 208 стр.
18. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2003. – 208 с.
19. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. – М.: ДИС, 2004. – 216 с.
20. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью. – Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2005. – 363 с.
21. Ермоленко В.А. Анализ финансового положения предприятия: учебное пособие. – СПб.: Книжник, 2006. – 516 с.
22. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2005 . – 208 с.
23. Ковалев В.В. , Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник М.: ООО ,, ТК Велби ,, 2002г.
24. Ириков В.А., Ириков И.В. Технология финансово-экономического планирования на фирме. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 249 с.