Анализ устойчивости финансового положения ОАО "Эксплуатационное вагонное депо" (стр. 7 из 15)

- наблюдается увеличение у показателя выручки от реализации, что обуславливается увеличением объема выполненных работ и повышением уровня среднереализационных цен. В 2006 г. сумма выручки составила 112569 тыс. руб., что выше показателя 2004 г. на 56118 тыс. руб., и выше показателя 2005 г. на 52312 тыс. руб. В связи с увеличением объемов и реализации выполненных работ (оказанных услуг) наблюдается увеличение себестоимости продукции, так в 2006 г. себестоимость проданных работ, услуг составила 100855 тыс. руб., что выше показателя 2004 г. на 53799 тыс.руб., и выше показателя 2005 г. на 50434 тыс. руб. При сопоставлении темпов роста выручки и себестоимости можно отметить, что темп роста себестоимости опережает темп роста выручки;

- среднегодовая стоимость основных производственных фондов имеет тенденцию к снижению, так в 2006 г. стоимость основных средств составила 18202 тыс. руб., что ниже показателя 2004 г. на 261 тыс. руб., и ниже показателя 2005 г. на 213 тыс. руб., темп роста соответственно составил 98,59 % и 98,84 %;

- показатель фондоотдачи имеет тенденцию к увеличению, но следует учесть, что основные средства, приобретенные в конце отчетного года не участвовали в процессе производства и реализации продукции и соответственно фондоотдачи по ним нет;

- среднегодовая стоимость оборотных средств в 2006 г. составила 7302 тыс. руб., что выше показателя 2005 г. на 770 тыс. руб., и выше показателя 2003 г. на 997 тыс. руб.;

- на предприятии с 2004 г. по 2006 г. произошло увеличение численности работающих на 82 человека, темп прироста составил 21,35 %;

- увеличение численности работающих на предприятии и увеличение средней заработной платы, а так же увеличение объемов производства привело к повышению фонда оплаты труда на 13319 тыс. руб. в 2006 г. по сравнению с 2004 г. и на 8613,60 тыс. руб. по сравнению 2006 г. с 2005 г.

Для более наглядного представления рассмотренных показателей динамику финансовых результатов рассмотрим при помощи рис. 2.

Рис. 2. Динамика финансовых результатов деятельности ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004-2006 гг

Далее проведем экспресс-диагностику финансового состояния предприятия на основании данных бухгалтерской отчетности за 2004-2006 гг.

Для проведения анализа в качестве методического обеспечения используются указания приведенные в Приказе ФСОФО РФ от 23.01.2001г № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».

Основной целью проведения экспресс-анализа финансового состояния является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, эффективности деятельности. Для проведения анализа используется система показателей:

1. Общие показатели:

Среднемесячная выручка (К1) характеризует масштаб бизнеса организации:

(20)

Доля денежных средств в выручке (К2) характеризует финансовый ресурс организации, возможность своевременного исполнения своих обязательств:

(21)

Среднесписочная численность персонала (К3) характеризует масштабы деятельности предприятия, соответствует строке 850 формы № 5 по ОКУД.

2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

Степень платежеспособности общая (К4) характеризует сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности:

(22)

Коэффициент задолженности по кредитам (К5). Уменьшение его уровня характеризует перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, неплатежей бюджету и по внутренним долгам, что оценивается отрицательно:

(23)

Коэффициент задолженности другим организациям (К6). Повышение его уровня характеризует увеличение удельного веса товарных кредитов в общей сумме долгов:

(24)

Коэффициент задолженности фискальной системе (К7). Повышение его уровня характеризует увеличение удельного веса задолженности бюджету в общей сумме долгов (23, С. 612):

(25)

Коэффициент внутреннего долга (К8). Повышение его уровня характеризует увеличение удельного веса внутреннего долга в общей сумме долгов:

(26)

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) характеризует сроки возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами:

(27)

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами:

(28)

Собственный капитал в обороте (К11). Отсутствие его показывает, что все оборотные активы сформированы за счет заемных средств:

(29)

Доля собственного капитала в оборотных активах (К12) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами:

(30)

Коэффициент финансовой автономии (К13) показывает, какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации:

(31)

3. Показатели деловой активности (23, С. 613)

Продолжительность оборота оборотных активов (К14) показывает, за сколько месяцев оборачиваются оборотные активы:

(32)

Продолжительность оборота средств в производстве (К15) характеризует скорость оборачиваемости капитала в запасах:

(33)

Продолжительность оборота средств в расчетах (К16) характеризует скорость погашения дебиторской задолженности:

(34)

4. Показатели рентабельности

Рентабельность оборотного капитала (К17) характеризует эффективность использования оборотного капитала организации:

(35)

Рентабельность продаж (К18) показывает, сколько получено прибыли на рубль выручки:

(36)

5. Показатели интенсификации процесса производства Среднемесячная выработка на одного работника (К19) характеризует уровень производительности (интенсивности) труда работников предприятия:

(37)

Фондоотдача (К20) характеризует интенсивность использования основных средств:

(38)

6. Показатели инвестиционной активности организации

Коэффициент инвестиционной активности (К21) характеризует инвестиционную активность организации:

(39)

Изучение динамики данных показателей позволяет довольно полно охарактеризовать финансовое состояние предприятия и установить наметившиеся его изменения. Для удобства представления расчетных данных составим таблицу 5.

Таблица 5 Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за период 2004-2006 гг

Наименование показателя	2004	2005			2006
		Показатель	Абсолютное изменение	Темп роста, %	Показатель	Абсолютное изменение	Темп роста, %
1. Общие показатели
1.1. Среднемесячная выручка от реализации	4704,25	5021,41	317,16	106,74	9380,75	4359,34	186,82
1.2. Среднесписочная численность работников, чел.	384	415	31	108,07	466	51	112,29
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
2.1. Степень платежеспособности общая	2,92	2,6	-0,32	89,04	1,37	-1,23	52,69
2.2. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	2,81	2,5	-0,31	88,97	1,31	-1,19	52,40
2.3. Коэффициент задолженности другим организациям	0,1	0,09	-0,01	90,00	0,05	-0,04	55,56
2.4. Коэффициент задолженности фискальной системе	0,003	0,004	0,001	133,33	0,002	-0,002	50,00
2.5. Коэффициент внутреннего долга	0,002	0,002	0	100,00	0,002	0	100,00
2.6. Степень платежеспособности по текущим обязательствам	0,14	0,13	-0,01	92,86	0,08	-0,05	61,54
2.7. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	9,28	9,92	0,64	106,90	10,71	0,79	107,96
Продолжение таблицы 5
2.8. Собственный капитал в обороте	-7461	-6320	1141	84,71	-5006	1314	79,21
2.9. Доля собственного оборотного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами)	-1,18	-0,93	0,25	78,81	-0,64	0,29	68,82
2.10. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,44	0,48	0,04	109,09	0,5	0,02	104,17
3. Показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности (деловой активности и рентабельности)
3.1. Продолжительность оборота оборотных активов	1,34	1,34	0	100,00	0,83	-0,51	61,94
3.2. Коэффициент оборотных средств в производстве (в днях)	0,48	0,45	-0,03	93,75	0,25	-0,2	55,56
3.3. Коэффициент оборотных средств в расчетах (в днях)	0,86	0,89	0,03	103,49	0,58	-0,31	65,17
3.4. Рентабельность оборотного капитала, %	31	35	4	112,90	37,79	2,79	107,97
3.5. Рентабельность продаж, %	16,64	16,32	-0,32	98,08	10,41	-5,91	63,79
3.6. Среднемесячная выработка на одного работника	12,25	12,10	-0,15	98,77	20,13	8,03	166,37
3.7. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)	0,25	0,27	0,02	108,00	0,52	0,25	192,59
3.8. Коэффициент инвестиционной активности

Как показывает проведенный экспресс – анализ, среднемесячная выручка от реализации продукции в 2006 г. составила 9380,75 тыс.руб., что выше уровня 2005 г. на 4359,34 тыс. руб., а уровень 2005 г. выше уровня 2004 г. на 317,16 тыс.руб. Такое увеличение вызвано увеличением объема выполненных работ (оказанных услуг).