Фонд социальной сферы аккумулирует средства, зарезервированные на развитие социальной сферы данного хозяйствующего субъекта, на развитие и расширение объектов социальной сферы, материального стимулирования работников.
Нераспределенная прибыль является источником финансирования определенных направлений текущей деятельности хозяйствующего субъекта. Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать как источник пополнения оборотных активов.
Динамика структуры собственного капитала
Таблица.
| Источник капитала | Сумма | Структура капитала | |||
| Начало | Конец | Начало | Конец | +/- | |
| Уставный капитал | 500 | 500 | 53, 19 | 57,01 | +3,82 |
| Фонд накопления | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Добавочный капитал | 180 | 180 | 19,15 | 20,53 | +1,38 |
| Резервный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль | 260 | 197 | 27,66 | 22,46 | -5,2 |
| Итого | 940 | 877 | 100 | 100 | 0 |
500/940*100=53, 19
Вывод:
Данные показывают, что доля уставного капитала повысилась на 3,82, как и доля добавочного капитала на 1,38, а доля нераспределенной прибыли уменьшилась на 5,2, что свидетельствует о сокращенном производстве.
Динамика структуры заемного капитала
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.
Заёмный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).
Таблица.
| Источник капитала | Сумма | Структура капитала | |||
| Начало | Конец | Начало | Конец | +/- | |
| Займы и кредиты | 0 | 1000 | 0 | 63,09 | +63,09 |
| Кредиторская задолженность: в т. ч. | 1055 | 585 | 100 | 36,91 | -63,09 |
| -поставщики и подрядчики | 918 | 354 | 87,01 | 22,33 | -64,68 |
| -задолженность перед персоналом организации | 40 | 58 | 3,79 | 3,65 | -0,14 |
| -задолженность перед гос внебюджетными фондами | 21 | 44 | 1,99 | 2,78 | +0,79 |
| -задолженность по налогам и сборам | 50 | 81 | 4,74 | 5,11 | +0,37 |
| -прочие кредиты | 26 | 48 | 2,46 | 3,03 | +0,57 |
| Итого | 1055 | 1585 | 100 | 100 | 0 |
Вывод: Привлечение заемных средств является нормальным явлением, это содействует временному улучшению финансового состояния. Из данных таблицы видно, что кредиторская задолженность в целом сократилась, а именно сократились задолженности перед персоналом, поставщиками и подрядчиками, по налогам и сборам, и прочими кредиторами, но в основном за счет взятого кредита у банка.
Актив баланса содержит сведения о размещении имущества, имеющегося в распоряжении предприятия.
Таблица
| Средства предприятия | Начало | Конец | Прирост | |||
| Рубли | Доли | Рубли | Доли | Рубли | Доли | |
| Долгосрочные активы | 1180 | 59,15 | 1350 | 54,83 | +170 | -4,32 |
| Текущие активы: в т. ч. | 815 | 40,85 | 1112 | 45,17 | +297 | +4,32 |
| -в сфере производства | 620 | 31,08 | 902 | 36,64 | +282 | +5,56 |
| -в сфере обращения | 195 | 9,77 | 210 | 8,53 | +15 | -1,24 |
| Итого | 1995 | 100 | 2462 | 100 | +467 | 0 |
Вывод: Из таблицы видно, что за отчетный период структура активов существенно изменилась: уменьшилась доля основного капитала на 4,32%, а оборотный капитал увеличился; в т. ч. в сфере производства увеличилась на 5,56%, а в сфере обращения уменьшилась на 1,24%. Изменилось и строение капитала: на начало периода отношение основного капитала к оборотному составляет 144,79%(1180/815*100), а на конец 121,40%, что будет способствовать увеличению его оборачиваемости.
Анализ структуры оборотных средств.
Большое влияние на производственные результаты и финансовое состояние предприятия оказывает качество производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальны.
Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается ФСП. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.
В то же время недостаток запасов так же отрицательно сказываются на финансовом положение предприятия, так как росту цены за срочность поставок, сокращается производство продукции в связи с простоями, повышается чувствительность к росту цен на сырьевые ресурсы, уменьшается сума прибыли.
Таблица.
| Виды средств | Наличие средств | Структура средств, в% | ||||
| Начало | Конец | +/- | Начало | Конец | +/- | |
| Денежные средства | 40 | 42 | +2 | 4,91 | 3,78 | -1,13 |
| Прочие запасы и затраты | 20 | 69 | +49 | 2,45 | 6,21 | +3,76 |
| Дебиторы | 80 | 88 | +8 | 9,82 | 7,91 | -1,91 |
| Запасы | 430 | 512 | +82 | 52,76 | 46,04 | -6,72 |
| Незавершенное производство | 60 | 115 | +55 | 7,36 | 10,34 | +2,98 |
| Готовая продукция | 110 | 198 | +88 | 13,5 | 17,81 | +4,31 |
| Расходы будущих периодов | 0 | 8 | +8 | 0 | 0,72 | +0,72 |
| НДС | 75 | 80 | +5 | 9,2 | 7, 19 | -2,01 |
| Итого | 815 | 1112 | +297 | 100 | 100 | 0 |
Вывод: Наибольший УД занимают запасы (сырье, материалы и т.д.) 52,76. к концу отчетного периода их абсолютная сумма увеличилась, однако доля их уменьшилась на 6,72%. Также доля готовой продукции увеличилась на 4,31. При таком количестве запасов необходимо увеличить производство, а для получения прибыли, т.е. продажи готовой продукции разработать грамотную стратегию по расширению рынка.
Каждая из статей актива баланса имеет свои источники финансирования. Как правило, источником долгосрочных (внеоборотных) активов являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Иногда могут использовать и краткосрочные кредиты банков. Текущие (оборотные) активы образуются за счет собственных средств и краткосрочных кредитов.
Анализ финансовой устойчивости предприятия начинается с определения, какая часть собственного капитала используется в образовании текущих активов. С этой целью определяется величина собственных оборотных средств и коэффициента маневренности собственного капитала.
Таблица.
| Показатель | На начало | На конец |
| Сумма собственного оборотного капитала | -240 | -473 |
| Сумма материальных оборотных фондов | 620 | 902 |
| Процент обеспеченности | - | - |
Вывод:
Из таблицы видно, материальные оборотные фонды на начало, и конец периода были необеспеченны собственными источниками финансирования. Значит, предприятие зависит от внешних источников финансирования.
Тип финансовой устойчивости предприятия определяется сравнением источников средств, необходимых для формирования запасов, с их объемом. Различают 4 типа финансовой устойчивости:
Абсолютная устойчивость: З< Соб + Ктмц
Нормальная устойчивость: З= Соб + Ктмц
Неустойчивое финансовое состояние (предкризисное): З= Соб + Ктмц +Ив
Кризисное финансовое состояние: З> Соб + Ктмц +Ив
Где:
З – запасы и затраты, тыс. руб.
Соб – источники собственных оборотных средств, тыс. руб.
Ктмц – кредиты банков под товарно-материальные ценности, тыс. руб.
Ив – временно свободные источники средств (резервный фонд, фонд накопления и потребления пр).
620>-240+0+0 на начало
902>-473+1000+0 на конец
На начало и на конец года запасы превышают сумму собственных оборотных средств и кредитов банков под товарно-материальные ценности, что показывает кризисное финансовое состояние предприятия. Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, а также за счет взятого кредита у банка.
Оценка деловой активности предприятия
Расчет влияния факторов на рентабельность капитала
Rкапит=Rпрод*Kоб. кап.
Таблица
| Показатель | Прошлый период | Отчетный период |
| Прибыль | 98 | 140 |
| Выручка от реализации | 514 | 640 |
| Средняя сумма капитала | 1995 | 2229 |
| Рентабельность капитала, в% | 4,9 | 6,3 |
| Рентабельность продаж, в% | 19 | 21,9 |
| Коэффициент оборачиваемости капитала | 0,2576 | 0,2871 |
За анализируемый период прибыль увеличилась на 42 тыс. руб. Рентабельность капитала увеличилась на 1,4%, за счет:
1) Изменение рентабельности продаж (21,9-19) *0,2576=0,747
2) Коэффициент оборачиваемости (0,2871-0,2576) *21,9=0,646
+1,393≈+1,4
В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любой период времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными.