Анализ финансовой устойчивости и деловой активности совхоза-завода "Плодовое" Бахчисарайского района и пути ее повышения (стр. 7 из 8)

Таблица 3.2.1-Анализ эффективности использования оборотных активов (деловой активности)

Наименование показателя	Годы			Отклонение 2007г о т 2005г (+,-)
Наименование показателя	2005	2006	2007	Отклонение 2007г о т 2005г (+,-)
Оборачиваемость средств в расчетах	43,5	10,4	14,4	4,0
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	38,3	27,1	75	36,7
Оборачиваемость запасов	5,4	4,8	5,7	0,3
Оборачиваемость запасов (в днях)	243,8	259,4	249	-10,4
Оборачиваемость кредиторской задолженности	43,4	25,4	3,6	-39,8
Оборачиваемость кредиторской задолженности ( в днях)	8,3	14,2	100	91,7
Продолжительность операционного цикла	270,6	285,5	271,4	-14,1
Продолжительность финансового цикла	261,7	272,7	215,1	-57,6
Оборачиваемость собственного капитала	0,5	0,4	0,5	-
Оборачиваемость мобильных активов	1,45	1,57	1,02	-0,43
Оборачиваемость совокупного капитала	0,4	0,3	0,4	-
Оборачиваемость готовой продукции	5,8	6,8	3,8	-2,0
Оборачиваемость готовой продукции (в днях)	62,1	52,9	94,7	32,6
Фондоотдача основных средств и других необоротных активов	0,54	0,41	0,62	0,08
Продуктивность труда	20,8	17,8	32,5	11,7
Рентабельность продаж	11,8	10,1	0,2	-11,6
Рентабельность продукции	16,6	13,7	0,3	-16,3
Рентабельность собственного капитала	0,7	-14,6	0,1	-0,6
Рентабельность необоротных активов	1,0	-0,17	0,1	-0,9

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. Произведём оценку финансового равновесия активов и пассивов анализируемого хозяйства. Схематически взаимосвязь активов и пассивов баланса представлена ниже:

Согласно этой схеме можно сказать, что основными источниками финансирования внеоборотных активов является собственный капитал и частично долгосрочные кредиты, займы, лизинг.

Оборотные активы образуются как за счёт собственного капитала, так и за счёт краткосрочных заёмных средств.

Определим, сколько собственного капитала вложено в внеоборотные активы. Необходимые для этого данные внесём в таблицу 3.2.2.

Таблица 3.2.2- Доля собственного капитала совхоза-завода «Плодовое» Бахчисарайского р-на в формировании внеоборотных активах

Показатель	На начало периода	На конец периода
Внеоборотные активыДолгосрочные финансовые обязательстваСумма собственного капитала в формировании внеоборотных активовДоля в формировании внеоборотных активов, %Долгосрочных обязательствСобственного капитала	17556,8-19239,9-9,6109,6	15264,5-19258,1-26,2126,2

Приведённые в таблице данные свидетельствуют о том, что основной капитал сформирован полностью за счёт собственных средств предприятия.

Далее определим какая сумма собственного капитала используется в обороте:

На начало 2007г:СоК=4177,6тыс.грн

На конец 2007г:СоК=2238,5тыс.грн

Мы видим , что в течении года сумма СоК уменьшилась почти на половину.

Рассчитаем долю собственного и заёмного капитала в формировании оборотных активов:

Показатель	На начало периода	На конец периода
Общая сумма оборотных активов	4626,9	9243,5
Источники их формирования:
-общая сумма краткосрочных обязательств	452,9	3015,5
-сумма СоК	4177,6	2238,5
Доля в формировании оборотных активов:
-заёмного капитала	9,8	32,6
-собственного капитала	90,2	67,4

Приведённые данные показывают, что на начало периода оборотные активы на 9,8% сформированы за счёт заёмных средств, на конец периода доля заёмных средств составила 32,6%, т.е произошло увеличение на 22,8%.Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости хозяйства и повышении зависимости от внешних кредиторов.

Итак, на основании проведённых расчётов можно сказать о том, что данному предприятию характерно низкая финансовая устойчивость, которая связана с недостатком собственных средств, увеличением объёма займов, снижении деловой активности предприятия.

В следующем пункте отразим основные направления повышения устойчивости и деловой активности предприятия.

3.3 Основные направления повышения деловой активности и финансовой устойчивости совхоза-завода «Плодовое» Бахчисарайского р-на

На основании проведённых в предыдущих разделах расчётов можно говорить о том, что анализируемое предприятие находится в весьма плохом состоянии. Об этом говорит низкий уровень рентабельности, фондоотдачи и других показателей, характеризующих финансовое положение хозяйства. В настоящее время для большинства сельскохозяйственных предприятий такое положение стало типичным из-за недостаточной поддержки со стороны государства, изношенности и устарелости материальной базы и т.п.

Итак, основными проблемами на предприятии являются: низкий уровень рентабельности всего капитала предприятия, низкая маневренность собственных оборотных средств. Их недостаток, недостаток долгосрочных источников формирования капитала, низкий уровень ликвидности баланса, не готовность предприятия немедленно погасить кредиторскую задолженность. Для решения возникших проблем необходимо повысить выход чистой прибыли. Для этого необходимо увеличить доход от реализации продукции, а это возможно только при высоком её качестве и сравнительно невысокими ценами, а также низким уровнем затрат на её производство и сбыт, административные затраты.

Для улучшения финансовой устойчивости и независимости необходимо, чтобы количество привлечённого капитала уменьшилось, а объём собственного увеличился, т.е необходимо повысить платёжеспособность субъекта хозяйствования, улучшить структуру активов и пассивов хозяйства. Важным этапом улучшения финансовой стабильности предприятия является увеличение ликвидности баланса, т.е. степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги должен соответствовать сроку погашения обязательств и поэтому необходимо уменьшить количество времени, необходимое для превращения активов в деньги, что даст возможность увеличить его ликвидность.

Следующая , не менее важная проблема- это неготовность предприятия немедленно погасить кредиторскую задолженность. Для этого ему необходимо увеличить поступление денежных средств, т.е увеличить объёмы реализации продукции, а следовательно и объёмы производства либо искать рынки сбыта по более высоким ценам. Финансовое состояние предприятия характеризуется постоянным наличием средств на расчётном счёте. Оптимальная для предприятия сумма денежных средств определяется влиянием разных факторов и показателей, которые часто вызывают противоположные тенденции. Недостаток средств в определённый момент связан с риском прерывания производственного процесса, возможным невыполнением обязательств, с потерей дополнительной прибыли, а также создавать условия для банкротства. Оптимальная сумма денежных ресурсов определяется деловой активностью предприятия и обоснованностью в их ежедневной потребности.

Основные направления повышения деловой активности предприятия:

Вести планирование финансово-хозяйственной деятельности, в т.ч:

определение плановой потребности оборотных средств и нормирования объемов запасов и незавершенного производства, контроль соответствия нормативам;

планирование и контроль потоков финансовых средств (поступлений, платежей, денег на счете и т.п.);

формирование, проверку финансовой реализуемости планов производства и реализации продукции;

ежеквартально подводить итоги финансово-хозяйственной деятельности с обязательным проведением финансового анализа и результатов выполнения бизнес- планов.

Организовать долгосрочное планирование деятельности на основе разработки бизнес-планов. При освоении новых направлений развития обязательно необходимо проводить оценку эффективности проектов по их реализации на основе бизнес- планирования.

Совершенствовать договорную работу и дисциплину. При заключении договоров на поставку продукции предусматривать штрафные санкции за несвоевременную оплату покупателем продукции. Обязательная юридическая экспертиза договоров.

Необходимо следить за динамикой коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.