Таблица 2.4
Показатели финансовой устойчивости МКП «Бытовик» за 2004 – 2005 гг.
| Показатели | 2003 год | 2004 год | Изменение (+,-) | Рекомендуемоезначение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1КУ. Кф. автономии | 0,97 | 0,98 | + 0,01 | Более 0,5 |
| 2 КУ. Кф. Обеспеченности собственными средствами | 0,7 | 0,8 | + 0,1 | 0,1 |
| 3 КУ. Кф. обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | 0,9 | 1,0 | + 0,1 | 0,6 – 0,8 |
| 4 КУ. Кф. маневренности | 0,06 | 0,07 | + 0,01 | 0,5 |
| 5 КУ. Кф. соотношения мобильных и иммобилизованных средств | 0,08 | 0,08 | 0 | __ |
| 6 КУ. Кф. отношения собственного капитала и кр.ср. задолженности | 58 | 75 | + 17 | __ |
| 7 КУ. Кф. финансовой зависимости | 1,02 | 1,01 | - 0,01 | 1,0 |
| 8 КУ. Кф. финансирования | 43 | 75 | + 32 | __ |
Что касается определения финансовой устойчивости предприятия по обобщающему абсолютному показателю излишка или недостатка источника средств для формирования запасов, то предприятие из положения с нормальной финансовой устойчивостью в 2004 году перешло в разряд абсолютной финансовой устойчивости в 2005 году.
2004 год: Ес = 2236 тыс.руб; З =2457 тыс.руб.; Ет = 2236 + 250 =2486 тыс.руб.; Ез = 2486 + 0 + 0 = 2486 тыс. руб.
+ Ес= 2236 - 2457= -221< 0;
+ Ет= 2486 – 2457= 29> 0;
+ Ез = 2486 – 2457 = 29 >0.
Трехмерный показатель имеет вид S = ( 0;1;1) – или нормальная финансовая устойчивость.
2005 год: Ес = 2822 тыс.руб.; З = 2698 тыс.руб; Ет = 2822 + 0 = 2822 тыс.руб.; Ез = 2822 + 0 + 0 =2822 тыс.руб.
+ Ес = 2822 – 2698 = 124 > 0;
+ Ет = 2822 – 2698 = 124 >0;
+ Ез = 2822 – 2698 = 124 >0.
Трехмерный показатель имеет вид S = (1;1;1) - или абсолютная финансовая устоичивость.
2. Анализ платежеспособности Шербакульского МУП «Бытовик».
По приведенным в главе 1.3 формулам расчета коэффициентов платежеспособности, рассчитаем данные показатели , используя данные формы №1 бухгалтерского баланса (приложение 1) и данные бухгалтерского отчета о движении денежных средств форма №4 (приложение 4). Полученные показатели оформим в виде аналитической таблицы (табл. 2.5).
Таблица 2.5
Коэффициенты платежеспособности предприятия
| Показатель | Условн.Обознач. | 2004год | 2005год | Отклонение( +,- ) |
| 1. Кф.платежеспособности за период | Кпп | 1,02 | 1,01 | - 0,01 |
| 2.Степень платежеспособностипо текущим обязательствам | Кпт | 0,39 | 0,32 | -0,07 |
| 3. Степень платежеспособности общая | Кпо | 0,53 | 0,32 | - 0,21 |
| 4.Кф. задолженности по кредитамбанков и займам | Кзк | 0,12 | - | - 0,14 |
| 5. Кф. задолженности другим организациям | Кзд | 0,08 | 0,1 | + 0,02 |
| 6. Кф. задолженности фискальной системе | Кзф | 0,19 | 0,08 | - 0,08 |
| 7. Кф. внутреннего долга | Квд | 0,09 | 0,08 | - 0.01 |
Данные таблицы 2.5 показывают, что значение первого коэффициента по сравнению с прошлым годом незначительно уменьшилось на 0,01, но все равно находится в пределах нормативного значения единицы. Показатели второго и третьего коэффициентов уменьшились, что говорит об уменьшении сроков погашения задолженностей. Данные четвертого коэффициента за 2005 год отсутствуют, так как предприятие не пользовалось кредитами и займами. Немного возрос коэффициент задолженности другим организациям, но значения последних двух коэффициентов уменьшились.
Срок погашения задолженности предприятия перед его кредиторами в прошлом году составлял примерно 0,3 месяца, в отчетном году он снизился до 0,2 месяца. Исходя из значения этого показателя предприятие относится к первой группе платежеспособных предприятий, у которых значение показателя не превышает трех месяцев.
Платежеспособность не оценивается только по показателю платежеспособности. Для более эффективного анализа используют коэффициенты ликвидности. Для расчета этих показателей необходимо сгруппировать средства по активу в порядке убывания их ликвидности, а по пассиву - в порядке возрастания сроков их погашения (таб.2.6)
Таблица 2.6
Группировка активов и пассивов баланса для расчета ликвидности.
| активы | № строки баланса | Условн. обозначение | Пассивы | № строки баланса | Условн. обозначение | Условие ликв. баланса |
| 1. | 2. | 3. | 4. | 5. | 6. | 7. |
| 1.Денеж.средства;кр.ср.фин.вложения | 250+260 | А1 | Кредитор. зад-сть | 620+630+660 | П1 | А1 > П1 |
| 2.Быстро реализуем активы | 240+270 | А2 | 2.Кр.ср. кредиты и займы | 610 | П2 | А2 > П2 |
| 3.Медленно реализ. активы | 210+220+230 | А3 | 3.Долго.ср обязательс | 590 | П3 | А3 > П3 |
| 4.Неликвид. активы | 190 | А4 | 4.Постоянные пассивы | 490+640+650 | П4 | А4< П4 |
Составим платежный баланс, который позволит выявить платежный излишек или недостаток средств для формирования определенной группы активов баланса. Анализ ликвидности баланса сводят к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Таблица 2.7
Платежный баланс МКП «Бытовик на 2004-2005гг.(тыс.руб)
| Группа активов баланса | Группа пассивов баланса | Платежный недостаток (-), излишек (+) | |||||
| Условнобознач | На начало года | На конец года | Условнобознач | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года |
| 1. | 2. | 3. | 4. | 5. | 6. | 7. | 8. |
| А1 | 263 | 472 | П1 | 669 | 549 | -406 | -77 |
| А2 | 435 | 201 | П2 | 0 | 0 | +435 | +201 |
| А3 | 2457 | 2698 | П3 | 250 | 0 | +2207 | +2698 |
| А4 | 37008 | 38354 | П4 | 39244 | 41176 | -2236 | -2822 |
| Баланс | 40163 | 41725 | Баланс | 40163 | 41725 | 0 | 0 |
Результаты по данным таблицы 2.7 показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
На начало 2005 года-А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4< П4;
На конец 2005 года- А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 <П4;
Исходя из этого, можно дать оценку ликвидности предприятия как недостаточную из за показателей А1 и П1. Процент покрытия по наиболее срочным обязательствам на конец года составил 85,9% (472:549*100), что является недостаточным. В данном анализе второй и третий показатель отражает платежный излишек.
Определение ликвидности по изложенной схеме является приблизительной. Более детальным является анализ ликвидности предприятия с помощью коэффициентов, характеризующих ликвидность предприятия. Расчет относительных показателей ликвидности основывается на группировке активов и пассивов (табл.2.12)
-Коэффициент текущей ликвидности:
Кф.т.л.на 2004г:(263+435+2457): (669+0)=4,72
Кф.т.л. на 2005г: (472+201+2698): (549+0)=6,14
Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 1,42.
-Коэффициент быстрой ликвидности:
Кф.б.л. на 2004г: (263+435) : (669+0)=1,04
Кф.б.л на 2005г: (472+201) : (549 +0)=1,22
Коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 0,18. На конец 2005 года он составил 1,22. Этот показатель показывает ,что предприятие способно рассчитаться со 120% задолженности.
-Коэффициент абсолютной ликвидности:
Кф.а.л. на 2004г: 263: (669+0)=0,39
Кф.а.л. на 2005 г: 472: (549+0)=0,85
МКП «Бытовик» может погасить свои обязательства немедленно в размере 85%.
Представим динамику показателей ликвидности предприятия и оформим их в таблице(2.8).
Таблица 2.8
Показатели ликвидности МКП «Бытовик» за 2004-2005гг.
| Показатели | 2004год | 2005год | Изменение за год | Рекомендуемое значение |
| 1. | 2. | 3. | 4. | 5. |
| Кф. текущей ликвидности | 4.72 | 6.14 | 1.42 | От 1 до 2 |
| Кф. быстрой ликвидности | 1.04 | 1.22 | 0.18 | 0.5-1 |
| Кф. абсолютной ликв-сти | 0.39 | 0.85 | 0.46 | 0.2-0.7 |
Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность предприятия положительная. В сравнении с рекомендуемыми значениями, полученные коэффициенты превышают нормативные значения. Это говорит о том , что на предприятии образовался запас финансовых ресурсов, с помощью которого организация всегда может расплатиться по своим обязательствам. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить 122% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременности расчетов с дебиторами и нормальной реализацией готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных активов. Значение в 6.14 при нормальном в 2 , говорит об абсолютной финансовой устойчивости и хорошем финансовом положении МКП «Бытовик».
Рассчитав все показатели платежеспособности и ликвидности можно сделать вывод, что МКП «Бытовик» является платежеспособным предприятием с хорошим финансовым положением.
3.Анализ деловой активности Шербакульского МКП «Бытовик».
Оценивая финансовое состояние предприятия нужно провести анализ деловой активности. Деловая активность позволяет выявить насколько эффективно предприятие использует средства.
Для анализа нужно рассчитать ряд показателей:
Коэффициент оборачиваемости активов. Определяется как отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости имущества (активов).
Кф. обор. 2004 год: 18540:39837=0.4; Кф. обор. 2005год: 20810:40944=0.5
- Эффективность использования собственного капитала характеризует коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Определяется отношением выручки от реализации товаров к среднегодовой стоимости собственного капитала.