Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Курская подшипниковая компания" (стр. 2 из 5)
Коэффициент восстановления платежеспособности:
Коэффициент утраты платежеспособности:
Если коэффициент
принимает значение меньше 1 (как в данном случае), это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.Т.о. можно сделать вывод о том, что большинство финансовых коэффициентов платежеспособности не соответствуют нормальным значениям, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.
3.АНАЛИЗ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
Коэффициент концентрации собственного капитала или коэффициент автономии (
):На начало года:
=221717/664930=0,43.На конец года:
=217664/665214=0,33.Величиной обратной
является коэффициент финансовой зависимости 
:На начало года: =664930/221717=2,99.
На конец года: =665214/217664=3,06.
Коэффициент маневренности собственного капитала( 
):
На начало года: =221717-279045/221717=-0,23.
На конец года: =217664-313561/217664=-0,44.
Чем больше его значение, тем лучше финансовое состояние. Оптимальное значение коэффициента равно 0,5. На данном предприятии значение данного коэффициента ниже оптимального и наблюдается его снижение, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии.
Коэффициент концентрации заемного капитала (коэффициент задолженности
):На начало года:
=443213/664930-561748=4,3.На конец года:
=447550/665214-604104=7,3.Нормативное значение показателя составляет 0,5—1. Критическое его значение равно единице. Превышение суммы задолженности на данном предприятии над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.
Данные о задолженности предприятия необходимо сопоставлять с долгами дебиторов:
На начало года:
=135305/103182=1,3.На конец года:
=171827/61110=2,8.Долю долгосрочных пассивов в составе внеоборотных активов определяет коэффициент структуры долгосрочных вложений (
):На начало года:
=1462/279045=0,01.На конец года:
=59037/313561=0,18.Сравнительно небольшое значение этого показателя говорит о ненадежности предприятия и низком качестве стратегического планирования.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств(
):На начало года:
=1462/1462+221717=0,01.На конец года:
=59037/59037+217664=0,27.Коэффициент структуры заемного капитала (
):На начало года:
=1462/443213=0,003.На конец года:
=59037/447550=0,13.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств(
):На начало года:
=443213/221717=1,99.На конец года:
=447550/217664=2,06.Коэффициент текущей ликвидности:
На начало года:
На конец года:
Коэффициент абсолютной ликвидности:
На начало года:
На конец года:
Нормальное ограничение: Ка≥0,1.
Коэффициент восстановления платежеспособности (К
):К
= 
Если К
< 1 — у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.Коэффициент быстрой ликвидности:
На начало года:
На конец года:
Удовлетворяет обычно соотношение 0,7—1,0.
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности
| Коэффициенты платежеспособности и ликвидности | На начало периода | На конец периода | Отклонение |
| 1. Коэффициент автономии(К3..1) | 0,43 | 0,33 | +0,1 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости (К3.2) | 2,99 | 3,06 | -0,07 |
| 3. Коэффициент маневренности собственного капитала(К3.3) | -0,23 | -0,44 | 0,21 |
| 4.Коэффициент концентрации заемного капитала (К3.4) | 4,3 | 7,3 | -3 |
| 5.Коэффициент структуры долгосрочных вложений(К3.5) | 0,01 | 0,18 | -0,17 |
| 6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств(К3.6) | 0,01 | 0,27 | -0,26 |
| 7. Коэффициент структуры заемного капитала (К3.7) | 0,003 | 0,13 | -0,127 |
| 8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств(К3.8) | 1,99 | 2,06 | -0,07 |
| 9.Коэффициент текущей ликвидности (Кт) | 0,87 | 0,91 | -0,04 |
| 10.Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка) | 0,14 | 0,002 | -0,13 |
| 11.Коэффициент быстрой ликвидности (Кб) | 0,45 | 0,31 | +0,14 |
Минимально допустимым значением коэффициента автономии принято считать величину больше 0,5. На анализируемом предприятии значение данного коэффициента ниже допустимого и наблюдается его снижение с 0,43 до 0,33. Это говорит о высокой зависимости предприятия от заемных средств, а следовательно о неблагоприятной финансовой ситуации.
Коэффициент финансовой зависимости увеличился с 2,99 до 3,06.
Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение, не соответствующее нормальному (0,5). В течение рассматриваемого периода наблюдается его снижение.
Значение коэффициента концентрации заемного капитала увеличилось с 4,3 до 7,3, что является отрицательным фактором для предприятия.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений увеличился с 0,01 до 0,18. Сравнительно небольшое значение этого показателя говорит о ненадежности предприятия и низком качестве стратегического планирования.
Коэффициент структуры заемного капитала увеличился на 0,127.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился. Если учитывать, что критическим ограничением коэффициента является 1, то можно отметить, что на протяжении года его значение не соответствовало нормативному. Данные значения коэффициента свидетельствуют о высокой степени финансового риска для кредиторов и неустойчивом финансовом состоянии предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился, но не значительно.
Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,14 до неоправданно низкого значения в 0,002 при нормальном значении L1≥1, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности снизился с 0,45 до 0,31, что не соответствует нормальному значению.
Т.о в результате анализа относительных показателей финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как кризисное.
4. АНАЛИЗ АБСОЛЮТНЫХ И ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.