Затраты на 1 рубль реализованной продукции снизились с 0,8 рублей в 2005 году, до 0,6 рублей в 2006 году ,что меньше прошлого года на 0,2 рубля, это приведет к улучшению финансового состояния предприятия.
Фондоотдача снизилась с 24,6 рублей в 2005 году до 7,3 рублей в 2006 году, то есть на 17,3 рубля. Фондоемкость увеличилась с 0,04 рублей до 0,1 рублей, то есть на 0,06 рубля. Это свидетельствует о том, что эффективность использования основных средств снизилась.
За анализируемый период эффективность работы предприятия ООО "РусАгро - Покровка" увеличилась на 35,2% с 27,1 % в 2005 году до 62,3% в 2006 году.
3. Анализ финансового состояния предприятия
3.1. Анализ состава и структуры пассива баланса
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами – ключевой момент в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.
При формировании структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющее, то есть собственного и заемного капитала.
Состояние структуры пассива баланса отражены в таблице 4.
Таблица 4. Анализ структуры источников формирования средств
| №п/п | Показатели | На начало года | На конец года | Изменение | |
| +/- | % | ||||
| 1 | Собственные средства, тыс. руб. | 9493 | 39880 | 30387 | |
| в % к источникам всех средств | 11,5 | 32,9 | 21,4 | ||
| 2 | Заемные средства, тыс. руб. | 73343 | 81450 | 8107 | |
| в % к источникам всех средств | 88,5 | 67,1 | -21,4 | ||
| 3 | Долгосрочные обязательства, тыс. руб. | 17913 | 37515 | 19602 | |
| в % к источникам всех средств | 21,6 | 30,9 | 9,3 | ||
| 4 | Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб. | 18630 | 16100 | -2530 | |
| в % к источникам всех средств | 22,5 | 13,3 | -9,2 | ||
| 5 | Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб. | 36800 | 27835 | -8965 | |
| в % к источникам всех средств | 44,4 | 22,9 | 21,5 | ||
Анализируя данные таблицы можно сделать следующий вывод. Наибольший удельный вес в структуре капитала занимают заемные средств, на начало года их доля была равна 88,5%(73343 тыс. руб.) на конец года уменьшилась на 21,4%(8107 тыс. руб.), и составила 67,1% (81450 тыс. руб.). доля собственных средств на начало года составляла 11,5%(9493 тыс. руб.), на конец года увеличилась на 21,4%(30387 тыс. руб.) и составила 32,9% (39880 тыс. руб.). Уменьшение доли заемных средств свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия и снижении зависимости от внешних кредиторов.
В сумме заемных средств преобладает доля долгосрочных обязательств, она увеличилась на 9,3% (19602 тыс. руб.) с 21,6%(17913 тыс. руб.) на начало года до 30,9%(37515 тыс. руб.) на конец года. Доля краткосрочных кредитов и займов снизилась на 9,2%(2530 тыс. руб.) с 22,%(18630) на начало года до 13,3%(16100) на конец года. Также снизилась краткосрочная кредиторская задолженность с 44,4%(36800 тыс. руб.) до 22,9%(27835 тыс. руб.), то есть на 21,5%(8965 тыс. руб.) снижение доли краткосрочной кредиторской задолженности положительно отразится на финансовом состоянии предприятия, так как снижается риск возникновения просроченной задолженности, что может привести к необходимости выплаты штрафов.
Таким образом, изменение структуры источников формирования средств следует оценивать положительно.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия, а так же от уравновешенности активов и пассивов. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.
Анализ структуры обязательств предприятия отражен в таблице 5
Таблица 5.Структура пассивов (обязательств) предприятия
| Показатели | Уровень показателя | Изменение (+/-) | |
| на начало года | на конец года | ||
| Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономности) | 0,1 | 0,3 | 0,2 |
| Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости) | 0,9 | 0,7 | -0,2 |
| в т.ч. долгосрочного | 0,2 | 0,3 | 0,1 |
| краткосрочного | 0,7 | 0,4 | -0,3 |
| Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) | 7,7 | 2,1 | -5,6 |
Анализируя данные таблицы можно сделать следующий вывод. Коэффициент финансовой автономности предприятия увеличился на 0,2, то есть с 0,1 на начало года до 0,3 на конец года это свидетельствует об увеличении доли собственного капитала. Коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,2 с 0,9 на начало года до 0,7 на конец года, что свидетельствует о снижении доли заемного капитала. Коэффициент финансового риска снизился на 5,6 с 7,7 на начало года до 2,1 на конец года. Это говорит об увеличении соотношения заемных и собственны средств.
Так как коэффициент финансовой автономности увеличился, а коэффициент финансовой зависимости и коэффициент финансового риска снизились, то это свидетельствует об увеличении рыночной устойчивости предприятия.
3.2 Анализ состояния и структуры активов баланса
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом оно располагает, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.
Сведения о размещении капитала предприятия содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.
Анализ структуры активов предприятия представлены в таблице 6.
Таблица 6. Анализ структуры активов предприятия
| Средства | 2005 год | 2006 год | Прирост (Снижение) | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| Долгосрочные активы | 15680 | 18,9 | 36040 | 28,9 | 19360 | 10 |
| Текущие активы т.ч. в сфере: | 67156 | 81,1 | 86290 | 71,1 | 19134 | -10 |
| Производства | 29374 | 35,5 | 32440 | 26,7 | 3066 | -8,8 |
| Обращения | 37782 | 45,6 | 53850 | 44,4 | 16068 | -1,2 |
| Итого | 82836 | 100 | 121330 | 100 | 38494 | - |
Исходя из данных таблицы, можно сделать следующий вывод. За анализируемый период активы предприятия увеличились с 82836 тыс. руб. на начало года до 121330 тыс. руб. на конец года, то есть на 38494 тыс. руб.
Увеличилась доля долгосрочных активов с 18,9% на начало года до 28,9% на конец года на 10%.
Наибольший удельный вес в структуре активов предприятия занимают текущие активы на начало года 81,1% на конец года снизился на 10% и составил71,1% в том числе в сфере производства на начало года составлял 35,5% на конец года снизился на8,8% и составил 26,7% ; в сфере обращения на начало года составлял 45,6% на конец года снизился на1,2% и составил 44,4%.
Снижение доли средств вложенных в сферу обращения будет способствовать снижению оборачиваемости капитала.
Сумма собственного оборотного капитала показывает, какая сумма оборотных активов сформирована за счет собственного капитала или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.
Анализ собственного оборотного капитала отражен в таблице 7.
Таблица 7. Анализ собственного оборотного капитала, тыс. руб
| Показатель | на начало года | на конец года | Изменение (+/-) |
| Общая сумма текущих активов, тыс. руб. | 67156 | 86290 | 19134 |
| Общая сумма краткосрочных долгов предприятия, тыс. руб. | 55430 | 43935 | -11495 |
| Сумма собственного оборотного капитала, тыс. руб. | 11726 | 42335 | 30629 |
| Доля в сумме текущих активов, % | — | — | — |
| Собственного капитала | 17,5 | 49,1 | 31,6 |
| Заемного капитала | 82,5 | 50,9 | -31,6 |
Анализируя данные таблицы можно сделать следующий вывод. На начало года оборотные активы были сформированы на 82,5% за счет заемных средств, на конец года доля заемных средств снизилась на 31,6% и составила 50,9%. Доля собственных средств в структуре актива на начало года составляла 17,5% на конец года увеличилась и составила 31,6%. Это свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия.
Определив, сумму собственного оборотного капитала, можно рассчитать коэффициент маневренности капитала. Он показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, какая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании средств предприятия.
Анализ маневренности капитала приведен в таблице 8
Таблица 8.Анализ маневренности капитала
| Показатель | на начало года | на конец года | Изменение (+/-) |
| Сумма собственного оборотного капитала, тыс. руб. | 11726 | 42355 | 30629 |
| Общая сумма собственного капитала, тыс. руб. | 82836 | 121330 | 38494 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала, % | 36,6 | 48,2 | 11,6 |
Анализируя данные таблицы можно сделать следующий вывод. На начало года сумма собственного оборотного капитала составляла 11726 тыс. руб., на конец года увеличилась на 30629 тыс. руб., и составила 42355 тыс. руб.. Общая сумма собственного капитала на начало года составляла 82836 тыс. руб. на конец года увеличилась на 38494 тыс. руб., и составила 121330 тыс. руб.. Коэффициент маневренности капитала на начало года составлял 36,6% на конец года увеличился на 11,6% и составил 48,2%, Следовательно, увеличилась часть собственного капитала, находящаяся в обороте, то есть та форма, которая позволяет свободно маневрировать капиталом.