Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стр. 4 из 6)
Практика финансового анализа выработала основные правила анализа финансовых отчетов. Из всех разработанных методов выделяются 6 основных:
· горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
· вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выделением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
· трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предыдущих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики изучаемого показателя;
· анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
· сравнительный (пространственный) анализ — это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
· факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.
Как видно, финансовый анализ содержит достаточно полный набор методов, позволяющий определять текущее финансовое положение предприятия, прогнозировать его будущее, а также обоснованно выбирать финансово-инвестиционную стратегию.
Глава II. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности нефтебазы “Красный Яр”
Экономическая характеристика предприятия.
ОАО “Нефтебаза Красный Яр” находится в п. Красный Яр. Общество является юридическим лицом. Общество имеет печать со своим наименованием, фирменную символику, расчетный и другие счета в рублях. Счетов иностранной валюте общество не имеет. Учредителем ОАО “Нефтебаза Красный Яр” является комитет по управлению государственным имуществом Администрации Новосибирской Области. Пакетом Акций в 100% владеет Администрация Новосибирской области.
Основные виды деятельности:
· Оптовая реализация нефтепродуктов в целях обеспечения нефтепродуктами предприятий, учреждений, организаций;
· Розничная реализация нефтепродуктов, через сеть автозаправочных станций в целях обеспечения владельцев индивидуальных транспортных средств, муниципального городского транспорта, транспорта организаций;
· Оказание услуг по перевалке нефтепродуктов сторонним организациям;
· Производство и реализация резервуаров, металлоконструкций, ТНП;
· Осуществляет торгово-закупочную деятельность, продажу продовольственных товаров.
Расчет базовых показателей для анализа.
Лучше всего исходить из общепринятой методики оценки финансово-экономического состояния производственных структур – строго определенных коэффициентов, которые проверен практикой. Нормы, предусмотренные этими коэффициентами носят, скорее всего, рекомендательный характер, но с другой стороны они разумны, достижимы, и предприятие должно стремиться к ним, чтобы иметь более высокий рейтинг в деловом мире.
Их можно назвать стандартом, точкой отчета. Однако из отклонений от заданных нормативов по коэффициентам не следует делать негативные выводы о финансово-экономическом состоянии предприятия.
Вполне возможно, что полученные данные позволят принять необходимые меры, чтобы предприятию выровнять положение.
Оказание подобной помощи предприятию – одна из функций аналитического отдела банка, если он дорожит своим именем и клиентом.
Кроме того, инвестор, желающий выгодно вложить свой капитал в ценные бумаги компании, его инвестиционный проект, а также акционер, получающий дивиденды, заинтересованы в получении объективной информации о финансово-экономическом состоянии предприятия.
Итак, исходя из всего вышесказанного, мы сделали частичный горизонтальный анализ относительных показателей (коэффициентов), показали их в сравнении и попробовали дать рекомендации.
Основные средства нефтебазы.
Основные средства являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия. Формирование рыночных отношений предполагают конкретную борьбу между различными товаропроизводителями, победить в которой смогут те из них, кто наиболее эффективно использует все виды имеющихся ресурсов. В условиях перехода к рыночной экономике побуждает трудовые коллективы к постоянному поиску резервов повышения эффективности использования всех материально-вещественных факторов производства.
Более полное и рациональное использование основных фондов, производственных мощностей и в том числе немаловажную роль играет современное знание об управлении человеческими ресурсами на предприятии способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений.
Факторы состояния и эффективности использования основных производственных фондов являются:
- Установление обеспеченности предприятия основными фондами – соответствия величины, состава и технического уровня фондов потребности в них;
- Изучения технического состояния основных средств и особенно наиболее эффективной их части – машин и оборудования;
- Выяснения выполнения плана их роста, обновления и выбытия;
- Выяснение эффективности использования оборудования во времени и по их мощности.
В учете и отчетности должны отражаться более подробные данные о движении основных средств в разрезе отдельных причин, включая замену в соответствии с планом внедрения новой техники, моральный износ, реализацию, целесообразность или не целесообразность ремонтов и др.
В период с 1998 года по 1999 год изменение основных фондов в рассматриваемой нами организации произошло в сторону уменьшения на 95152 тыс. руб.
В незавершенное строительство было вложено 22105 тыс. руб.
Изменение запасов было в сторону уменьшения на 32149 тыс. руб. за счет, как мы видим в основном уменьшения стоимости товаров отгруженных и готовой продукции
| 1999 | 2000 | ||
| Запасы | 210 | 67442 | 35293 |
| в том числе | |||
| сырьё, материалы и др. аналогичные ценности (10. 15. 16) | 211 | 3765 | 6874 |
| животные на выращивании и откорме (11) | 212 | ||
| малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13, 16) | 213 | 653 | 762 |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29. 30, 36, 44) | 214 | 4502 | 8534 |
| готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41) | 215 | 16368 | 9390 |
| товары отгруженные (45) | 216 | 42001 | 9539 |
| расходы будущих периодов (45) | 217 | 153 | 194 |
| Прочие запасы и затраты | 218 |
Также были снижены отчисления в фонд накопления на 8512 тыс. руб., что составило 79,34% от общей суммы фонда.
Финансовые коэффициенты.
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния.
Показатели первой группы индикаторов – коэффициенты финансовой устойчивости – характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредитов.
1. Коэффициенты финансовой устойчивости
Важнейшим показателем данной группы являются:
1.1. коэффициент финансовой независимости.
Показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия.
В европейских странах с развитой экономикой коэффициент независимости равный 0,5 – 0,6 считается достаточно высоким. В этом случае риск кредиторов, инвесторов сводится к минимуму.
Если репутация заемщика высока, то этот показатель может быть равным 0,2.
Возможно, что банк своим кредитом, инвестициями сможет помочь поднять уровень этого коэффициента у предприятия.
1.2 Коэффициент капитализации
Данный коэффициент показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Должен быть менее 1.
1.3 Коэффициент автономии.
Этот коэффициент отражает соотношение собственных средств в общей стоимости имущества предприятия. Должен быть не менее 0,5. Более низкий уровень свидетельствует о повышении риска в деятельности предприятия, что может в дальнейшем сказаться на его финансовой устойчивости. Коэффициент показывает степень независимости предприятия от заемных источников финансирования.
1.5. Коэффициент финансовой устойчивости
Финансовую устойчивость предприятия отражает также удельный вес собственных и долгосрочных займов (сроком более года) в стоимости имущества.
В этом показателе, чем меньше доля собственных средств, тем выше уровень риска для инвесторов, банка. Данный коэффициент показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, данный коэффициент отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.