Смекни!
smekni.com

Анализ и совершенствование хозяйственной деятельности предприятия (на примере ООО "Эдельвейс") (стр. 6 из 10)

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности.

Таблица 11

Данные для расчета коэффициентов

Наименование Условное обозначение На 01.01.2002г. На 01.01.2003 г. На 01.01.2004г.
1. Основные средства 876374 694022 676242
ОСВ 510000 510000 535000
2. Оборотные средства ОС 115126 136135 160855
ОСср 726374 694022 676242
ОП 152498 1114 3942
ДСА 152498 1114 3942
ДСФ 115126 136135 160855
33 125630 148495
3.Краткосрочные и долгосрочные пассивы СОС 303462 805051 1127134
СОСдз 453462 805051 1127134
СОСдкз 1179836 1499073 1803376
4. Источники собственных средств Исос 813467 1315051 1662134
Исос ср 1064259 1488592
5.Валюта баланса ВБ 1689840 2009073 2338376
ВБср 1849456 2173724

С помощью данных табл. 11 рассчитаем коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости. Результаты расчетов сведем в таблицу 12.


Таблица 12

Коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности

Наименование коэффициента Условное обозначение Рекомендуемое значение На 01.01.2002 На01.01.2003 На01.01.2004
1 2 3 4 5 6
1.Коэффициент текущей ликвидности k1 >2 0,158 0,196 0.238
2.Коэффициент быстрой ликвидности Кз >0,8 0,209 0,002 0,006
3.Коэффициент абсолютной ликвидности Кз >0,2 0,209 0,002 0,006
4.Излишек (недостаток) собственных основных средств К4 "+" 188336 668916 966279
5.Излишек (недостаток) собственных ОС и приравненных к ним долгосрочных заемных средств К5 "+" 338336 668916 966279
6.Излишек (недостаток) всех источников финансирования К6 "+" 1064710 1362938 1642521
7.Обеспеченность собственных запасов собственными ОС К7 >0,6 2,64 5,91 7,01
8.Обеспеченность собственных запасов собственными ОС и долгосрочными заемными средствами K8 >1 3,94 5.91 7,01
9.Индекс постоянного актива К9 <1 0,63 0,39 0,32
10. Коэффициент автономии К10 >0,5 0.48 0,65 0,71
11.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К11 <1 1,08 0,53 0,41
12.Коэффициент маневренности К12 >0,3 0,37 0,61 . 0,68
13. Отдача всех активов на конец года К13 1 - 0,78 0,78
14. Оборачиваемость ОС К14 >3 - 11,49 . 11,49
15.Отдача собственного капитала на конец года К15 1 - 1,36 1,15

Исходя из данных табл. 11 и 12 проанализируем результаты расчетов показателей.

Показатели ликвидности:

- коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. В нашем случае этот показатель составляет (здесь и далее по годам - соответственно 2001-2003 гг) - 0,158, 0,196 и 0,238. Даже беря во внимание, что он постепенно растет - за два года на 8% - это все равно очень низкий уровень;

- коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение ликвидной части оборотных средств к текущим обязательствам. У нас он составляет 0,209, 0.002 и 0,006. По отношению к 2001 г. в 2002 и 2003 гг. показатели снизились на 20%. В любом случае, это говорит о том, что в текущем году у предприятия недостаточно средств со средней ликвидностью для расчета по своим займам. Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе.

Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Значение этого коэффициента у нас - 0,209, 0,006 и 0,002, что только подтверждает предыдущие расчеты.

Безусловно, складывается впечатление, что предприятие совершенно неспособно расплатиться по своим краткосрочным обязательствам, но это не совсем так, при условии поступления денег от дебиторов, предприятие полностью расплатится по своим обязательствам (отношение выплат по дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам в 2003 г. составило 242 %).

Показатели финансовой устойчивости:

- коэффициент автономии - показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Его значения 0,48, 0,65 и 0,71, т.е. идет постоянное увеличение собственных средств (по сравнению с 2001 г. в 2002 г. - увеличение на 23%), как следствие, повышение независимости предприятия;

-коэффициент соотношения заемных и собственных средств по сути очень близок коэффициенту автономии - они характеризуют одни и те же соотношения. И здесь мы видим, постоянное снижение доли заемных средств - на 55% и 12% - соответственно.

Для оценки ситуации в динамике, рассчитывают скорость оборота материальных средств (K15) за анализируемые периоды. В нашем случае скорость равно 11,49 (за оба периода), т.е. оборот происходит в среднем за 33 дня. Это очень хороший показатель.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Он составляет- 0,37, 0,61 и 0,68. Если в 2001 г. он составлял 0,37, то в 2002-2003 гг. - увеличивается на 24% и 7% соответственно, что говорит о мобильности средств и гарантии устойчивости предприятия.

Показатели деловой активности:

- индекс постоянного актива характеризует долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. За год он снизился на 7%, что в первую очередь обуславливается вводом в действие новых мощностей (открытие двух новых магазинов), отдача от деятельности которые еще не покрыла расходы на их приобретение. Коэффициенты отдачи активов и собственного капитала, показывают, насколько продуктивно «работают» эти средства. У нас они составляют 0,78 (за оба года) и 1,36, и 1,15. В принципе, значение 0,78 - не высокий показатель, но учитывая то, что ООО «Эдельвейс» функционирует в сфере торговли (т.е. большая часть средств всегда находится в обороте) - этот показатель на хорошем уровне. Рассмотренный выше показатель скорости оборота материальных средств подтверждает это.

Подводя итог анализу финансового состояния ООО «Эдельвейс», можно сказать, что средства, находящихся в обороте предприятия, используются эффективно. Несмотря на большую дебиторскую задолженность, предприятие изыскивает средства на осуществление своей деятельности.

2.3 Анализ издержек обращения, прибыли и рентабельности

Для всесторонней оценки затрат рассмотрим расходы ООО «Эдельвейс» за 2001-2003 г. (таблица 13).

Таблица 13

Издержки обращения ООО «Эдельвейс», тыс. руб.

Статьи издержек обращения 2001 г. 2002г. 2003 г. Отклонения по удельному весу
Сумма уд.вес, % Сумма уд. вес, % Сумма уд.вес, % 2003 г к 2001 2003 гк2002
Транспортные расходы 767.5 11,0 2495,1 10,7 3344,0 9,4 -1,6 -1,3
Расходы на оплату труда 2890,3 41,4 7949,8 34,2 11880,9 33,3 -8,1 -0,9
Отчисления на соц.нужды 690,3 9,9 2724,5 11,7 2895,0 8,1 -1.8 -3,6
Амортизация ОС 87,0 1.2 521,1 2,2 804,0 2,3 +1,1 +0,1
Затраты но оплате % займа - - 40,5 0,2 141.0 0,4 +0.4 10.2
Расходы на аренду 105,9 1,5 964,5 4,2 1512,5 4,2 +2.7 0
Расходы на газ, топливо, энергию 230,0 3,2 1435,8 6,2 2257,3 6,3 +3.1 +0,1
Потери товаров 7,5 0,1 158,0 0.7 329,1 0,9 +0,8 +0,2
Внутрихозяйственные отчисления 69,8 1,0 743.1 3.2 1430,0 4,0 +3,0 +0,8
Расходы на рекламу 300,0 4,3 464,8 2,1 217,0 0,8 -3.5 -1,3
Прочие расходы 1824,0 26,4 5725,4 24,7 5407,2 15,2 -11,2 -13,5
Издержки обращения всего 6977,3 100 23222,6 100 35625.2 100 - -
Уровень ИО в % к ТО - 6,8 - 14,4 - 18.2 +11,4 +3,8

Из данных табл. 13 видно, что ООО «Эдельвейс» имеет типичную структуру затрат для предприятий розничной торговли, с высоким удельным весом расходов на оплату труда, коммунальных услуг.

В общей сумме издержек обращения данного предприятия доля расходов на оплату труда в 2003 г. составляла 33,3 %, что меньше показателя 2001 г. на 8,1%, показателя 2002 - 0,9 %. Но, если сравнить темп заработной платы с темпом роста производительности труда можно сделать следующий вывод:

- темп роста заработной платы составил 202,7%;

- темп роста производительности труда - 82%;

- отсюда следует, что темп роста заработной платы превышает темп роста производительности труда на 120,7%, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Транспортные расходы. Издержки предприятия по удельному весу в общих издержках обращения 2003 г. снизились по отношению к 2001 г. с 11,0% до 9,4%. Это связано с установлением ООО «Эдельвейс» прямых хозяйственных связей с поставщиками товаров.