Визначення доцільністі інвестицій (стр. 1 из 4)

Зміст

1 частина. задача.. 3

2 частина. практичне завдання.. 31

Перелік посилань. 35

Вихідні дані (27 варіант).

Визначити доцільність інвестицій в додаткове обладнання, яке дозволить підприємству додатково виконати термінове одноразове замовлення. На момент отримання додаткового замовлення:

– повна собівартість продукції підприємства – 157 грн./т.;

– частка умовно-постійних витрат в собівартості продукції – 37%;

– ціна продукції підприємства – 187 грн./т.;

– потужність обладнання, встановленого на підприємстві – 252 т/місяць;

– ступінь завантаженості наявного обладнання – 82%;

– обсяги додаткових термінових одноразових замовлень:

а) 13 т;

б) 73 т;

– відсотки зміни ціни продукції за додатковими замовленням над звичайною ціною:

а) 18%;

б) 8%;

– потужність додаткового обладнання, яке може бути встановлене на підприємстві – 190 т/місяць;

– вартість додаткового обладнання – 570 000 грн.

Умови сплати встановлення додаткового обладнання - рівними частками щомісячно протягом 5 років.

При вирішення задачі з управління прибутком підприємства для визначення та обґрунтування управлінського рішення щодо доцільності або недоцільності одноразового додаткового виробництва і реалізації певних обсягів продукції підприємства необхідно:

1) розрахувати доход, витрати змінні, постійні та сумарні, маржинальний доход та прибуток (як на одиницю продукції, так і на весь обсяг виробництва);

2) побудувати графік беззбитковості (на весь обсяг виробництва та на одиницю продукції, із застосуванням засобів Microsoft Excel), відзначивши на ньому існуючий обсяг виробництва та виробничу потужність обладнання; показати лінії доходу, витрат змінних, постійних та сумарних, маржинального доходу та прибутку;

3) визначити точку беззбитковості (у натуральному виразі, грошовому виразі, відсотках до виробничої потужності обладнання та існуючого обсягу виробництва), розрахувати запас безпечності;

4) розрахувати доход, витрати змінні, постійні та сумарні, маржинальний доход та прибуток (як на одиницю продукції, так і на весь обсяг виробництва) в разі прийняття першої пропозиції щодо виробництва і реалізації додаткового обсягу продукції, які не потребують встановлення додаткового обладнання;

5) порівняти поточні фінансові результати та фінансові результати, які мають бути отримані в разі прийняття першої пропозиції, зробити висновок про доцільність чи недоцільність виробництва і реалізації вказаного додаткового обсягу продукції в існуючих умовах виробничо-господарської діяльності підприємства;

6) розрахувати доход, витрати змінні, постійні та сумарні, маржинальний доход та прибуток (як на одиницю продукції, так і на весь обсяг виробництва) в разі прийняття другої пропозиції щодо виробництва і реалізації додаткових обсягів продукції, які потребують встановлення додаткового обладнання;

7) побудувати новий графік беззбитковості (на весь обсяг виробництва та на одиницю продукції, із застосуванням засобів Microsoft Excel), відзначивши на ньому існуючий обсяг виробництва та виробничу потужність обладнання; показати лінії доходу, витрат змінних, постійних та сумарних, маржинального доходу та прибутку, продовжити лінії доходу, витрат змінних, постійних та сумарних, маржинального доходу та прибутку з урахуванням встановлення додаткового обладнання;

8) порівняти поточні фінансові результати та фінансові результати, які мають бути отримані в разі прийняття першої пропозиції, зробити висновок про доцільність чи недоцільність виробництва і реалізації вказаного додаткового обсягу продукції в існуючих умовах виробничо-господарської діяльності підприємства; особливу увагу звернути на довгострокові фінансові результати.

Хід вирішення задачі.

1. Розраховуємо фінансові результати діяльності підприємства без встановлення додаткового обладнання.

Розраховуємо обсяг виробництва продукції на підприємстві:

т/місяць.

Розраховуємо загальні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Визначаємо частку змінних витрат в собівартості продукції підприємства:

Розраховуємо величину питомих змінних витрат:

грн./т.

Розраховуємо змінні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Розраховуємо умовно-постійні витрати на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Перевірка:

%_fc.

Розраховуємо умовно-постійні витрати, які приходяться на 1 т виготовленої продукції:

грн./т.

Перевірка:

грн./т.

Розраховуємо доход від реалізації усього обсягу виготовленої продукції:

грн./місяць.

Розраховуємо маржинальний доход на весь обсяг виробництва продукції:

грн./місяць.

Розраховуємо питомий маржинальний доход:

грн./т.

Перевірка:

грн./т.

Розраховуємо прибуток від реалізації всього обсягу виробництва продукції:

грн./місяць.

Перевірка

грн./місяць.

Розраховуємо питомий прибуток від реалізації 1 т виготовленої продукції:

грн./т.

Перевірка:

грн./т.

або

грн./т.

Результати розрахунків заносимо в таблицю 1.1.

Таблиця 1.1 – Фінансові результати діяльності підприємства без

встановлення додаткового обладнання

Показники	Питомі (на 1 т продукції), грн./т.	Загальні (на весь обсяг виробництва), грн./місяць
Доход, TR	187,00	38 641,68
Собівартість продукції, TC	157,00	32 442,48
Змінні витрати, VC	98,91	20 438,76
Умовно-постійні витрати, FC	58,09	12 003,72
Маржинальний доход, CM	88,09	18 202,92
Прибуток, NI	30,00	6 199,20

2. Будуємо графік беззбитковості для чинних умов діяльності підприємства, розраховуємо точку беззбитковості та запас безпечності.

Графік беззбитковості для умов, що розглядаються в показниках, розрахованих на весь обсяг виробництва і реалізації продукції, наведений на рисунку 1.1. Аналогічний графік для питомих показників на 1 т виготовленої та реалізованої продукції наведений на рисунку 1.2.

Розраховуємо обсяг виробництв, який відповідає точці беззбитковості:

т/місяць.

Розраховуємо значення доходу підприємства, який відповідає точці беззбитковості:

грн./місяць.

Перевірка:

грн./місяць.

Рисунок 1.1 – Графік беззбитковості для чинних умов діяльності підприємства

Рисунок 1.2 – Графік беззбитковості для чинних умов діяльності підприємства (питомі показники)

Розрахуємо обсяг виробництва, який відповідає точці беззбитковості, у відсотках до фактичного обсягу виробництва:

Розрахуємо обсяг виробництва, який відповідає точці беззбитковості, у відсотках до виробничої потужності підприємства:

Запас безпечності підприємства в існуючих умовах виробничо-господарської діяльності становить:

Перевірка:

3. Розрахуємо фінансові результати діяльності підприємства в разі прийняття першої пропозиції щодо виконання та реалізації додаткового термінового одноразового замовлення обсягом 13 т та за ціною що на 18% нижча за звичайну:

Розрахуємо обсяг виробництва наступного місяця:

т/місяць.

Оскільки виробничі потужності підприємства

т/місяць