Исходные основания рефлексивности заложены в феномене цены и теоретически отражены в рефлексивной теории цены, базирующейся на социально-временной теории стоимости и представительской теории денег.
Рефлексивность играет существенную роль в механизмах развертывания кризисов, создавая механизм взаимной мультипликации монетизации, капитализации и секьюритизации, что, в свою очередь, приводит к виртуализации экономики и возрастанию ее энтропии.
Рефлексивное взаимодействие монетизации, капитализации и секьюритизации является сердцевиной накопления диспропорций и виртуализации стоимости. Динамичное развитие экономики и возрастание прибылей влекут за собой увеличение капитализации, которая неизбежно включает в себя фиктивную стоимость. Суть капитализации состоит в превращении разнообразных ресурсов в капитал, то есть в стоимость, способную давать приращение стоимости. Поскольку стоимость может быть воплощена в разнообразных материальных и духовных, предметных и социальных формах, то и капиталом может стать все, что имеет стоимость, входит в рыночный оборот и используется для приумножения стоимости. Таким образом, капитализация является сложным многоуровневым процессом, который охватывает всю экономику и модифицируется в зависимости от того, на каком уровне, в какой сфере и с помощью каких механизмов она происходит. В этой связи можно различать реальную, финансовую, фиктивную, номинальную, рыночную, прямую и обратную, абсолютную и относительную капитализацию, а также капитализацию доходов разных отраслей, сфер экономики, рынков и т.п. (например, капитализацию промышленности, банковской сферы, фондового рынка). Для оценки масштабов включения разнообразных ресурсов в процесс капитализации целесообразно использовать по аналогии с денежными агрегатами понятие «капитальные агрегаты» (КО, Kl, К2, КЗ), состав которых различается по свойствам капитальности их составляющих (например, вещественный, человеческий, естественный и финансовый капиталы и др.).
Увеличение капитализации создает дополнительный спрос на деньги для обслуживания возрастающего оборота стоимости, что приводит к росту монетизации экономики, которая, в свою очередь, создает дополнительные возможности капитализации. Возникающие в процессе хозяйственного оборота отрицательная стоимость (долги) и основанная на ней секьюритизация органично вплетаются в процесс капитализации и служат дополнительным фактором монетизации. Как следствие, возникают «финансовые пузыри».
Поскольку капитализация воплощается в движении различных капитальных агрегатов и локализируется в разнообразных средствах производства, факторах, технологиях, финансовых активах и инновациях, имеющих свои собственные ритм и жизненный цикл, постольку все это влияет на временные характеристики экономического цикла, его частоту, продолжительность и особенности в зависимости от определяющих элементов противоречивого движения стоимости и накопления диспропорций. В индустриальной экономике материальной основой для периодичности кризисов выступает смена основного капитала. Но современная экономика в значительной степени является постиндустриальной. В ней трансформированы само понятие «основной капитал», его элементы и способы влияния на стоимость произведенного продукта и т.д. Существенно возросла роль стоимости нематериальных активов. К. Маркс писал: «Сбережение рабочего времени равносильно увеличению свободного времени, т.е. времени для того полного развития индивида, которое само, в свою очередь, как величайшая производительная сила обратно воздействует на производительную силу труда. С точки зрения непосредственного процесса производства сбережение рабочего времени можно рассматривать как производство основного капитала, причем этим основным капиталом является сам человек». В постиндустриальной экономике – экономике, основанной на знаниях, на превалировании человеческого капитала, – человек действительно становится главенствующим элементом основного капитала. Но в этом качестве он должен быть рассмотрен вместе со своим «неорганическим телом» в виде орудий и средств труда, умножающих его собственные, человеческие, способности. Динамизм экономического развития, быстрая смена потребностей, продуктов и услуг, их удовлетворяющих, необходимость в этой связи менять технику до того, как она устареет физически, приоритет инноваций, главным носителем которых является человек, – все это и многое другое делает материальную основу кризиса изменчивой как по составу входящих в нее элементов, так и по их жизненному циклу. А это, в свою очередь, обусловливает существенную и все более возрастающую неопределенность в периодичности кризисов.
Относительная самостоятельность финансовой и экономической составляющих финансово-экономической системы, с одной стороны, и их тесная связь и взаимодействие, с другой, обусловливают их синхронно-асинхронную динамику. Отчасти экономический цикл синхронизируется с финансовым, а отчасти такая их тесная связь отсутствует. Но фактом является существенно более быстрый рост финансовых активов по сравнению с реальной экономикой. Так, в 1980 г. мировые финансовые активы (включающие государственные долговые обязательства, негосударственные долговые обязательства, банковские вклады и акции) превышали мировой ВВП в 1,2 раза (составив, соответственно, 12 трлн. дол. и 10 трлн. дол.). В 2007 г. первый показатель достиг 195 трлн. дол., а второй -55 трлн. дол. (превышение – 3,5 раза). В свою очередь, объем всех финансовых бумаг превышает ВВП более чем в 10 раз. Эта диспропорция накапливается в течение ряда циклов, а затем проявляется в более глубоком и глобальном характере финансово-экономического кризиса.
Основная причина финансово-экономических кризисов – противоречие между производством реальной стоимости и движением ее денежных и финансовых форм – проявляется, прежде всего, в виде противоречий между спросом и предложением в реальной экономике, а также между доходами и финансовыми обязательствами в финансовой сфере. Именно эти противоречия служат пусковым механизмом кризисов, через них развертывается целая система противоречий как внутри движения реальной стоимости, так и между ней и формами ее представления в финансовой сфере. Например, внутри стоимости существенное значение имеет противоречие между глобальным характером формирования стоимости и ее локализацией в экономическом пространстве отдельных стран, иначе говоря, между мировой стоимостью продукта и его стоимостью в отдельной стране, что может порождать как товарные и денежные потоки, так и потоки капиталов. Различия в условиях функционирования капиталов в разных странах (например, более высокая прибыльность банковского капитала) стали одним из важных факторов образования иностранных долгов банковского сектора и возникновения валютных кризисов.
В каждой стране мировой кризис проявляется по-особенному, что определяется глубиной и способом включенности ее национальной экономики в глобальную. В США, например, несущей конструкцией диспропорций является ипотечно-банковский кризис, а в Украине – кризис платежного баланса. Это должно учитываться при выработке антикризисных мероприятий.
Выводы
1.Современный мировой кризис является одной из форм социально-экономической динамики. Это первый действительно глобальный кризис, охватывающий все сферы общественной жизни и соединяющий многообразные локальные кризисы в планетарном масштабе.
2.Социально-экономическая динамика может быть охарактеризована на основе модели расширяющегося общества – по аналогии с расширяющейся Вселенной. В современном виде пространство жизнедеятельности общества охватывает цивилизационную, социогуманитарную и финансово-экономическую сферы. Соответственно, кризис включает три основные составляющие: цивилизационную, социогуманитарную и финансово-экономическую. При этом сердцевину современного кризиса образует финансово-экономический кризис.
3.Основное противоречие современной финансово-экономической системы заключается в противоречии между производством реальной стоимости и движением ее денежных и финансовых форм. Оно проявляется в целой системе противоречий, главными из которых выступают противоречия между спросом и предложением, между стоимостью и деньгами, между доходами и финансовыми обязательствами (долгами). Противоречие между спросом и предложением разрешается в процессе капитализации, противоречие между стоимостью и деньгами – в процессе монетизации, а противоречие между доходами и финансовыми обязательствами – в процессе секьюритизации.
4.Рефлексивная теория цены, базирующаяся на социально-временной теории стоимости и представительской теории денег, позволяет понять рефлексивность как форму энтропии финансово-экономической системы. Рефлексивность процессов монетизации, капитализации и секьюритизации приводит к виртуализации экономики, к обращению и мультипликации отрицательной и фиктивной стоимостей, к возникновению «финансовых пузырей».
5.Поскольку капитализация воплощается в движении различных капитальных агрегатов и локализируется в разнообразных средствах производства, факторах, технологиях, финансовых активах и инновациях, имеющих свои собственные ритм и жизненный цикл, постольку все это влияет на временные характеристики экономического цикла, его частоту, продолжительность и особенности в зависимости от определяющих элементов противоречивого движения стоимости и накопления диспропорций.
6.Синхронно-асинхронная динамика финансовой и экономической составляющих цикличного движения экономики приводит к периодическим глубоким глобальным кризисам, возникающим вследствие разрыва в траекториях движения реальной и финансовой экономик.