| Текущий коэффициент = | Текущие активы | (1) |
| текущие пассивы |
| Текущий коэффициент на первый месяц = | 5805+1500 | = 1,14 |
| 1080+1797+3520 |
| Текущий коэффициент на конец года = | 14476 | = 0,91 |
| 3757+9244+3058 |
2. Соотношение собственных и заемных средств: отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов, формула (2).
| Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов = | Текущие пассивы + долгосрочный долг | (2) |
| Собственный капитал |
| Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов (на первый месяц) = | 1797+3520+1080 | = 4,26 |
| 1500 | ||
| Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов (на конец года) = | 3058+12244+3757 | = 4,0 |
| 1500 |
3. Коэффициенты прибыльности. Это отношение результата к выручке от продажи, выраженное в процентах. Коэффициент прибыльности – отношение чистой прибыли предприятия к объему реализации (выручке от продаж) или капиталу предприятия. А именно рассчитаем следующие коэффициенты: прибыль на общие активы (3), прибыль на собственный капитал (4), затраты по отношению к доходам (5).
| Прибыль на общие активы | = | Чистая прибыль после выплаты налогов + расходы на выплату процентов – налоговые льготы на выплату процентов | (3) |
| сумма активов |
| Прибыль на общие активы (на первый месяц) | = | 3734 | = 0,51 = 51% |
| 1500+5805 |
| Прибыль на общие активы (на конец года) | = | 7334 | = 0,64 = 64% |
| 14476 |
| Прибыль на собственный капитал | = | Чистая прибыль в распоряжении учредителей | (4) |
| собственный капитал |
| Прибыль на собственный капитал (на первый месяц) | = | 3734 | = 2,11 = 211% |
| 1500+90+176 |
| Прибыль на собственный капитал (на конец года) | = | 9313 | = 4,40 = 440% |
| 1500 |
| Затраты по отношению к доходам | = | затраты (до выплаты налогов) | (5) |
| Доходы |
| Затраты по отношению к доходам (на первый месяц) | = | 1689 | = 0,23 = 23% |
| 1500+5805 |
| Затраты по отношению к доходам (на конец года) | = | 2893 | = 0,17 = 17% |
| 14476 |
4. Коэффициенты оборачиваемости капитала. Коэффициент оборачиваемости – показатель, характеризующий скорость оборота средств или обязательств. Вычислим следующие коэффициенты: оборот суммы активов (6), оборачиваемость запасов (7).
Полученные значения расчета коэффициентов можно прокомментировать следующим образом.
Текущий коэффициент ликвидности на первый месяц равен 1,14 – что говорит о возможности фирмы ответить по своим обязательствам перед клиентами, а текущий коэффициент ликвидности на конец года равен 0,91 – что свидетельствует о снижении уровня ликвидности, но в связи с этим надо сказать, что это связано со спецификой деятельности фирмы на рынке компьютерной техники, где практикуется предоплата за услуги 100%.
Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов на начало года равно 4,26. Что означает, что долги фирмы на начало года превышают собственный капитал фирмы в 4 раза, что опять же связано с маркетинговой политикой фирмы, направленной на удовлетворение потребностей клиентов за счет их средств, а не за счет средств фирмы. Общая задолженность по отношению к доле собственного капитала в общей сумме активов на конец года несколько снижается и равна 4,0 что свидетельствует о некотором накоплении средств к концу года.
Важнейшими финансовыми показателями результатов деятельности для коммерческой фирмы являются коэффициенты прибыльности. Коэффициент прибыли на общие активы на начало года равен 51%. Это значит, что прибыль на общие активы на первый месяц составит 51%. Для первого месяца работы очень хороший результат финансовой деятельности. Коэффициент прибыли на общие активы к концу года возрастет до 64%, т.е. прибыль на общие активы возрастет на 13%, что свидетельствует об эффективной деятельности фирмы.
Прибыль на собственный капитал на первый месяц составит 211%, это реально означает, что на каждый вложенный рубль собственного капитала на конец первого месяца будет получено 2,11 рублей прибыли. Прибыль на собственный капитал на конец года составит 440%, это реально означает, что на каждый вложенный рубль собственного капитала к концу года прибыль возрастет до 4,4 рублей.
Затраты фирмы по отношению к доходам на первый месяц составят 23% или 23 копейки с каждого рубля. Затраты фирмы по отношению к доходам к концу года будут равны 17% или 17 копеек с каждого рубля. Рассчитанные выше коэффициенты прибыльности доказывают выгодность вложения капитала в данную фирму.
Коэффициенты оборачиваемости капитала. Оборот суммы активов за первый квартал равен 1,05. К концу года, за четвертый квартал, оборот суммы активов будет равен 1,03. Что является вполне удовлетворительным результатом.
Что касается коэффициента оборачиваемости запасов, то за первый квартал он составит 23,18, а за четвертый квартал будет равен 28,16. Такие большие значения оборачиваемости запасов планируемой маркетинговой политикой фирмы и спецификой деятельности компании в сфере услуг по обслуживанию оргтехники.
В настоящее время на рынке города немного фирм, предоставляющих клиенту полный комплекс услуг по строительству объектов. Благодаря сложившейся ситуации конкурентоспособный потенциал нашей фирмы по отношению к конкурентам, составляет, как оценивают эксперты, по меньшей мере 2.5/1 (на данный момент).
Исходя из оценок экспертов была проведена оценка риска. Оценка вероятности риска и приоритет представлены в таблице 10.
Таблица 10. Оценка вероятности риска и приоритет
| Вид риска | Предполагаемая вероятность риска | Приоритет |
| Повышение цен на комплектующие | 0.3 | 1 |
| Недостаточный спрос | 0.2 | 1 |
| Снижение цен конкурентами | 0.5 | 2 |
| Неплатежеспособность потребителей | 0.3 | 2 |
| Рост налогов | 0.1 | 2 |
| Появление альтернативного продукта | 0.3 | 2 |
| Нестабильное качество комплектующих | 0.1 | 1 |
| Недостаток оборотных средств | 0.2 | 2 |
| Недостаточный уровень зарплаты | 0.2 | 2 |
Отношение веса первого приоритета ко второму f=3
Веса групп:
W2=2/K*(f+1)=0.25 (где К – № приоритета = 2)
W1=(W2*(K‑1)*f+1–1)/K‑1=0.75
Веса простых рисков в первой приоритетной группе равны 0.75/3=0.25
Во второй группе: 0.25/6=0.042. Подсчет баллов, полученных для каждого риска представлен в таблице 11.
Таблица 11. Баллы по видам рисков
| Вид риска | Вероятность риска | Вес риска | Баллы (вероятность • вес) |
| Повышение цен на комплектующие | 0.3 | 0.25 | 0.075 |
| Недостаточный спрос | 0.2 | 0.25 | 0.05 |
| Снижение цен конкурентами | 0.5 | 0.042 | 0.021 |
| Неплатежеспособность потребителей | 0.3 | 0.042 | 0.0126 |
| Рост налогов | 0.1 | 0.042 | 0.0042 |
| Появление альтернативного продукта | 0.3 | 0.042 | 0.0126 |
| Нестабильное качество комплектующих | 0.1 | 0.25 | 0.025 |
| Недостаток оборотных средств | 0.2 | 0.042 | 0.0084 |
| Недостаточный уровень зарплаты | 0.2 | 0.042 | 0.0084 |
| ИТОГО | - | - | 0.3172 |
Принимая показатель ИТОГО за 100 баллов, находим значения рисков в баллах, а также ранжируем риски по баллам таблица 20.
Таблица 12. Значение рисков в баллах и ранжирование
| Вид риска | Значение в баллах | Ранжирование |
| Повышение цен на комплектующие | 23.6 | 1 |
| Недостаточный спрос | 15.8 | 2 |
| Снижение цен конкурентами | 6.6 | 4 |
| Неплатежеспособность потребителей | 4.0 | 5–6 |
| Рост налогов | 1.3 | 9 |
| Появление альтернативного продукта | 4.0 | 5–6 |
| Нестабильное качество комплектующих | 7.9 | 3 |
| Недостаток оборотных средств | 2.7 | 7–8 |
| Недостаточный уровень зарплаты | 2.7 | 7–8 |
По результатам видно, что наибольшую опасность представляют риски: